סטרטסיס בע״מ (נאסד"ק: SSYS), מובילה בפתרונות הדפסה תלת-ממד פולימריים, אישרה היום, כי מועצת המנהלים של סטרטסיס ("הדירקטוריון") קיבלה ב-6 בספטמבר 2023 הצעה מתוקנת מחברת 3D Systems  (סימול:DDD) לרכישת סטרטסיס תמורת 7.00 דולר במזומן ו-1.6387 מניות חדשות של 3D Systems לכל מניה רגילה של סטרטסיס, המייצגת שווי של 15.26 דולר למניה עבור סטרטסיס, ופרמיה של 3% בלבד למחיר הסגירה של המניות הרגילות של סטרטסיס נכון ל-24 במאי 2023.

לאחר התייעצות עם יועציו הפיננסיים והמשפטיים החיצוניים, ולאחר בדיקת נאותות מקיפה של 3D Systems, קבע דירקטוריון סטרטסיס, פה אחד, כי ההצעה המתוקנת של 3D Systems ממשיכה להעריך בחסר באופן משמעותי בערכה של סטרטסיס ואינה מהווה "הצעה עדיפה" כהגדרתה בהסכם המיזוג של סטרטסיס עם Desktop Metal, Inc. (סימול: DM). בהתאם לכך, דירקטוריון סטרטסיס הודיע על הפסקת הדיונים עם 3D Systems. דירקטוריון סטרטסיס מאשרר את תמיכתו פה אחד במיזוג הצפוי עם Desktop Metal.

הצהרת סטרטסיס:

ההצעה המתוקנת של 3D Systems, שהתקבלה ב-6 בספטמבר 2023, לרכוש את סטרטסיס תמורת 7.00 דולר במזומן ו-1.6387 מניות חדשות של 3D Systems לכל מניה רגילה של סטרטסיס, מעריכה בחסר משמעותי את שוויה של סטרטסיס. ההצעה של 3D Systems כוללת תמורה בשווי נקוב של 15.26 דולר למניה רגילה של סטרטסיס נכון ל-11 בספטמבר 2023, נתון המייצג פרמיה של 15% בלבד למחיר המניה הרגילה של מניות סטרטסיס נכון לתאריך זה ופרמיה של 3% בלבד למחיר הסגירה של המניות הרגילות של סטרטסיס נכון ל-24 במאי 2023. למעשה, התמורה עבור המניות הרגילות של סטרטסיס המשתמעת מההצעה המתוקנת של 3D Systems נמוכה ב-35% מהשווי המשתמע מהצעת 3D Systems מ-13 ביולי 2023 לרכוש את סטרטסיס תמורת 7.50 דולר במזומן ו-1.5444מניות חדשות של 3D Systems תמורת מניה למניה רגילה של סטרטסיס (ערך נקוב באותה עת של 23.64 דולר למניה רגילה של סטרטסיס).

בנוסף, ההצעה המתוקנת של 3D Systems טומנת בחובה מספר סיכונים משמעותיים. בביצוע בדיקת נאותות הדדית מקיפה, חשפנו מספר לא מבוטל של בעיות מהותיות ביחס לעסקה המוצעת עם 3D Systems, לרבות:

חששות משמעותיים לגבי סיכויי הצמיחה של 3D Systems לטווח הקצר והבינוני:

