קוואלקום ואמזון חתמו על הסכם רב־דורי לפיתוח שבבים ותשתיות המיועדים למרכזי נתונים של בינה מלאכותית. על פי דיווח שהגישה קוואלקום לרשות ניירות הערך האמריקנית, היקף הרכישות המצטבר שעשוי להביא להבשלה מלאה של ההסכם מגיע ל־60 מיליארד דולר עד שנת 2036.

אין מדובר בהזמנה חתומה ומיידית בסכום זה, אלא בתקרה מסחרית המותנית בהזמנות רכש מחייבות ובתשלומים בפועל מצד אמזון. עם זאת, עצם קביעת המסגרת והבשלתה הראשונית של חלק מחבילת האופציות מעידות כי שיתוף הפעולה כבר כולל התחייבויות מסחריות ראשונות.

במסגרת העסקה העניקה קוואלקום לחברת השקעות של אמזון אופציות לרכישת עד 25 מיליון מניות במחיר מימוש של 161.26 דולר למניה. האופציות יפקעו בספטמבר 2036 ויבשילו בכמה מנות בהתאם להסכמים מסחריים, להזמנות מחייבות ולרכישות שאמזון תבצע בפועל. 3.75 מיליון מניות מתוך החבילה הבשילו כבר עם הענקת האופציות, בעקבות התחייבויות הרכש הראשוניות.

שבבים מותאמים להסקת AI

החלק הטכנולוגי של שיתוף הפעולה מתמקד בפיתוח שבבים מותאמים לשלב ההסקה – הפעלת מודלים שכבר אומנו כדי לספק תשובות, לנתח מידע או לייצר תוכן. ככל שהשימוש בשירותי בינה מלאכותית מתרחב, ההסקה הופכת לאחד המרכיבים היקרים ביותר בהפעלת מרכזי הנתונים, ולכן ספקיות הענן מחפשות חלופות יעילות יותר למאיצים כלליים.

קוואלקום תתאים את טכנולוגיות המחשוב שלה לדרישותיה של אמזון ולמרכזי הנתונים הגדולים שלה. עבור קוואלקום זהו צעד משמעותי באסטרטגיה להתרחב מעבר לשוק הטלפונים החכמים, שבו היא תלויה עדיין במידה רבה, ולבסס פעילות משמעותית בשוק שרתי ה־AI.

החברה כבר הציבה יעד להגיע להכנסות שנתיות של 15 מיליארד דולר מפעילות מרכזי הנתונים עד 2029. צירופה של AWS לרשימת הלקוחות, לצד שיתופי פעולה שעליהם הכריזה קוואלקום עם מיקרוסופט ומטא, עשוי להעניק ליעד הזה בסיס מסחרי רחב יותר.

קישוריות אופטית במהירות 1.6T

ההסכם אינו מוגבל למעבדי AI. החברות מתכננות גם לפתח פתרונות קישוריות אופטית במהירות של עד 1.6 טרה־ביט לשנייה ודורות עתידיים מהירים יותר, תוך שימוש בטכנולוגיות SerDes ומעבדי אותות אופטיים של קוואלקום.

העברת הנתונים נעשתה לאחד מצווארי הבקבוק המרכזיים במרכזי AI. מערכות גדולות כוללות אלפי מאיצים שצריכים להחליף ביניהם כמויות עצומות של מידע, ולעיתים צריכת החשמל והשהיית התקשורת מגבילות את ביצועי המערכת לא פחות מיכולת החישוב של השבבים עצמם.

קישוריות אופטית מהירה וחסכונית יותר עשויה לצמצם מגבלות אלה ולאפשר לאמזון להרחיב אשכולות AI בלי להגדיל באותו קצב את צריכת החשמל ואת מורכבות התשתית.

העסקה מעניינת גם על רקע העובדה שאמזון כבר מפתחת בעצמה את שבבי Trainium לאימון מודלים ואת Inferentia להסקה. הבחירה לשתף פעולה עם קוואלקום אינה בהכרח נסיגה מפיתוח פנימי, אלא הרחבה של מגוון הטכנולוגיות והספקים ש־AWS יכולה לשלב בתשתיותיה.

התרחבות זו עשויה לסייע לאמזון להפחית את תלותה במאיצים של אנבידיה ולהציע ללקוחותיה יותר אפשרויות מבחינת מחיר, ביצועים וצריכת חשמל. במקביל, היא מספקת לקוואלקום הזדמנות להוכיח את יכולותיה בשוק שבו היא נחשבה עד לאחרונה לשחקנית שולית יחסית.

הקשר בין החברות יהיה דו־כיווני. קוואלקום מסרה כי תרחיב את השימוש שלה בתשתיות AWS ובשירותי Amazon Bedrock לצורכי תכנון אלקטרוני ואוטומציה של תהליכי פיתוח שבבים. שילוב כלי בינה מלאכותית בתהליכי EDA עשוי לסייע לה לקצר את מחזורי התכנון ולפתח דורות חדשים של שבבים במהירות רבה יותר.

עבור אמזון, ההסכם מוסיף ספקית שבבים גדולה נוספת למאמץ לבנות תשתית AI עצמאית. עבור קוואלקום, זו אחת ההזדמנויות הגדולות ביותר שלה לפרוץ לשוק מרכזי הנתונים. עם זאת, המספר המרשים של 60 מיליארד דולר ייהפך להכנסה רק אם אמזון תבצע את ההזמנות בפועל לאורך עשר שנות ההסכם.

