חברת SolarEdge Technologies סימנה ציון דרך חשוב באסטרטגיית הייצור שלה בארצות הברית, עם תחילת המשלוחים הבינלאומיים הראשונים של מוצרים סולאריים מתוצרת אמריקנית. המהלך מדגיש את מחויבות החברה לספק ללקוחותיה בעולם טכנולוגיה איכותית, אמינה ותחרותית – המיוצרת בתוך ארה"ב.

המשלוחים הראשונים כוללים מערכות סולאריות לשוק הביתי, שכבר בדרכן ללקוחות באוסטרליה. במהלך הרבעון הרביעי של 2025 צפויים משלוחים לשווקים בינלאומיים נוספים. במקביל, החברה מתכננת להתחיל לספק גם פתרונות סולאריים למסחר ותעשייה (C&I) עוד השנה.

לצד ההתרחבות בארצות הברית, סולאראדג' ממשיכה בצעדי צמצום בישראל – מגמה שהחלה עוד ב־2024 עם סגירת חלק מקווי הייצור המקומיים. החברה מעבירה את מרכז הכובד התפעולי והייצורי לארצות הברית ולאירופה, במטרה לעמוד בדרישות רגולטוריות חדשות וליהנות מהתמריצים הכלכליים שמציעות ממשלות אלו. צעד זה משקף שינוי אסטרטגי: ישראל, שבה נוסדה החברה וכיהנה שנים רבות כמרכז פעילות עולמי, הופכת בהדרגה לבסיס למחקר ופיתוח בלבד, בעוד הייצור המסחרי והשרשרת הלוגיסטית מתמקדים בשווקים קרובים יותר ללקוחות ולתמריצי המס.

מנכ"ל סולאראדג', שוקי ניר, אמר: "אנו גאים להודיע שהתחלנו לשגר את המוצרים הראשונים מתוצרת ארה"ב ללקוחות בינלאומיים. בהמשך השנה נרחיב את היצע המוצרים והשירותים, ונגיע לשווקים נוספים. היכולת לייצא מוצרים אמריקניים שולחת מסר ברור – אנו ערוכים לעמוד בביקוש העולה לטכנולוגיה אמינה וחדשנית, המיוצרת בארה"ב, הן לשוק המקומי והן ללקוחות בעולם."

חלק מתוכנית ייצור רחבה

הישג זה נשען על תוכנית ייצור רחבה של סולאראדג' בארצות הברית, הכוללת קווי ייצור לפתרונות סולאריים ביתיים ואחסון אנרגיה, לצד פתרונות מסחריים ותעשייתיים. אתרי החברה בפלורידה, טקסס ויוטה לא רק מספקים מענה ללקוחות בארה"ב, אלא גם לשווקים בינלאומיים – תוך סיוע ללקוחות אמריקניים ליהנות מהטבות מס בתחום האנרגיה הנקייה בזכות שימוש בטכנולוגיה מקומית, שאינה ממקורות המוגדרים כ"ישויות זרות אסורות" (PFE).

הצעד הנוכחי מציב את סולאראדג' בעמדת מפתח בשוק העולמי של אנרגיה סולארית, ומאפשר לה לשלב בין יתרון הייצור המקומי בארה"ב לבין פריסת פעילות עולמית.

כיתוב תמונה

הפוסט סולאראדג' משיקה לראשונה יצוא עולמי של מוצרים סולאריים מתוצרת אמריקה הופיע לראשונה ב-Chiportal.

ענקיות השבבים אנבידיה (NVIDIA) ו-AMD הגיעו להסכמות עם הממשל האמריקני: 15% מההכנסות ממכירת מאיצי AI בסין יועברו לארה״ב, בתמורה לרישיונות ייצוא לשבבים שיועדו במיוחד לשוק הסיני. עבור אנבידיה מדובר בשבב H20, ועבור AMD בדגם MI308. זהו הסדר חריג בנוף האמריקני, שלפי דיווחים עשוי להניב לאוצר מיליארדי דולרים בשנה, אם הביקוש בסין יתממש.