• ●      3D Systems דיווחה על תוצאות הרבעון השני ב-9 באוגוסט 2023, בהן פספסה את התחזית של עצמה כמו גם את ציפיות השוק, מה שהוריד משמעותית את התחזיות השנתיות שלה לשנת 2023. בהשוואה ל 2022, 3D Systems צופה כעת ירידה בהכנסות ב 1% בייחס לנקודת אמצע תחזית 2023 לעומת תחזית צמיחה של 4% בתחזית המקורית שלה.
• הכנסות מ Align Technology, המייצגות 23% מההכנסות של 3D Systems –צפויות ליצור אתגרי צמיחה חמורים עבור 3D Systems. אנו מאמינים, כי Align עשויה לעבור עם הזמן לטכנולוגיות הדפסה ממספר ספקים. העלינו בעבר חששות, כי Align עשויה להתרחק מטכנולוגיית הסטריאוליטוגרפיה של 3D Systems לטכנולוגית DLP גם עבור הדפסה עקיפה וישירה של מוצרים דנטליים ואחרים. Align הודיעה לאחרונה על רכישת Cubicure GmbH כדי לחזק את פורטפוליו הקניין הרוחני הקיים שלה בהדפסה ישירה בתלת מימד של מוצרים דנטליים, ואישרה מחדש את חששותינו. בשלב זה, ישנה אי וודאות גבוהה לגבי מהו נתח השוק והרווח ש 3D Systems יכולה לייצר בעתיד, מכיוון ש Align מאיצה את הפתרונות שלה ופתרונות חלופיים ממשיכים לצמוח. ההשפעה עשויה להיות מהותית ביותר וקיים סימן שאלה אם השוק משקף כיום את הערך הפנימי האמיתי של 3D Systems.

אתגרים מובנים בקשר לרווחיות אטרקטיבית:

• הפורטפוליו של 3D Systems פועל ברווח גולמי הנמוך משמעותית מהרווח הגולמי של סטרטסיס. 3D Systems עומדת על 39% וסטרטסיס עומדת על 49%. קונצנזוס הערכות ל-2023 ל-EBIDTA של 3D Systems נשארו שליליות. במידה ועסקיה הדנטליים של 3D Systems ירדו כתוצאה מכך ש Align יעבירו את עסקיהם לספקים אחרים, שולי הרווח הגולמיים הכוללים של 3D Systems עשויים להכביד עוד יותר על שולי הרווח הגולמיים של החברה המשולבת. אנו מאמינים, כי הדבר יקשה מאוד על השגת רווח תפעולי אטרקטיבי לטווח ארוך עבור החברה המשולבת.

פוטנציאל הסינרגיות נטו נמוך באופן מהותי ממה ש-3D Systems טוענת:

• ●      3D Systems לא הצליחה לספק שום הוכחה אמינה שתתמוך בטענתה לחיסכון של יותר מ-110 מיליון דולר. בהתבסס על ניתוח שביצעה עבורנו חברת ייעוץ בלתי תלויה מובילה, אנו מעריכים כי החסכונות השנתיים של חיבור שתי החברות יעמדו על 74 עד 88 מיליון דולר.

• בנוסף לפער בסינרגיות החיסכון, בהתבסס על עבודה מפורטת שבוצעה על ידי יועצים בלתי תלויים, צפויה הכנסה שלילית שנתית של כ-50 מיליון דולר. אפילו 3D Systems הכירה בכך שחלק זה של העסק יאבד כתוצאה מעסקה פוטנציאלית.

סיכוני השלמה משמעותיים בהינתן ציר הזמן הצפוי לסגירה של 9 עד 18 חודשים:

• בהתבסס על ניתוח משותף מפורט של סטרטסיס ו-3D Systems, שילוב של שתי החברות ידרוש ככל הנראה תהליך בדיקה רגולטורי ארוך ונרחב, משך זמן ממושך עד לסגירה ועלויות משמעותיות להשגת האישורים הרגולטוריים הנדרשים. כל שילוב עם 3D Systems  ידרוש ככל הנראה 9 עד 18 חודשים לסגירה.
• ציר זמן ארוך זה עד לסגירה יוצר סיכונים משמעותיים לנטישת עובדים. בנוסף, למרות בקשותינו החוזרות ונשנות, 3D Systems לא סיפקה שום תוכנית תפעולית או תוכנית אינטגרציה, מה שמונע מאיתנו להעריך מי מהעובדים של סטרטסיס יהיה קריטי לחברה המשולבת כדי לבצע את התוכנית העסקית שלה.