הפוסט אמזון עשויה לרכוש מקוואלקום שבבי AI בהיקף של עד 60 מיליארד דולר הופיע לראשונה ב-Chiportal.

סמסונג אלקטרוניקס העלתה את המחירים של חלק משירותי ייצור השבבים המתקדמים שלה בשיעור של עד 15%, כאשר הזינוק בביקוש לשבבי בינה מלאכותית מצמצם במהירות את קיבולת הייצור הפנויה בענף הפאונדרי. כך מסרו לרויטרס מקורות המכירים את הנושא.

לפי הדיווח, המחירים להזמנות חדשות בתהליך הייצור SF4 של סמסונג ב־4 ננומטר עלו ללקוחות בארה״ב ובסין ב־10%–15%, בעוד שללקוחות בטייוואן נרשמה עלייה של 5%–10%. גם מחירי הייצור בתהליך SF5 ב־5 ננומטר עלו ב־10%–15%, ובתהליך 8 ננומטר נרשמה התייקרות של קרוב ל־10%. סמסונג עצמה לא מסרה פרטים על התמחור.

השינוי מגיע לאחר שנים שבהן חטיבת הפאונדרי של סמסונג התקשתה להתחרות ב־TSMC ואף רשמה הפסדים. לפי Counterpoint, סמסונג החזיקה ברבעון הראשון של 2026 בכ־7% מהכנסות שוק הפאונדרי העולמי, לעומת יותר מ־70% ל־TSMC. אלא שהביקוש למאיצי AI ולשבבי מחשוב עתיר ביצועים תופס חלק הולך וגדל מקיבולת הייצור המתקדמת של TSMC ומגדיל את כוח המיקוח של המתחרות.

קו ה־SF4 במפעל סמסונג בפיונגטק פועל, לפי אחד המקורות, בתפוקה מלאה מאז סוף 2025. הוא משמש בין היתר לייצור שבבים עבור קוואלקום וכן שבבי בסיס לזיכרונות HBM של סמסונג עצמה. החברה מעריכה כי יישומי AI ומחשוב עתיר ביצועים יהוו השנה יותר מ־30% מהכנסות הפאונדרי שלה, לעומת 15%–20% בסוף 2025.

במקביל מתחזק תיק הלקוחות של סמסונג. בשנה האחרונה נחתמו או פורסמו עסקאות ושיתופי פעולה עם טסלה, אפל, ברודקום ואנבידיה, ולפי רויטרס גם גוגל מנהלת מגעים לייצור שבבים בתהליך SF4. העלייה בניצולת המפעלים, השיפור בתשואות הייצור והמחירים הגבוהים יותר עשויים, לפי אנליסטים, לאפשר לחטיבת הפאונדרי לחזור לרווחיות כבר ב־2027.

ההתפתחויות בסמסונג מצטרפות לעליות מחירים אצל יצרניות נוספות וממחישות כיצד גל ההשקעות בתשתיות AI משפיע כבר לא רק על שבבי HBM ומאיצים, אלא גם על מחירי קיבולת הייצור עצמה.

הפוסט הביקוש לשבבי AI ממלא את קווי הייצור ב-TSMC; סמסונג מעלה מחירי השבבים בפאונדרי עד 15% הופיע לראשונה ב-Chiportal.

קבוצת BMW בחרה בקוואלקום כספקית המובילה של שבבי המחשוב עבור תא הנהג הדיגיטלי ומערכות הסיוע לנהג והנהיגה האוטומטית בדור הבא של כלי הרכב שלה. ההסכם מיועד לתוכניות דגמים שיחלו בעשור הבא וצפוי להרחיב את שיתוף הפעולה בין שתי החברות לאורך שנים.

ההסכם כולל רכיבים ממשפחת Snapdragon Digital Chassis של קוואלקום, ובהם פלטפורמות Snapdragon Cockpit למערכות הבידור והמידע ברכב, Snapdragon Ride למערכות סיוע לנהג ולנהיגה אוטומטית, מעבדי Snapdragon Elite לרכב ומאיצי בינה מלאכותית ייעודיים.

BMW מבקשת לבסס באמצעות הפלטפורמות האלה תשתית מחשוב משותפת למספר מערכות ברכב, במקום להפעיל כל מערכת באמצעות יחידת בקרה נפרדת. גישה זו מאפשרת לרכז יותר מהעיבוד במספר קטן של מחשבים עתירי ביצועים ולשדרג פונקציות ברכב באמצעות תוכנה.

החברות לא פרסמו את היקפו הכספי של ההסכם, את מספר כלי הרכב הצפוי או אם קוואלקום תהיה ספקית בלעדית. ההגדרה „ספקית מובילה” מצביעה עם זאת על כך שפלטפורמות Snapdragon צפויות לקבל תפקיד מרכזי בארכיטקטורת המחשוב של הדגמים העתידיים.

שיתוף הפעולה אינו מתחיל מאפס. בנובמבר 2025 הושקה מערכת Snapdragon Ride Pilot במכונית BMW iX3, הדגם הראשון של משפחת Neue Klasse. המערכת, שפותחה במשותף בידי BMW וקוואלקום, מפעילה את פונקציות הסיוע המתקדמות לנהג ומשלבת בין שבבי Snapdragon Ride לבין שכבת תוכנה שפותחה עבור כלי הרכב של BMW.