ההסכם מגיע לאחר שינוי כיוון בוושינגטון: באפריל נאסרה מכירת H20 לסין, אך ביולי התיר הממשל לבחון חידוש היצוא, ובימים האחרונים החלו להינתן רישיונות בפועל. בבית הלבן הגנו על המהלך והבהירו כי גרסאות ה-H20 ועמיתותיה אינן פוגעות בביטחון הלאומי. הנשיא טראמפ אף אמר שה-H20 “מיושן”, וטען שדחף במקור לנתח של 20% לפני שהתייצב על 15%.

באנבידיה מסרו כי החברה “פועלת לפי הכללים שהממשל האמריקני קובע לגבי השתתפותנו בשווקים העולמיים” והביעו תקווה שתקנות היצוא יאפשרו לארה״ב להתחרות בסין וברחבי העולם. הציטוט נמסר לאחר אישור הרישיונות.

אנליסטים מציינים שההשפעה על אנבידיה עשויה להיות מוגבלת יחסית לגודלה, ואילו AMD עלולה להרגיש זאת יותר. יחד עם זאת, החברות יכולות לגלגל חלק מהעלות ללקוחות בסין. ב-WSJ העריכו כי גבייה של 15% ממכירות ה-H20 עשויה להניב לאוצר כ-3 מיליארד דולר בשנה, אם הביקוש יחזור לרמות החזויות.

ההסדר מעורר גם סימני שאלה משפטיים. פרשנות ב-WSJ מצביעה על כך שחוקי הייצוא הקיימים בארה״ב אוסרים לגבות “אגרת רישוי” כזו, וחוקת ארה״ב אוסרת מס יצוא; לפיכך נעשית בחינה של מסלולים רגולטוריים חלופיים שיאפשרו את הגבייה. פרטי המנגנון עדיין אינם שקופים.

הצעד משתלב במדיניות רחבה יותר: בשבוע שעבר הכריז טראמפ על מכס של 100% על יבוא שבבים, עם פטורים לחברות שמשקיעות בייצור בארה״ב. אפל הודיעה על הוספת 100 מיליארד דולר להשקעות בארה״ב. במקביל נרשמו איתותים לפטורים ל-TSMC, סמסונג ו-SK Hynix בזכות הקמת מפעלים בארה״ב או הסכמות בילטרליות.

מה המשמעות לשוק?

• לסין: ההסדר מחזיר לשוק הסיני מוצרים שאינם מהשורה הראשונה, אך מבוקשים לפרויקטי AI. הוא עשוי לבלום חלקית את התחזקות המתחרות המקומיות, לפחות בטווח הקצר. (מרקטווץ')
• לחברות: זהו “מדרון חלקלק”. אם מודל “תשלום-תמורת-רישיון” יתרחב, חברות קטנות יתקשו לספוג את העלות. הגדולות יוכלו להעלות מחירים. (מרקטווץ')
• למשפט ולמדיניות: ויכוח צפוי על חוקיות ההסדר ועל האיזון בין כלכלה לביטחון לאומי. ההשלכות יתבהרו רק לאחר שיוצג מנגנון הגבייה הסופי. (הוול סטריט ג'ורנל)

שורה תחתונה: ההסדר משיב זמנית דלתות בשוק הסיני ומכניס כסף לקופת ארה״ב, אך יוצר תקדים. הוא עשוי להשפיע על מרווחים, מחירים ועל כללי המשחק בין וושינגטון, החברות והמשקיעים – בארה״ב, בסין ובשרשרת האספקה הגלובלית.

הפוסט אנבידיה ו-AMD ישלמו 15% מהכנסות שבבי ה-AI בסין לאוצר האמריקני – תמורת רישיונות ייצוא הופיע לראשונה ב-Chiportal.