חששות רציניים בנוגע ליכולתו של צוות הניהול של 3D Systems לנהל חברה משולבת:

• צוות ההנהלה של 3D Systems החמיץ שוב ושוב את יעדי הפחתת העלויות שלהם, מה שהוסיף לדאגות שלנו בנוגע ליכולתו להשיג את יעדי עלויות המיזוג שהציב.
• לעומת זאת, צוות הניהול של סטרטסיס סיפק ביצועים מעולים:
• משנת 2021 עד 2023, בהתבסס על נקודת אמצע התחזית של כל חברה, ההכנסות של 3D Systems ירדו באחוז אחד, תוך התאמה לפעילויות שנמכרו, בעוד שההכנסות של סטרטסיס צמחו בשישה אחוזים, בהתאמה לפעילויות שנמכרו.
• עסקיה של 3D Systems פועלים ברווח גולמי של 39%, בהשוואה לרווח גולמי של 49% עבור סטרטסיס. כל ירידה בעסקי 3D Systems עקב סיכויי הצמיחה הבעייתיים של 3D Systems לטווח הקצר והבינוני (לרבות נסיגת Align), כפי שצוין קודם לכן, תגדיל עוד יותר את הפער.
• בהתבסס על הערכות קונצנזוס בתעשייה, 3D Systems צפויה להניב הפסד תפעולי של 41 מיליון דולר, בעוד שסטרטסיס צפויה להניב רווח תפעולי של 19 מיליון דולר ב-2023.
• מתוך 12 הרבעונים האחרונים, 3D Systems לא עמדה בהערכות השוק ביחס לרווחים או ביחס להכנסות (ולעתים שניהם) במשך שבעה רבעונים, בעוד הנהלת סטרטסיס עמדה בהערכות כאלה או עלתה עליהן עבור כל רבעון.

לפיכך, דירקטוריון סטרטסיס, לאחר בדיקה מדוקדקת והתייעצות עם יועציו הפיננסיים והמשפטיים החיצוניים, קבע כי ההצעה המתוקנת האחרונה של 3D Systems אינה מהווה "הצעה עדיפה", כפי שהוגדרה בהסכם המיזוג של סטרטסיס עם Desktop Metal. בהתאם לכך, סטרטסיס הפסיקה את הדיונים עם 3D Systems.

בתגובה להודעה לעיתונות של 3D Systems מיום 11 בספטמבר 2023, ברצוננו להבהיר את הדברים הבאים:

• בקשת סטרטסיס ליותר מניות ופחות מזומנים: בקשה זו נבעה מן החשש, שחברה משולבת תפעל עם פחות מזומנים באופן משמעותי, מצב שייצר קשיים להמשיך להשקיע בעסק, או לעוד דילול, שנובע מהצורך לגייס סכום משמעותי של מזומן במיוחד בהתחשב בכך שציר הזמן לסגירה צפוי להימשך בין 9ל-18 חודשים, נתון שיכול לרוקן מזומנים נוספים מהמאזן של 3D Systems עצמה.

• הנהלת החברה המשולבת: סטרטסיס הבהירה ל- 3D Systems שאנחנו לא מודאגים מההרכב המוצע של דירקטוריון חדש, למרות שיעורי ההחזקה הגבוהים של בעלי המניות של סטרטסיס; עם זאת, התעקשנו על מבנה ניהול מתאים, כדי להבטיח שהיתרונות של המיזוג יושגו ושעובדי מפתח יישמרו במהלך תהליך סקירה רגולטורי נרחב.

כפי שהוכרז ב-25 במאי 2023, סטרטסיס נכנסה להסכם מיזוג עם Desktop Metal ("הסכם מיזוג Desktop Metal"), לפיו הסכימה Desktop Metal להתמזג עם סטרטסיס בעסקת כל המניות. מועצת סטרטסיס מאשררת פה אחד את אישורה, המלצתה ואת הכרזתה על כדאיות העסקה עם Desktop Metal.

הפוסט דירקטוריון סטרטסיס קובע פה אחד: הצעת הרכישה המתוקנת שהגישה 3D Systems אינה ׳הצעה עדיפה׳ ומודיע על הפסקת הדיונים עמה הופיע לראשונה ב-Chiportal.