קוואלקום מציגה את Snapdragon Digital Chassis כפלטפורמה המשלבת כמה תחומי מחשוב ברכב תחת ארכיטקטורה משותפת. עם זאת, מערכות תא הנהג ומערכות הנהיגה נשארות מותאמות לדרישות שונות, ובהן בטיחות תפקודית, זמני תגובה, צריכת חשמל ועדכוני תוכנה.

העסקה עם BMW מגיעה כאשר קוואלקום מנסה להקטין את תלותה בשוק הטלפונים החכמים. החברה דיווחה ברבעון השלישי של שנת הכספים 2026 כי ההכנסות המשולבות של חטיבות הרכב וה-IoT צמחו ב-28% לעומת התקופה המקבילה. פעילות הרכב של קוואלקום השלימה 23 רבעונים רצופים של צמיחה דו־ספרתית שנתית.

הבחירה של BMW מחזקת את מעמדה של קוואלקום בשוק שבו היא מתחרה בין היתר ב-NVIDIA, במובילאיי ובספקיות שבבים מסורתיות לתעשיית הרכב. התחרות אינה מתמקדת עוד רק במעבד יחיד, אלא במכלול הכולל חומרה, תוכנה, כלי פיתוח, בינה מלאכותית ותמיכה בתקני הבטיחות של תעשיית הרכב.

עבור יצרניות הרכב, בחירת פלטפורמת מחשוב לעשור הבא היא החלטה ארוכת טווח. תכנון שבב לתוך דגם רכב נעשה שנים לפני תחילת הייצור, ולאחר מכן נדרשים אספקה ותמיכה לאורך חיי הדגם. לכן, גם בלי פרסום סכום העסקה, מדובר בזכייה אסטרטגית עבור קוואלקום ובאיתות נוסף להתרחבותה מעבר לשוק הסלולר.

הפוסט BMW בחרה בקוואלקום כספקית השבבים המובילה למכוניות הדור הבא הופיע לראשונה ב-Chiportal.

קוואלקום הודיעה כי תרכוש את חברת תוכנת הבינה המלאכותית Modular בעסקת מניות המוערכת בכ־3.92 מיליארד דולר. במסגרת העסקה תנפיק קוואלקום עד 19.2 מיליון מניות חדשות לבעלי המניות של Modular. השלמת הרכישה צפויה במחצית השנייה של 2026, בכפוף לקבלת האישורים הרגולטוריים הנדרשים.

הרכישה אינה מוסיפה לקוואלקום רק צוות נוסף של מהנדסים, אלא שכבת תוכנה שנועדה להתמודד עם אחת הבעיות המרכזיות בשוק מאיצי הבינה המלאכותית: הקושי להעביר מודלים ויישומים בין ארכיטקטורות חומרה שונות.

המערכת של Modular מאפשרת למפתחים להפעיל מודלים על מעבדים מרכזיים, מעבדים גרפיים, מעבדים עצביים ושבבים ייעודיים, בלי לכתוב מחדש חלקים נרחבים מהתוכנה עבור כל רכיב. החברה מנסה למצב את עצמה כשכבת תוכנה אופקית, שאינה תלויה ביצרן חומרה יחיד ויכולה לפעול על שבבים של אנבידיה, AMD וספקים נוספים.

האתגר האמיתי נמצא בתוכנה

הרכישה מדגישה כי התחרות בשוק שבבי הבינה המלאכותית אינה מתנהלת רק סביב מספר הליבות, רוחב הפס לזיכרון או ביצועי החישוב. אחד מיתרונותיה המרכזיים של אנבידיה הוא סביבת CUDA, הכוללת כלי פיתוח, ספריות תוכנה ותשתיות שעברו התאמה במשך שנים למעבדים הגרפיים של החברה.

השימוש הנרחב ב־CUDA מקשה על לקוחות לעבור למאיצים מתחרים, גם כאשר אלה מציעים מחיר נמוך יותר או יעילות אנרגטית גבוהה יותר. מעבר לחומרה חדשה מחייב לעיתים התאמות תוכנה, בדיקות ביצועים ושינויים בתהליכי ההפעלה של המודלים.

Modular מבקשת לצמצם את התלות הזאת באמצעות שכבת תוכנה המפרידה בין מודל הבינה המלאכותית לבין המעבד שעליו הוא מופעל. מבחינת קוואלקום, רכישת החברה עשויה לספק לה את החלק החסר באסטרטגיית מרכזי הנתונים: סביבת תוכנה שתאפשר ללקוחות להשתמש במאיציה בלי לוותר על יכולת להעביר עומסי עבודה בין פלטפורמות שונות.

לדברי מנכ"ל קוואלקום, כריסטיאנו אמון, התרחבות הבינה המלאכותית הסוכנת במרכזי נתונים ובמערכות קצה מובילה לשימוש בארכיטקטורות מבוזרות המשלבות מוצרים של כמה ספקים. לדבריו, מערכות כאלה דורשות תשתית תוכנה פתוחה ומודרנית יותר, המאפשרת ללקוחות לבחור היכן וכיצד להפעיל את היישומים שלהם.

מפיתוח שפת Swift לתשתיות AI

Modular הוקמה בשנת 2022 בידי כריס לאטנר וטים דייוויס. לאטנר מוכר בתעשייה כאחד ממפתחי תשתית המהדרים LLVM וכיוצר שפת התכנות Swift של אפל. בהמשך מילא תפקידים בטסלה ובגוגל, שם עסק גם בתשתיות תוכנה עבור מעבדי הבינה המלאכותית TPU.

