חברות המוליכים למחצה משכו את השוק כלפי מעלה ב-2009 כאשר הקבוצה סיימה מאז חודש מארס בתשואות גבוהות יותר (90%) מאשר מדד S&P שעלה ב-66% ונאסד"ק שעלתה ב-78%.
אנליסטים של חברת ההשקעות אופנהיימר כותבים במאמר לקראת תחילת השנה החדשה כי למרות המבנה המשתפר אנו מאמינים כי הכסף הקל של תחילת המחזור כבר הושג. "אנו צופים שככל שנמשיך בשנת 2010 לאמצעו של המחזור, יוכלו מגזרים טכנולוגיים אחרים להשיג את הענף."

"בניגוד לרבים מעמיתנו, אנו עדיין חושבים חיובית על הענף ב-2010. המלאי בערוצים נותר רזה והביקוש יציב, התל"גים של מדינות העולם משתפרים, בתחום ה-PC צופים השקעות רבות מצד חברות שפיגרו בהשקעות שלהם, וכן תחומים רוחביים כגון התקשורת הקווית והתחום התעשייתי נמצאים בדיוק לקראת המראה."

"אנו מאמינים כי השנה תהיה שנה של ליקוט מניות כאשר כמה מהשמות האיכותיים של החברות עומדות לבצע ביצועים טובים. בין השמות הללו – כאלו שלא הובנו טוב על ידי השוק, כגון GM וכן שמות כמו אינטל, NVIDIA, מארוול ואחרים."

"נשארנו עקביים בתחזית שלנו כי מרבית השמות הגדולים יעברו מהפך ברבעון הרביעי של 2009 וברבעון הראשון של 2010 הם יראו אפילו תוצאות יותר לעומת התוצאות העונתיות. מכיוון שהקבוצה קפצה ב-16% בשבועות האחרונים של 2009 התחזית הזו הפכה לקונצנזוס. שווקי ה-PC, מוצרי הצריכה וציוד הקצה הסלולארי עוקבים אחר התבניות העונתיות ואפילו עוקפים אותן בעוד תחומי התעשיה, התקשורת הקווית והארגונים הגדולים מראים סימנים של מהפך רק כעת."

"האווירה בהנהלות ממשיכה להביע בטחון ככל שאנו נכנסים לשנת 2010. רווחי החברות נמצאים בעליה ואנו מצפים להתאוששות בהוצאות ה-IT ב-5-10% לעומת שנת 2009. בתחום המיחשוב האישי, הבדיקותה אחרונות שלנו מראות על המשך המגמה החיובית באשר למכירות ולמצב המלאי בתחום ה-PC. החשש מפני הצטברו מלאי הוכח כמוגזם. המלאי בערוצים נשאר נמוך ברמה הסטורית ולמעשה ירד ברבעונים השני והשלישי כאשר התנודה העונתית מכתיבה גידול במלאים. הדרישה בחגים, ביחד עם החזרה לבית הספר בארה"ב ושבוע הזהב בסיןן, הוכיחו את עצמם מעבר לציפיות. מלאים רזים וגידול בדרישה של קבוצת החברות מבטיחה רבעון ראשון טוב יותר."

לסיכום ממליצים אנשי אופנהיימר על המניות הבאות: אינטל, NVIDIA, אינטרסיל, Atheros Communication ומארוול.

הפוסט המחזוריות לא מתה, רבעון טוב לפנינו הופיע לראשונה ב-Chiportal.

ענף השבבים ידע שתי מכות בעשור האחרון – בועת הדוט.קום והמשבר הכלכלי הגלובאלי. בשנים הבאות יחווה הענף חזרה למציאות, לא עוד בועה המספקת אשליה של עושר. כותב לותר מאייר, מנכ"ל לינאר טכנולוג'י בטור אורח באתר EETIMES.

"המניע האמיתי לצמיחה הכלכלית לא יהיו עוד הצרכנים אלא השווקים המתפתחים והכלכלות הדורשות תשתית. לפיכך הצמיחה העתידית לא תהיה תלויה בייצור מוצרים מתכלים לצרכנים."

"חברת לינאר טכנולוג'י מיצבה את פיתוח, ייצור ושיווק מוצריה הרחק מהשווקים לטובת צרכנים תעשייתיים, ושווקי התקשורת והרכב. המיצוב כמעט הושלם ומאפשר לינאר להאיץ מכירות יותר מהר מאשר בטרם המיתון הנוכחי ותאיץ את מכירותיה כאשר נצא מהמיתון."

"המיצוב מחדש משקף את התוצאות שלנו כאשר משווים את שנת הבסיס 2005 לתחזית ל-2010. מכשירים סלולאריים והשוק הצרכני היה אחראי ב-2005 ל-28% מהמכירות, אך בשנת 2010 הוא יהיה רק 9%. המכירות לענפי התעשיה, הרכב, התעופה והחלל שהיוו 42% מהמכירות בשנת 2005, צפויים להגיע ל-59% בשנת 2010. שווקי המחשבים והתקשורת יהוו בשנת 2010 32% מהמכירות.

עד שנת 2012, התכולה האלקטרונית של רכבים תהווה 15% מהעלות של רכב חדש ותמשיך לגדול. אנו רואים גל ראשון של יישומים אלקטרוניים חדשים לרכבים לרבות בטיחות, תאורת LED, ניווט ובידור, מכ"מ למניעת התנגשות, ניהול הסולות ובקרת המנוע.

לטור המלא

הפוסט שוק השבבים יצמח ב-2010 הופיע לראשונה ב-Chiportal.