3D Systems (NYSE: DDD) מדווחת על הגשת הצעה משופרת למיזוג עם סטרטסיס (NASDAQ: SSYS). במסגרת ההצעה, כל מניה של סטרטסיס תומר ל-7.0 דולר במזומן ובעלי המניות של סטרטסיס יחזיקו בכ-46% מהחברה המאוחדת (יחס חליפין של 1.6387 בהתבסס על מצבת המניות הפומבית העדכנית של סטרטסיס). 3D Systems מאמינה כי תמהיל ההצעה מייצג שווי של יותר מ-27 דולר למנייה לבעלי המניות של סטרטסיס, כולל סינרגיות שינבעו מהמיזוג.

ההצעה החדשה הינה תוצר של דיונים בין שתי החברות המתייחסת למשוב שסיפקה סטרטסיס במהלך פגישה אישית בין צוותי ההנהלה של שתי החברות ב-22 באוגוסט 2023. סטרטסיס טענה בתגובה להצעה שלאחר בדיקות הנאותות שערכה היא אישרה סינרגיות תפעוליות משמעותיות אשר ינבעו מהמיזוג ויתורגמו למאות מיליוני דולרים של ערך לבעלי המניות, אך ציינה כי מחיר המנייה הנוכחי של 3D Systems הופך את ההצעה לבלתי מספקת. בנוסף, סטרטסיס הודיעה ל-3D Systems כי למרות המאמצים של 3D Systems לקיים משא ומתן ולהגיע לעסקה שתטיב עם כל בעלי המניות, דירקטוריון סטרטסיס ממשיך לתמוך במיזוג עם Desktop Metal כחלופה המועדפת מבחינתו, וכי דירקטוריון סטרטסיס אינו מעוניין לקיים דיונים נוספים או לקבל הצעות נוספות מ-3D Systems בנוגע למיזוג.

נשיא ומנכ"ל החברה ד"ר ג'פרי גרייבס מסר: "הקשבנו לפידבק מבעלי המניות ועשינו מאמץ משמעותי בכדי להגיע לעסקה ידידותית אך נראה שאין מחיר שיספק את הדירקטוריון של סטרטסיס. בעלי המניות של סטרטסיס ראו את הדירקטוריון שלהם דוחה הצעה אחרי הצעה, ובינתיים הם צופים רק בהרס הערך העקבי. המשחק האחרון מצידם הוא ניסיון 'לגמור את הזמן' כביכול בדיונים איתנו, לצד התקדמות משמידת ערך עם המיזוג של Desktop Metal. אנו בטוחים שבעלי המניות יתמכו במיזוג שלנו וישלחו מסר חד משמעי לדירקטוריון סטרטסיס, שחברי הדירקטוריון לא יכולים עוד להגן על עצמם תוך כדי התעסקות עם ערך בעלי המניות". התנאים המלאים הכלולים בהסכם המיזוג של ההצעה המעודכנת שהגישה 3D Systems לסטרטסיס, יחד עם גילוי מלא של לוחות הזמנים, הוגשו לסטרטסיס ב-6 בספטמבר 2023, ונשענים על הסכם המיזוג המחייב שהוגש ב-13 ביולי 2023 ודווח פומבית ל-SEC. העדכונים להצעה מה-13 ביולי הינם:

• ערך משופר: בתגובה לבקשת סטרטסיס לתמהיל תמורה המורכב מפחות מזומנים ואחוז גבוה יותר של מניות, במידה רבה על מנת לאפשר לבעלי המניות של סטרטסיס ליהנות יותר מהאפסייד הקיים בסינרגיות עליהן סיכמו החברות, מציעה 3D Systems כי בעלי המניות של סטרטסיס יקבלו, עבור כל אחת ממניותיהם, 7.00 דולר במזומן ו-46% בעלות (יחס חליפין של 1.6387 בהתבסס על מצבת המניות הפומבית העדכנית של סטרטסיס) בחברה המאוחדת בהשוואה ל-44% בהצעת 3D Systems מה-31 ביולי.
• וודאות לסגירה: ההצעה המתוקנת כוללת דמי ביטול הפוכים של 50 מיליון דולר שישולמו לסטרטסיס במקרה שהמיזוג לא יקבל את אישורי ההגבלים העסקיים הנדרשים, מה שמוכיח את הביטחון של 3D Systems בהשגת כל האישורים הללו.
• שימור אנשי מפתח: 3D Systems מכירה בתפקיד הקריטי שההנהלה, העובדים ואנשי מפתח אחרים של סטרטסיס ו-3D Systems ימלאו ביצירת ערך בחברה המאוחדת ומציעה ליצור תוכנית שימור בהיקף של 10 מיליון דולר, אשר יוקצו בין עובדי כל חברה על בסיס הפוך לבעלות הפרופורמה החזויה על ידי בעלי המניות בהתאמה.
• הנהלה: 3D Systems נענתה בחיוב לבקשתה של סטרטסיס למתן תפקיד מרכזי למנכ"ל הנוכחי של סטרטסיס בחברה המאוחדת, בכדי לסייע ולהבטיח אינטגרציה חלקה בין שתי החברות אשר תמקסם את יצירת הערך לבעלי המניות בטווח הקצר והארוך.

כל שאר התנאים המתוארים בהצעה המתוקנת של 3D Systems נשארים זהים באופן מהותי לאלו הכלולים בהסכם המיזוג שנחתם ב-13 ביולי. בכלל זה התחייבותה של 3D Systems לשלם את דמי הביטול בהיקף של 32.5 מיליון דולר מצד סטרטסיס ל- Desktop Metalעם יציאתה של סטרטסיס מהסכם המיזוג הקיים שלה עם Desktop Metal וכניסה להסכם המיזוג החדש עם 3D Systems.

החברה מאשררת את הערכותיה באשר ליתרונות המרכזיים בהצעתה לעסקה עם סטרטסיס:

• גודל המניע מובילות: מספק יכולת התרחבות מיידית כמובילה בתעשיית הייצור בתלת-ממד ההולכת וגדלה. בכלל זה, שותפות חזקה ומתמשכת של 25 שנים עם Align Technology, אשר אושרה מחדש פומבית ב-7 בספטמבר 2023, במסגרתה מספקת החברה חומרה, חמרים, עיבוד ושירותים ל-Align עבור הייצור העקיף והיעיל מאוד של מיישרי שיניים. Align מפעילה מאות מדפסות של 3D Systems המייצרות למעלה ממיליון חלקים כל יום וממשיכה להסתמך על 3D Systems בכדי לתמוך בפעילויותיה.
• פורטפוליו טכנולוגי משלים: שילוב של טכנולוגיות מוכחות עם חפיפה מוגבלת, היוצר פורטפוליו משולב הממוצב טוב יותר לשרת כמעט כל ורטיקל בשוק ההדפסה בתלת ממד כיום.
• סינרגיות תפעוליות משמעותיות: פוטנציאל יצירת ערך בוודאות גבוהה באמצעות מימוש סינרגיות של 110 מיליון דולר לפחות כתוצאה מחיסכון בהוצאות מכירה הנהלה וכלליות, חיסכון כתוצאה משילוב מו"פ ואופטימיזציה במחירי המכירה של המוצרים הנמכרים, בנוסף להזדמנויות ליצירת הכנסות משמעותיות נוספות אשר אינן נכללות כיום בניתוח הערכת השווי פרופורמה של 3D Systems.
• פרופיל פיננסי מוביל בתעשייה: הכנסות מאוחדות בהיקף מוערך של 1.2 מיליארד דולר ב-12 החודשים האחרונים, עם שיעור רווחיות EBITDA מאוחד של כ-12%, כאשר לא נדרש גיוס הון או חוב.
• הזדמנויות צמיחה משמעותיות ברפואה רגנרטיבית: פוטנציאל מובילות ללא תחרות בתחום ההדפסה הביולוגית, עם מפת דרכים ברורה ליישומים בבני אדם, כולל ניסויים להדפסת ריאות אנושיות בתלת ממד עד שנת 2026.