החברה פיתחה סביבת תוכנה לביצוע היסק – הפעלת מודלים שכבר אומנו – וכן את שפת Mojo, שנועדה לשלב תחביר הדומה ל־Python עם ביצועים והתאמה לעבודה קרובה יותר לחומרה. לפי דיווחים, כ־150 עובדי Modular, ובהם שני המייסדים, צפויים להצטרף לקוואלקום עם השלמת העסקה.

ההתמקדות בהיסק משמעותית במיוחד. בשלב הראשון של פריחת הבינה המלאכותית הושקע חלק גדול מההון באימון מודלים גדולים. ככל שמספר המודלים והמשתמשים גדל, מרכז הכובד עובר בהדרגה לעלות הפעלת המודלים: צריכת החשמל, ניצול הזיכרון, זמני התגובה ומספר הבקשות שכל שרת מסוגל לעבד.

שכבת תוכנה המאפשרת לבצע אופטימיזציה של ההיסק על סוגים שונים של חומרה עשויה להקל על מפעילי ענן וחברות גדולות לשלב מאיצים מתחרים לצד מעבדי אנבידיה.

קוואלקום מחפשת צמיחה מעבר לטלפונים

שבבים לטלפונים חכמים עדיין מהווים חלק מרכזי מפעילותה של קוואלקום, אך החברה מנסה להרחיב את נוכחותה במחשבים אישיים, במכוניות, במערכות קצה ובמרכזי נתונים.

בתחום האחרון היא מתמודדת לא רק עם אנבידיה, אלא גם עם AMD, אינטל וספקיות הענן הגדולות המפתחות מאיצים ושבבים ייעודיים בעצמן. קוואלקום מתכננת להתחיל לספק מעבדי ומאיצי בינה מלאכותית למרכזי נתונים, והרכישה נועדה לחזק את יכולתה לספק לצד החומרה גם סביבת פריסה וניהול של מודלים.

עם זאת, רכישת Modular אינה מבטיחה שקוואלקום תוכל לשחזר במהירות את האקוסיסטם שבנתה אנבידיה. CUDA נהנית מבסיס גדול של מפתחים, מספריות שעברו אופטימיזציה למגוון יישומים ומקשרים עמוקים עם ספקיות ענן, חברות תוכנה ומוסדות מחקר.

בנוסף, קוואלקום תצטרך לאזן בין שאיפתה להפוך את Modular לפלטפורמה ניטרלית התומכת בשבבים של ספקים רבים לבין הרצון להשתמש בה כדי לקדם את מוצריה שלה. הצלחת העסקה תיבחן בשאלה האם מפתחים ולקוחות ימשיכו לראות בפלטפורמה שכבה עצמאית – ולא כלי שנועד בעיקר להכניס אותם לסביבת החומרה של קוואלקום.

אם תצליח בכך, הרכישה עשויה לאפשר לקוואלקום להתחרות בשוק הבינה המלאכותית לא רק באמצעות שבבים חדשים, אלא גם בנקודה שבה חלק גדול מהיתרון התחרותי נוצר כיום: הקשר שבין התוכנה לחומרה.

הפוסט קוואלקום רוכשת את Modular בכ־3.9 מיליארד דולר ומכוונת לחומת התוכנה של אנבידיה הופיע לראשונה ב-Chiportal.

חטיבת מינכן של בית הדין לפטנטים המאוחד (UPC) דחתה שלוש תביעות הפרה שהגישה Network System Technologies נגד קוואלקום, וקבעה כי החברה האמריקנית לא הוכחה כמפרה שלושה פטנטים אירופיים בתחום טכנולוגיית השבבים. המשמעות המעשית היא שקוואלקום יכולה להמשיך למכור את מעבדי Snapdragon 8 ומעבדים קשורים ברחבי שטח ה־UPC, כולל שווקים מרכזיים כמו גרמניה וצרפת.

לפי JUVE Patent, שלושת הפטנטים שבמוקד ההליך הם EP 1 552 669, EP 1 875 683 ו־EP 1 552 399. הם עוסקים בטכנולוגיות להעברת אותות במוליכים־למחצה, לרבות ארכיטקטורות system-on-chip ו־network-on-chip, שפותחו במקור בידי פיליפס ובהמשך נמכרו ל־NST. ב־UPC Law מופיעים אותם מספרי פטנטים, וכן זהות הצדדים: NST כתובעת, מול Qualcomm Incorporated, Qualcomm Technologies ו־Qualcomm Germany.

אחד הנימוקים המרכזיים לדחיית התביעות היה ראייתי. לפי הדיווח, ההרכב השני של חטיבת מינכן קבע כי NST לא סיפקה ראיות מספיקות להוכחת ההפרה. NST ביקשה שבית הדין יורה לקוואלקום למסור את קוד המקור של השבבים, בטענה שזהו חומר חיוני להוכחת טענותיה, אך הבקשה נדחתה. במקביל, מתנהל בין הצדדים גם הליך בטקסס, שבו קוד המקור הוגש, אך הוא כפוף לחובות סודיות ולכן לא הועמד אוטומטית לרשות ההליך האירופי.

הסכסוך לא הסתיים לגמרי לטובת קוואלקום. לפי JUVE, בית הדין הכריז על EP 1 552 669 כבטל, אך דחה את תביעות הביטול הנגדיות של קוואלקום ביחס לשני הפטנטים האחרים. במקביל, שניים מן הפטנטים, EP 669 ו־EP 399, כבר פקעו בסוף 2024, ולכן בתיקים הללו NST ביקשה פיצויים בלבד. לעומת זאת, בתיק הנוגע ל־EP 683 היא ביקשה גם צו מניעה וגם פיצויים.

