מיקרון יוצאת משוק הזיכרון לצרכן כדי להתמקד בשבבי זיכרון מתקדמים למרכזי נתונים של בינה מלאכותיתמיקרון ביצעה לאחרונה מהלך אסטרטגי, והודיעה כי תצא מעסקי הזיכרון לצרכן, כולל מוצרים תחת המותג Crucial, ותעביר את המיקוד לשבבי זיכרון מתקדמים המיועדים למרכזי נתונים של בינה מלאכותית. Micron Technology+1.

המהלך מתרחש על רקע ביקוש גובר לזיכרון עתיר ביצועים, ובעיקר לזיכרון ברוחב־פס גבוה (HBM) המשמש בעומסי עבודה של בינה מלאכותית ובמרכזי נתונים. לפי תחזיות בשוק, מחירי זיכרון מסוימים עשויים לעלות בכ־30% ברבעונים הקרובים, לצד אי־ודאויות הנובעות מסיכונים גיאופוליטיים ומגבלות ייצוא על שבבים מתקדמים.

המעבר לשבבי זיכרון מתקדמים
הנימוק לפניית הפרסה של מיקרון קשור לשינוי רחב בדפוסי הביקוש בתעשייה. זיכרון עתיר ביצועים המיועד ל־AI ולמרכזי נתונים שונה מזיכרון צרכני מבחינת יציבות מחירים, מבנה חוזים ונראות לטווח ארוך. לעומת תחום הצרכן התחרותי והמחזורי, זיכרון לארגונים נוטה להציג מרווחים טובים יותר וביקוש צפוי יותר. מיקרון עדכנה לאחרונה כלפי מעלה תחזיות הכנסות ורווח, וקשרה זאת להתחזקות בהזמנות לזיכרון עבור תשתיות AI. עם זאת, גם ענף הזיכרון ממשיך להיות מחזורי ומושפע ממקרו־כלכלה, מחזורי השקעות, מגבלות שרשרת אספקה והתרחבות קיבולת אצל מתחרים.

תפיסת שוק וסנטימנט
שוק הזיכרון העולמי מרוכז מאוד, ומספר קטן של יצרנים מסוגל לייצר בטכנולוגיות מתקדמות. התחרות נסמכת על ביצוע טכנולוגי, יעילות ייצור, שיפור תפוקות וקשרי אספקה ארוכי טווח עם לקוחות גדולים. המאפיינים עתירי ההון של מפעלים מתקדמים יוצרים חסמי כניסה גבוהים ומגבילים את קצב ההתרחבות של ההיצע. לאחר הודעת מיקרון, המניה ירדה בכמה אחוזים במסחר (על פי דיווחים שונים), ובהמשך נרשמו תנודות נוספות. Reuters+1

אי־ודאויות מתמשכות
למרות שיפור בביקוש לזיכרון מתקדם, מיקרון פועלת בענף תנודתי. האטה בהשקעות בתשתיות AI, דחייה בפרויקטים של מרכזי נתונים או חולשה בהוצאות IT ארגוניות עלולות לפגוע בביקוש בטווח הקצר. מחירי זיכרון רגישים לשינויים בהיצע, והחלטות ייצור של שחקניות גדולות יכולות לשנות במהירות את שיווי המשקל. סיכונים גיאופוליטיים ומגבלות ייצוא מוסיפים שכבת אי־ודאות נוספת.

מה זה אומר לשוק ולמחירים

חברות מחקר מסוימות מעריכות שמחירי זיכרון מתקדמים עשויים להמשיך לעלות, ובתרחישים מסוימים אף מדובר על עליות של סביב כ-30% בתקופות קצרות – אם הביקוש ל-AI ימשיך ללחוץ על ההיצע. מנגד, אלה תחזיות שתלויות מאוד בקיבולת שתתווסף ובצעדי הייצור של השחקניות הגדולות.