ד"ר גרייבס המשיך: "הצעה זו מעידה על האמונה המתמשכת והבלתי מעורערת שלנו שחיבור בין 3D Systems וסטרטסיס מביא ערך ייחודי. החיבור ייצור חברה בקנה מידה שאין דומה לו, סינרגיות תפעוליות משמעותיות אשר ישפרו את הביצועים הפיננסיים ויתמכו בהשקעות לצמיחה ארוכת טווח, ופורטפוליו טכנולוגי מקיף לתמיכה בלקוחות כשהם מאמצים יותר ויותר הליכי הדפסה בתלת ממד בסביבות הייצור שלהם. אנו מאמינים כי שילוב שתי החברות שלנו עדיף בבירור על כל שילוב פוטנציאלי אחר בתעשייה שלנו, ושהרוב המכריע של בעלי המניות בשתי החברות שותפים להשקפתנו. אנו נמשיך להעריך את האפשרויות העומדות בפנינו להשלמת העסקה החשובה הזו בכדי לשנות את תעשיית התלת ממד."

הפוסט חברת 3D Systems מגישה הצעה משופרת לסטרטסיס הופיע לראשונה ב-Chiportal.

סטרטסיס בע"מ (נאסד"ק:SSYS), פרסמה את תגובתה בנוגע להודעת חברת 3D Systems מסוף השבוע.

בניגוד להצהרותיה של 3D Systems בהודעה לעיתונות שפרסמה החברה, באשר לחילופי מידע הנדרש במסגרת בדיקת נאותות ופגישות מרובות בין הצדדים, סטרטסיס החלה לספק במהירות את הנתונים שביקשה 3D עבור הבדיקה, ובנוסף כבר ערכה ישיבות הנהלה בנושא.

מהצד השני, סטרטסיס ביקשה שוב ושוב ש- 3D תשוב עם המידע הדרוש לצורך השלמת בדיקת הנאותות, כמו גם הערכתה לגבי סינרגיות שליליות פוטנציאליות על ההכנסות. בעוד ש 3D -סיפקה ניתוח של סינרגיית עלויות ברמת עקרונית בלבד, עדיין חסרים פרטים קריטיים לביסוס טענות הסינרגיה בצד העלויות. כמו כן, על אף שהשתמע מהודעת 3D  שהיא משתפת פעולה, סטרטסיס עודנה ממתינה לכל המידע האמור מ- 3D. עבור עסקה שבה רוב שיקולי המיזוג המוצע מבוססים על המניות הרגילות של 3D , דירקטוריון סטרטסיס חייב להבין את הפרטים המכריעים הללו על מנת לקבל החלטה אחראית ומושכלת.

בנוסף, מציינת סטרטסיס כי 3D הוסיפה לראשונה כי הצעתה הפומבית מה-13 ביולי 2023 היא גם "ההצעה הטובה והסופית" ((best and final בנוגע לשיקולים על אופן וסכום המיזוג. 3D אינה מציינת אם אלו היו פני הדברים ב-13 ביולי 2023 והאם, מתי או מדוע השתנתה דעתה לגבי מו"מ. ללא קשר להצהרה ולטקטיקות המשתנות של 3D, דירקטוריון סטרטסיס ישקול כל הצעה והצעה בצורה הוליסטית, תוך התחשבות בבדיקת הנאותות והניתוח הדרושים, כולל ניתוח רגולטורי. אם  3D אכן רצינית בכוונת המיזוג עם סטרטסיס, הדרך לשם נמצאת בשיתוף פעולה ובשקיפות, ולא בהצהרות פומביות מעוותות.

ברגע ש-3D תספק את המידע לגבי בדיקת הנאותות הנדרשת, דירקטוריון סטרטסיס יוכל לנקוט עמדה באשר להצעה מ-13 ביולי 2023, או בנוגע לכל הצעה מתוקנת ומשופרת נוספת, שהוגשה על ידי 3D, האם היא נחשבת Superior Proposal, כפי שהוגדר בהסכם המיזוג עם דסקטופ מטאל.