ההליך הזה הוא חלק ממסע אכיפה רחב יותר שמנהלת NST נגד יצרני שבבים, יצרני רכב וחברות אלקטרוניקה. כבר ב־2024 דווח כי החברה תבעה גם את סמסונג ב־UPC על אותם פטנטים, אך בהמשך הצדדים הגיעו להסדר. לכן, אף שפסק הדין במינכן הוא ניצחון חשוב לקוואלקום, נראה שהמאבק עצמו עדיין רחוק מסיום: ב־JUVE העריכו כי NST צפויה לערער, וגם קוואלקום עשויה לשקול ערעור על חלקים מפסקי הדין שדחו את ניסיונות הביטול שלה.

מבחינת תעשיית השבבים, ההחלטה משמעותית משום שהיא מונעת לפחות לעת עתה איום ישיר על אספקת שבבי Snapdragon באירופה. היא גם ממחישה שוב עד כמה סכסוכי פטנטים סביב SoC ו־NoC הפכו לזירת מאבק אסטרטגית, לא רק בין יצרנים, אלא גם מול חברות רישוי פטנטים המתמקדות באכיפה חוצת־טריטוריות.

הפוסט בית הדין לפטנטים דחה את תביעות NST נגד קוואלקום: מכירות Snapdragon יימשכו באירופה הופיע לראשונה ב-Chiportal.

רשות הפיקוח על השוק (SAMR) של סין הודיעה ב־10 באוקטובר כי פתחה בחקירת הגבלים עסקיים נגד קוולאקום, בעקבות חשד כי השלימה ביוני 2025 את רכישת Autotalks הישראלית בלי להגיש דיווח וקבלת אישור מוקדם כנדרש לפי החוק הסיני. יומיים לאחר מכן מסרה הרשות כי קוולאקום הודתה שלא דיווחה על העסקה בזמן, מה שמחדד את טענת ה״gun-jumping״ (השלמת עסקה בלי אישורים). . (Reuters)

לפי תיאור ציר הזמן של SAMR, במרץ 2024 הונחתה קוולאקום להגיש בקשת מיזוג ולהימנע מהשלמת העסקה עד לאישור; בתגובה, מסרה החברה אז כי היא מוותרת על המהלך. למרות זאת, ביוני 2025 נחתמה העסקה בפועל ללא פנייה מחודשת לרגולטור הסיני. . (Caixin Global)

הנסיבות הגלובליות: העסקה נבחנה בעבר על ידי רשויות תחרות אחרות. בבריטניה פתחה ה-CMA בדיקה ראשונית בפברואר 2024, וההליך הסתיים עם הודעה כי המהלך “נזנח” באותה עת; גם באיחוד האירופי הוזכר הצורך באישור נפרד. באביב 2024 הודיעה קוולאקום לתקשורת כי היא מסיימת את המהלך – אך שנה מאוחר יותר השלימה את הרכישה. . (GOV.UK)

משמעות רגולטורית: לפי דין התחרות הסיני (AML), אי־דיווח על עסקת מיזוג שמגיעה לספי מחזור רלוונטיים עלול להיחשב הפרת חובת הודעה מוקדמת. פרסומים משפטיים בסין ציינו כי אם מחזורי המכירות בסין חצו את הרף, הימנעות מהגשה עשויה להתפרש כהפרה ברורה; עצם פתיחת החקירה עשויה להביא לקנסות, התחייבויות התנהגותיות או אף דרישות תיקון מבני – תלוי בממצאים ובשיקולי מדיניות. . (JD Supra)

השפעה לשוק ולמניה: החקירה מוסיפה אי־ודאות לעסקי קוולאקום בסין – שוק אסטרטגי לחברה – ומצטרפת לרצף מתחים טכנולוגיים בין וושינגטון לבייג׳ינג. מיד לאחר הדיווחים ירדה המניה במסחר המוקדם; פרשנויות שוק הצביעו על כך שהמהלך הופך את רכישת Autotalks לנכס בעייתי בטווח הקצר. . (Barron's)

למה Autotalks חשובה? החברה הישראלית מתמחה בשבבי תקשורת V2X (רכב-לכל דבר), תשתית מפתח לבטיחות ולניצול חכם של תנועה מחוברת. שילוב הטכנולוגיה בפורטפוליו הרכב של קוולאקום נועד לחזק את מעמדה בשוק הרכב החכם ולתת מענה משלים לעולמות ADAS ו-C-V2X – ולכן תוצאת החקירה עשויה להשפיע לא רק על נוכחות קוולאקום בסין אלא גם על דינמיקת התחרות הגלובלית במערכות V2X. . (בנזינגה)

מה הלאה:

• הליך ב-SAMR – הרשות יכולה להטיל קנסות על “gun-jumping”, לדרוש תיקונים, וכלה בהתחייבויות שיבטיחו גישה הוגנת לטכנולוגיות V2X לשחקנים אחרים. . (JD Supra)
• תיאום רב־לאומי – לנוכח הבדיקות הקודמות ב-UK/EU, תוצאה בסין עשויה להכתיב סטנדרט יישומי גם בשווקים אחרים בכל הנוגע לרכישות טכנולוגיה אסטרטגיות. . (GOV.UK)
• סיכון עסקי־תפעולי – במקרה של תנאים מגבילים בסין, ייתכן שיידרשו התאמות במפת הדרכים של מוצרי V2X ובשיתופי פעולה עם יצרני רכב ותשתיות. . (South China Morning Post)

