חברות המוליכים למחצה משכו את השוק כלפי מעלה ב-2009 כאשר הקבוצה סיימה מאז חודש מארס בתשואות גבוהות יותר (90%) מאשר מדד S&P שעלה ב-66% ונאסד"ק שעלתה ב-78%.
אנליסטים של חברת ההשקעות אופנהיימר כותבים במאמר לקראת תחילת השנה החדשה כי למרות המבנה המשתפר אנו מאמינים כי הכסף הקל של תחילת המחזור כבר הושג. "אנו צופים שככל שנמשיך בשנת 2010 לאמצעו של המחזור, יוכלו מגזרים טכנולוגיים אחרים להשיג את הענף."

"בניגוד לרבים מעמיתנו, אנו עדיין חושבים חיובית על הענף ב-2010. המלאי בערוצים נותר רזה והביקוש יציב, התל"גים של מדינות העולם משתפרים, בתחום ה-PC צופים השקעות רבות מצד חברות שפיגרו בהשקעות שלהם, וכן תחומים רוחביים כגון התקשורת הקווית והתחום התעשייתי נמצאים בדיוק לקראת המראה."

"אנו מאמינים כי השנה תהיה שנה של ליקוט מניות כאשר כמה מהשמות האיכותיים של החברות עומדות לבצע ביצועים טובים. בין השמות הללו – כאלו שלא הובנו טוב על ידי השוק, כגון GM וכן שמות כמו אינטל, NVIDIA, מארוול ואחרים."

"נשארנו עקביים בתחזית שלנו כי מרבית השמות הגדולים יעברו מהפך ברבעון הרביעי של 2009 וברבעון הראשון של 2010 הם יראו אפילו תוצאות יותר לעומת התוצאות העונתיות. מכיוון שהקבוצה קפצה ב-16% בשבועות האחרונים של 2009 התחזית הזו הפכה לקונצנזוס. שווקי ה-PC, מוצרי הצריכה וציוד הקצה הסלולארי עוקבים אחר התבניות העונתיות ואפילו עוקפים אותן בעוד תחומי התעשיה, התקשורת הקווית והארגונים הגדולים מראים סימנים של מהפך רק כעת."

"האווירה בהנהלות ממשיכה להביע בטחון ככל שאנו נכנסים לשנת 2010. רווחי החברות נמצאים בעליה ואנו מצפים להתאוששות בהוצאות ה-IT ב-5-10% לעומת שנת 2009. בתחום המיחשוב האישי, הבדיקותה אחרונות שלנו מראות על המשך המגמה החיובית באשר למכירות ולמצב המלאי בתחום ה-PC. החשש מפני הצטברו מלאי הוכח כמוגזם. המלאי בערוצים נשאר נמוך ברמה הסטורית ולמעשה ירד ברבעונים השני והשלישי כאשר התנודה העונתית מכתיבה גידול במלאים. הדרישה בחגים, ביחד עם החזרה לבית הספר בארה"ב ושבוע הזהב בסיןן, הוכיחו את עצמם מעבר לציפיות. מלאים רזים וגידול בדרישה של קבוצת החברות מבטיחה רבעון ראשון טוב יותר."

לסיכום ממליצים אנשי אופנהיימר על המניות הבאות: אינטל, NVIDIA, אינטרסיל, Atheros Communication ומארוול.

הפוסט המחזוריות לא מתה, רבעון טוב לפנינו הופיע לראשונה ב-Chiportal.

.

השקעות ההון של יצרני ה-DRAM יגדלו ב-80% בשנת 2010 ויגיעו ל-7.85 מיליארד דולר, לפי DRAMexchange, חברת ניתוח שווקים מטאיוון. החברה גם העריכה כי בשנת 2009 השקיעו החברות רק 4.3 מיליארד דולר.

ואולם רמת ההשקעות החדשה תהיה עדיין נמוכה משנה טיפוסית בעשור האחרון, שבו הושקעו בממוצע 10 מיליארד דולר, בוודאי נמוך מ-16.5 מיליארד הדולרים שהושקעו ב-2006 ו-21.4 מיליארד הדולרים שהושקעו במפעלי ייצור שבבי DRAM בשנת 2007.

לפי חברת DRAMexchange, ההשקעה צפויה לחזור ל-10 מיליארד ב-2011 ול-12 מיליארד ב-2012. החברה מסבירה כי רמת ההשקעות הנמוכה בשנים האחרונות והביקוש הגדל למחשבים אישיים יגביל את אספקת ה- DRAM. הביקוש הגבוה יגרום לעלית מחירים ולעליה ברווחיות של הספקים ועמה גם עליה בהשקעות.

ברבעון הראשון של 2010, הביקוש המצרפי ל- DRAM יהיה נמוך במעט מהאספקה והדבר יגרום למחיר ליפול ב-10-20%. בינתיים זכרון ה-DDR3 יהפוך למיינסטרים ברבעון הראשון של 2010 ויגיע לנתח שוק של 60%, נתח שוק שיגדל ל-80% מה-DRAM ברבעון השני של 2010.

הפוסט השקעות ההון בתחום ה-DRAM יגדלו ב-80% בשנת 2010 הופיע לראשונה ב-Chiportal.