בהקשר זה ,סטרטסיס והדירקטוריון שלה מצפים ש- 3Dתתקשר עימם באופן קונסטרוקטיבי כחלק מהמאמצים למקסם את הערך עבור כל בעלי המניות של סטרטסיס.

הפוסט <strong>סטרטסיס עדיין ממתינה למידע רב מ- Systems 3D בקשר לבדיקת הנאותות ולניתוח הרגולטורי</strong> הופיע לראשונה ב-Chiportal.

3D Systems  (NYSE: DDD) מדווחת על תאריך יעד להשלמת בדיקות הנאותות והשיחות בנוגע להסכם המיזוג עם סטרטסיס (NASDAQ: SSYS) – עד לא יאוחר מה-4 באוגוסט 2023. תאריך היעד מהווה את פסגת המאמצים שהחלו עם ההודעה של דירקטוריון סטרטסיס מה-17 ביולי 2023 כי ההצעה המחייבת של 3D Systems "צפויה, באופן סביר, להתקבל כ'הצעה עדיפה', בהתאם להגדרות הקבועות בהסכם המיזוג של סטרטסיס עם “Desktop Metal (NYSE: DM). עם סיום מאמצים אלו מצד סטרטסיס ו-3D Systems בתאריך ה-4 לאוגוסט או תאריך סמוך לו, 3D Systems מצפה כי סטרטסיס תהיה בעמדה בה היא מסכימה עם Desktop Metal לבטל את ההסכם ביניהן, 3D Systems תשלם את דמי הביטול שסטרטסיס תהיה חייבת ל-Desktop Metal, וסטרטסיס ו-3D Systems יחתמו על הסכם מיזוג.

בנוסף, 3D Systems מאשרת כי האופן והתמורה שהוצעו על ידה עבור כל מנייה של סטרטסיס ב-13 ביולי מהווים את ההצעה האחרונה והטובה ביותר מצד החברה. בהתאם להצעה המחייבת מתאריך ה-13 ביולי, כל מנייה של סטרטסיס תומר ל-7.5 דולר במזומן ו-1.5444 מניות בחברה המאוחדת ותביא לכך שבעלי המניות של סטרטסיס יחזיקו בכ-44% מהחברה המאוחדת, בנוסף לתשלום במזומן של כ-540 מיליון דולר.

3D Systems עדיין ערוכה ומזומנה לפתור כל הערה מצד סטרטסיס הנוגעת לתנאים, פרט לאופן ולתמורה המוצעים בהסכם המיזוג, כי שנקבעו בהסכם המיזוג מה-13 ביולי אשר דווח פומבית לרשות ניירות הערך האמריקאית (SEC).

מאז ה-17 ביולי, צוותי ההנהלה והיועצים של שתי החברות החליפו ביניהם חומרים הנוגעים לבדיקת נאותות וקיימו פגישות מרובות בכדי לדון בסינרגיות, בתחזיות הפנימיות ובאישור נושאים אחרים הנוגעים לאטרקטיביות שבמיזוג. בהתבסס על חילופי המידע והפגישות שנערכו, ועדיין מתקיימים, 3D Systems מעלה כעת את התחזיות הראשוניות שלה ובטוחה שהיא תוכל לספק סינרגיות תפעוליות בהיקף של לפחות 110 מיליון דולר, בהשוואה להערכות הקודמות שלה להיקף של 100 מיליון דולר.

הסכם המיזוג אותו הגישה 3D Systems ב-13 ביולי מתחקה אחר הוראות הסכם המיזוג עם Desktop Metal והוא כולל מספר הוראות לטובת בעלי המניות של סטרטסיס שאינן מופיעות בהסכם המיזוג עם Desktop Metal. הוראות אלו נועדו לשפר את הוודאות לסגירת העסקה, ולשפר את יכולתה של סטרטסיס למקסם ערך עבור בעלי המניות, כולל הוראה לדירקטוריון סטרטסיס לבטל את הסכם המיזוג בכדי לקבל הצעה עדיפה.