בשורה התחתונה: החקירה הסינית מציבה סימן שאלה רגולטורי על עסקת Autotalks, לאחר שנתגלגלה בין עצירה ב-2024 להשלמה ב-2025. למשקיפים בשוק השבבים לרכב ולמשקיעי QCOM, זהו מבחן קריטי של ממשקי רגולציה-גאו־פוליטיקה בעסקאות שבבים – עם פוטנציאל השפעה הן על תמחור המניה בטווח הקצר והן על תחרות ה-V2X בטווח הבינוני. . (Reuters)

הפוסט סין פתחה בחקירת הגבלים עסקיים נגד קוולאקום – החברה הודתה שסגרה את רכישת Autotalks בלי לדווח לבייג׳ינג הופיע לראשונה ב-Chiportal.

נהגים בעידן הנוכחי מצפים שהרכב שלהם יתעדכן, יתפתח ויסתגל לצרכיהם כמו הסמארטפון שלהם, אך בפועל, רכבים רבים עדיין מתנהלים בצורה מיושנת. כדי לגשר על הפער הזה, קוואלקום והרמן מכריזות על שיתוף פעולה שמטרתו להאיץ את הטרנספורמציה של תעשיית הרכב לעולם טכנולוגי צרכני מתקדם, באמצעות פתרונות חדשניים לתא הנהג (cockpit).

המיזם האסטרטגי המשותף, מאחד בין פורטפוליו המוצרים המוכנים לשוק האוטומוטיב של הרמן לבין יכולות המחשוב עתירות הביצועים של קוואלקום, על מנת לאפשר חוויות חכמות, מותאמות להקשר ואמפתיות בתוך הרכב. שיתוף הפעולה בין שתי החברות משקף חזון משותף להגדיר מחדש את הקשר בין הנהגים והנוסעים לבין רכבם.

החיבור בין הפלטפורמה של קוואלקום לבין הארכיטקטורה של הרמן יאפשר יישום של מודלים מתקדמים של בינה מלאכותית, שישדרגו את חוויית הנסיעה, בין היתר באמצעות ויזואליזציה בזמן אמת של מערכות הסיוע לנהג (ADAS), הבנה מצבית של סביבת הרכב וממשקי משתמש אמפתיים המסוגלים לפרש ולהגיב לרגשות של הנהג, להעדפותיו ואף לרמזים הקשריים מצד הנהג והנוסעים. שילוב טכנולוגיות רכב ו-IoT בארכיטקטורת הרמן מהווה תשתית לחוויות אינטואיטיביות, מותאמות אישית ומקושרות – רכיבים קריטיים בדרך לעתיד של תחבורה חכמה.

שתי החברות יעבדו יחד להבטחת תאימות מלאה בין קו המוצרים של הרמן – Ready – פורטפוליו מוצרים מודולרי, המותאם לצרכים המשתנים של יצרנים וצרכנים – לבין פלטפורמת Snapdragon® Cockpit Elite של קוואלקום. יכולות המחשוב של קוואלקום צפויות לשדרג את הביצועים של מוצרי הרמן ובהם:

• Ready Engage והאווטאר מבוסס הבינה המלאכותית – Luna – המייצר אינטראקציות טבעיות ואמפתיות בין הרכב לנהג והנוסעים
• Ready Vision QVUE – המספק תצוגה עשירה מבוססת מציאות רבודה של מידע חיוני לנהג
• Ready Care – ניטור הנהג והתאמה אישית של התערבויות מבוססות בינה מלאכותית של הרכב בנהיגה

עבור יצרניות רכב, הפלטפורמה החדשה מאפשרת מחזורי פיתוח מהירים יותר, הפחתת מורכבות מערכתית, ויצירת חוויות ממוקדות-משתמש שיסייעו לבידול המותג. עבור הצרכנים, מדובר בשדרוג איכות הגרפיקה   ויכולות בינה מלאכותית מתקדמת שתבטיח חוויית נסיעה בטוחה יותר, נוחות גבוהה והתאמה אישית לאורך כל הנסיעה.

פתרונות תא הנהג, המונעים על ידי האצה מבוססת AI ממעבדי המידע למערכות ה-infotainment ברכב (IVI SoCs), מיועדים בתחילה ליצרניות רכב באירופה ובסין, אזורים שבהם הביקוש לפתרונות ניידות חכמים, מקושרים ורספונסיביים רגשית נמצא בצמיחה מואצת.

באמצעות שילוב בין המומחיות העמוקה של הרמן בתחום הרכב וחוויית המשתמש לבין זו של קוואלקום בתחום המחשוב לרכב והבינה המלאכותית, שואפות שתי החברות לספק ערך משמעותי ומבדל ולהניע את האימוץ של חוויות רכב מ"הדור הבא" בשוק.

בנוסף, החברות משתפות פעולה כדי לספק פתרונות חזקים וסקלאבילים עבור פורטפוליו המחשוב המרכזי (Central Compute) של הרמן, תוך ניצול הפלטפורמות Snapdragon Ride Elite ו-Snapdragon Ride Flex SoC של קוואלקום. פלטפורמות אלו מציגות ארכיטקטורת מחשוב מרכזי המאפשרת הרצה מקבילה של עומסי עבודה בעלי רמות קריטיות שונות על גבי שבב (SoC) יחיד, כדי לפשט את תכנון המערכת, להפחית את צריכת החשמל, ולאפשר אינטראקציה מקבילה וחלקה בין פונקציות ADAS קריטיות לבטיחות לבין חוויות המידע והבידור ברכב. המערכות תומכות בטווח רחב של פונקציות ADAS, החל מתפיסה ומיזוג נתונים מחיישנים ועד לקבלת החלטות והפעלה בהתאם – וכך סוללות את הדרך למערכות ניידות חכמות ויעילות יותר.