בשוק עצמו יש מעט מאוד יצרניות שמסוגלות לייצר בטכנולוגיות מתקדמות בהיקפים גדולים, מה שמחזק את כוח המיקוח של ספקיות ומקשה על כניסת מתחרים חדשים. עם זאת, הענף נשאר מחזורי: האטה בהשקעות במרכזי נתונים, דחייה בפרויקטים או חולשה כללית בהוצאות IT עלולות לשנות כיוון מהר. לסיכונים הללו מצטרפים גם גורמים גיאופוליטיים ומגבלות ייצוא על שבבים מתקדמים, שעלולים להשפיע הן על הביקוש והן על שרשרת האספקה.

הפוסט מיקרון יוצאת משוק הזיכרון לצרכן כדי להתמקד בשבבי זיכרון מתקדמים למרכזי נתונים של בינה מלאכותית הופיע לראשונה ב-Chiportal.

יצרניות הזכרונות ובראשן סמסונג, מיקרון ו-SK יעבירו את עיקר מאמצי הייצור שלהם משבבים לטלפונים לשבבים המיועדים לשרתים המוצבים במרכזי מיחשוב. זאת בשל הגדלת הביקוש כתוצאה מהגדלת יישומי עבודה מרחוק בד בבד עם ירידה במכירות טלפונים חכמים והתקנים אלקטרוניים אחרים שהפכו למותרות.

חברת המחקר גרטנר, שינתה לאחרונה באופן דרמטי את התחזית שלה ל-2020 וניבאה שמגזר המוליכים למחצה ייכנס למיתון השנה בגלל נגיף הקורונה. הכנסות חברות השבבים יירדו ב- 0.9% לעומת הנתון של השנה שעברה שהיה 415 מיליארד דולר. זאת לעומת תחזית מוקדמת של צמיחה בשיעור 12.5%. כאמור שוק הזכרון צפוי לצמיחה של 13.9% בהכנסות ויגיע לכ-125 מיליארד דולר. המגזר שיצמח במיוחד הוא זכרונות הפלאש שלדעת גרטנר יקבל הזמנות בשווי של 40% יותר לעומת שנה שעברה.

גורם נוסף הפועל לטובת שוק זכרונות ה-NAND הוא הביקוש ההולך וגובר מצד לקוחות ענן לתמיכה ביישומים כמו בידור ביתי ועבודה מרחוק, אשר יזדקקו לקיבולת נוספת כדי לשרת את האוכלוסיה בשעת הסגר. צימאון זה של נטפליקס ואמזון, למשל, עשוי לרכך את המכה בביקוש בענפים אחרים, כמו תעשיית הרכב, שעשויה להיות פגיעה במיוחד השנה.

"בדרך כלל מיוצרים 90-100 מיליון כלי רכב מדי שנה. הורדנו את התחזית ל-75 מיליון בגלל הסגר בארה"ב ובאירופה" אומר אנליסט בגרטנר ריצ'ארד גורדון.

גורדון מצפה גם כי הביקושים יועצמו על ידי תוכניות ממשלתיות המיועדות להחזיר את הכלכלה לצמיחה. באופן אידיאלי, מדובר במאמץ בסגנון תוכנית מרשל שישלב הוצאות משמעותיות בתשתיות, במיוחד סביב אזורים כמו טלקומוניקציה.

שבבי הזיכרון מייצגים רק 30 אחוזים מהכנסות שוק מוליכים למחצה. הדברים לא נראים ורודים כשאר השוק, שצפוי להתכווץ ב -6.1 אחוזים לרמה של 290.6 מיליארד דולר.

על סמך ההנחה שממשלות ירצו לשקם את כלכלות מדיניותיהם אנו יכולים לפלח את השוק ולהסתכל על מגזרים שההוצאות בהן הן הוצאות חיוניות – כמו תשתיות תקשורת מהירה ובריאות – ותחומים אחרים שהם בבחינת מותרות כגון מוצרי צריכה אלקטרוניים." מסכם גורדון.

הפוסט גרטנר שינתה באופן דרמטי התחזיות ל -2020: הביקוש לזכרונות צפוי לגדול באופן חד. שאר שוק השבבים יצטמק ב-6% הופיע לראשונה ב-Chiportal.