"ציפיות הצרכנים מהרכב שלהם כיום מתפתחות באותה מהירות שהטכנולוגיה מתפתחת, ואף חברה לא יכולה לעמוד באתגר הזה לבדה", אמר הויברט ורהוון (Huibert Verhoeven) סמנכ"ל בכיר ומנהל יחידה עסקית של 'תא נהג חכם' ב-HARMAN. קובי מיכלסון, מנכ"ל הרמן ישראל ומנהל קבוצה גלובלית בתחום מוצרי תוכנה לרכב ב-HARMAN מוסיף: "נהגים כיום מצפים שגם הרכב שלהם יתעדכן, יגיב וילמד אותם כמו סמארטפון.השותפות עם קוואלקום מאפשרת לנו לספק חוויות חכמות ואינטואיטיביות, כדי שהתחושה ברכב תהיה אישית ומהנה כמו עם המכשיר הדיגיטלי החביב עלינו."

"שיתוף הפעולה הטכנולוגי עם הרמן מהווה נקודת מפנה בחדשנות של תעשיית הרכב," אמר אנריקו סלבטורי, סגן נשיא בכיר ונשיא קוואלקום באירופה, מזה"ת ואפריקה. "יחד, אנו מביאים את העוצמה של בינה מלאכותית אל תוך תא הנהג, ומשנים את הדרך שבה נהגים ונוסעים חווים את הרכב."

הפוסט הרמן וקוואלקום משתפות פעולה לקידום בינה מלאכותית גנרטיבית (GenAI) בעולם הרכב הופיע לראשונה ב-Chiportal.

חטיבת הייצור של סמסונג, Samsung Foundry, עתידה לייצר שבבים לרכב עבור חברת Autotalks הישראלית – כך עולה מדיווחים חדשים, זמן קצר לאחר ש-Autotalks נרכשה על ידי ענקית השבבים קוואלקום.

חברת Autotalks, שנוסדה ב-2008 ומתמחה בתכנון שבבים לרכב, נרכשה לאחרונה על ידי קוואלקום בסכום מוערך של כ-100 מיליון דולר – סכום נמוך בהרבה מהערכת השווי הקודמת של החברה שעמדה על כ-400 מיליון דולר. הרכישה נועדה לחזק את מערך Snapdragon Digital Chassis של קוואלקום, שמתמקד בתקשורת ובטיחות חכמות ברכב.

לפי דיווח של DigiTimes, נציגי Autotalks ביקרו לאחרונה במפעל הייצור של סמסונג באוסטין, טקסס, לצורך בדיקות איכות ובחינת התאמה לייצור המוני (PPAP). מדובר בתהליך סטנדרטי בתעשיית השבבים שמוודא שהמוצר הסופי עומד בדרישות האיכות ויכול לפעול באופן תקין כחלק ממערכת רחבה יותר.

הייצור המוני של השבבים צפוי להתחיל עוד השנה, והמהלך מסמן חיזוק משמעותי של שיתוף הפעולה בין קוואלקום לסמסונג. לפי ההערכות, קוואלקום אף שוקלת להרחיב את ההסכם ולמסור לסמסונג גם את ייצור חלק מהשבבים למכשירי סמארטפון.

המהלך עשוי לסמן עידן חדש עבור Samsung Foundry, שמתקשה בשנים האחרונות לגייס לקוחות חדשים עבור טכנולוגיות הייצור המתקדמות שלה, במיוחד בתהליך 3 ננומטר.

הפוסט סמסונג תייצר שבבים לרכב עבור חברת אוטוטקס שנרכשה על ידי קוואלקום הופיע לראשונה ב-Chiportal.

קוואלקום הודיעה על רכישת חברת Alphawave Semi הקנדית – בריטית תמורת 2.4 מיליארד דולר – מהלך אסטרטגי שמסמן את כניסתה העמוקה לתחום מרכזי הנתונים והבינה המלאכותית. Alphawave ידועה בטכנולוגיית SerDes מתקדמת (Serializer/Deserializer) המבוססת על עיבוד ספרתי (DSP), המאפשרת העברת מידע במהירויות גבוהות במיוחד – מרכיב קריטי ביישומי AI עתירי נתונים.

מעבר לתחום ה-IP, Alphawave עוסקת גם בפיתוח רכיבי chiplet ו־ASIC מותאמים אישית. רק לאחרונה הכריזה על הצלחת tape-out של תת-מערכת UCIe בתהליך N2 של TSMC, עם קצב העברת נתונים של 36 גיגה־ביט לשנייה בין רכיבים.

נשיא ומנכ"ל קוואלקום, כריסטיאנו אמון, אמר: "תחת הנהגתו של טוני, Alphawave Semi פיתחה טכנולוגיות תקשורת קווית מהירה ועיבוד מתקדם, שמשלימות באופן טבעי את ליבות ה־CPU וה־NPU החסכוניות שלנו. השילוב יאפשר ביצועים מחוברים ברמה הבאה, בתחומים מתפתחים כגון תשתיות מרכזי נתונים."

המהלך מציב את קוואלקום בעמדת תחרות מול ענקיות כמו ברודקום, מדיהטק ומרוול, שכבר מחזיקות בעסקי ASIC פעילים. בשנת 2022 רכשה Alphawave את חטיבת ה-ASIC של SiFive (לשעבר Open-Silicon) תמורת 210 מיליון דולר – צעד שאפשר לה להציע פתרונות מערכת שלמים מבוססי IP איכותי.

על פי עדכון הרבעון הראשון של 2025, Alphawave רשמה הזמנות שבבים ותמלוגים בסך 21.9 מיליון דולר, וזכתה בחמישה פרויקטי עיצוב IP חדשים – ביניהם הסכם עם ספק ענן מהשורה הראשונה ועיצוב Chiplet חדש בטכנולוגיית 3 ננומטר במהירות 224G.

העסקה צפויה להיסגר ברבעון הראשון של 2026, בכפוף לאישורים רגולטוריים ולבית המשפט הגבוה בבריטניה, לפי קוד הרכישות המקומי.

כזכור, באוקטובר 2022 רכשה Alphawave את חברת בניאס לאבס הישראלית תמורת 240 מליון דולר. היה זה אחד האקזיטים המהירים ביותר של חברת שבבים שנמכרה שנתיים בלבד לאחר הקמתה.

הפוסט קוואלקום רוכשת את Alphawave Semi ב־2.4 מיליארד דולר: צעד אסטרטגי לתחום מרכזי הנתונים והבינה המלאכותית הופיע לראשונה ב-Chiportal.

שנה לאחר שהעסקה הקודמת בוטלה – קוואלקום (Qualcomm) הודיעה על רכישת אוטוטוקס (Autotalks) הישראלית, המפתחת שבבים וטכנולוגיות תקשורת בין רכבים לסביבתם (V2X), במטרה לשפר את בטיחות התחבורה. העסקה הקודמת, שכשלה ב-2024, הוערכה בכ-350 מיליון דולר, וכעת היא מתבצעת לפי שווי שלא נחשף. החברה הרוכשת צפויה לשלב את כ-100 עובדי Autotalks בפעילותה, כאשר דלק רכב ומשקיעים נוספים משלימים אקזיט משמעותי – גם אם חלקי – לאחר שהשווי של Autotalks נשחק בשנים האחרונות.

Autotalks נוסדה בשנת 2008 ופעלה במודל פאבלס (fabless). היא הייתה מהראשונות בעולם לפתח שבב ייעודי לתחום ה-V2X ותמכה בתקני DSRC ו-C-V2X (LTE ו-5G). החברה פועלת כיום מישראל, יפן, סין, דרום קוריאה, גרמניה וצרפת, ונהנתה מהשקעות מצד סמסונג, יונדאי, מיצואי, מאגמה וג’מיני. בעבר נשקלה הנפקתה דרך מיזוג SPAC לפי שווי מוערך של 1.5–2 מיליארד דולר.

קוואלקום מדגישה כי רכישת Autotalks משתלבת באסטרטגיה רחבה לחיזוק טכנולוגיות הבטיחות החכמות בענף הרכב. טכנולוגיות V2X נתפסות בחברה כחוליה קריטית בתשתית התחבורה העתידית – בזכות יכולתן לאפשר תקשורת ישירה בין רכבים, תשתיות תחבורה, רוכבים והולכי רגל.

הטכנולוגיות של Autotalks ישולבו בפלטפורמת Snapdragon Digital Chassis – המציעה פתרונות מתקדמים לרכב מקושר, כולל מערכות חישה, עיבוד ובינה מלאכותית. שילוב זה יאפשר ליצרני רכב ברחבי העולם לכלול פתרונות V2X מוכנים לייצור, המותאמים לשימוש גלובלי ולדרישות רגולטוריות מגוונות.

נאקול דוגאל, סגן נשיא ומנכ"ל קבוצת הרכב והתעשייה של Qualcomm Technologies: "ככל שמערכות הרכב הופכות חכמות ומורכבות יותר, כך גוברת חשיבותן של טכנולוגיות בטיחות מהדור הבא. אנו נרגשים לצרף את הצוות המיומן של Autotalks למשפחת Qualcomm. יחד נביא פתרונות חדשניים, אמינים ויעילים שיסייעו להפחית תאונות ולשפר את זרימת התנועה."

חגי זיס, לשעבר מנכ"ל Autotalks וכיום סגן נשיא לניהול מוצר ב-Qualcomm: "החזון שלנו תמיד היה עולם תחבורתי בטוח, ללא תאונות. החיבור ל-Qualcomm יאפשר לנו לממש את החזון הזה בקנה מידה עולמי, תוך האצת אימוץ פתרונות V2X מוכחים בכל רחבי העולם."

אף על פי ש-Qualcomm לא פרסמה את סכום הרכישה של Autotalks בהודעתה הרשמית, מקורות שונים בתעשייה מעריכים את שווי העסקה בטווח שבין 350 ל-400 מיליון דולר. ההערכה מבוססת על דיווחים קודמים מהשנה שעברה, אז בוטלה העסקה המקורית בשל עיכובים רגולטוריים, אך כעת נראה כי הרכישה התבצעה בתנאים דומים .

הפוסט קוואלקום רוכשת את אוטוטוקס הישראלית – שנה לאחר ביטול העסקה הקודמת תמורת כ-400 מיליון דולרים הופיע לראשונה ב-Chiportal.