כפי שמפורט במסמך F-4 המתאר את העסקה שהגישה סטרטסיס ל-SEC, סטרטסיס השלימה את בדיקת הנאותות של Desktop Metal תוך 14 ימים, ובמקביל השלימה את המשא ומתן הנוגע להסכם המיזוג עם Desktop Metal תוך שבעה ימים.

ד"ר ג'פרי גרייבס, נשיא ומנכ"ל החברה מסר: "אנו שמחים שהצלחנו להעלות את התחזיות שלנו לסינרגיות התפעוליות לאחר הדיונים הראשונים בין החברות. הערך של המיזוג הזה ברור וההצעה המחייבת שלנו מהווה פרמיה משמעותית לבעלי המניות של סטרטסיס. התפקיד שלנו כעת הוא להתקדם במהירות בכדי לממש את הערך הזה. עברו שבועיים מהיום בו קבע הדירקטוריון של סרטסטיס כי ההצעה שלנו צפויה, באופן סביר, להתקבל כחלופה טובה יותר למיזוג עם Desktop Metal. אנו מחויבים באופן מלא להמשך השיחות עם סטרטסיס בכדי להשלים את הליכי בדיקות הנאותות ההדדיים. בנוסף, אנו מוכנים לגבש הסכם סופי המשקף את האופן והתמורה של הצעת המיזוג המהווה את הבסיס להחלטת הדירקטוריון של סטרטסיס מלפני שבועיים. אנו מאמינים כי נוכל להשלים את התהליכים הללו בעוד שמונה ימים לכל המאוחר, וקבענו את ה-4 באוגוסט כתאריך יעד."

הפוסט 3D Systems מדווחת על 4/8 כיעד להשלמת הליך בדיקת הנאותות של סטרטסיס הופיע לראשונה ב-Chiportal.

סטרטסיס הודיעה היום (17.7.23), כי לאחר בדיקה והתייעצות עם יועציה הפיננסיים והמשפטיים הבלתי תלויים, קבע דירקטוריון החברה פה אחד, כי הצעת הרכישה המתוקנת, שהגישה ב-13 בילי 2023 3D Systems (NYSE: DDD) תמורת 7.50 דולר במזומן ו-1.5444 מניות חדשות של 3D SSystems שהונפקו עבור מניה רגילה של סטרטיס, עשויה באופן סביר להוביל ל- "הצעה עדיפה", כהגדרתה בהסכם המיזוג של סטרטסיס עם חברת דסקטופ מטאל (NYSE: DM).

סטרטסיס מתכוונת לקיים דיונים עם 3D Systems ביחס להצעה המתוקנת, בכפוף לדרישות הסכם המיזוג עם דסקטופ מטאל. כפי הוכרז בעבר, ב-25 במאי 2023, התקשרה סטרטסיס בהסכם מיזוג עם דסקטופ מטאל, לפיו הסכימה דסקטופ מטאל להתמזג עם סטרטסיס בעסקת מניות. דירקטוריון סטרטסיס לא שינה, בהחלטה הנוכחית שהתקבלה פה אחד, את אישורו והמלצתו בדבר כדאיות העסקה שהוכרזה עם דסקטופ מטאל.

בנוסף, לאור ריבוי ההצעות שקיבלה סטרטסיס לאחרונה ולקראת המועדים הרלוונטיים לקבלת החלטות בנוגע להצעות ננו (הצעת הרכש החלקית לבעלי המניות בסכום של 24 דולר למניה וכן הצעת ההשתלטות על החברה ללא תשלום לבעלי מניותיה, באמצעות החלפת חברי הדירקטוריון), מפרסמת היום סטרטסיס מצגת מפורטת למשקיעים הכוללת ניתוחים חדשים ומידע רלוונטי:

סטרטסיס מחדדת, כי משמעותה האמיתית של הצעת הרכש החלקית של ננו, היא יצירת הפסד לכלל בעלי המניות של סטרטסיס –מי שיבחר להיענות להצעה ומי שיבחר לסרב לה. הדבר נובע מכך, שבמידה והצעת הרכש החלקית הנוכחית, לפי מחיר של 24 דולר למניה תצליח, ננו תהיה מחויבת, בהתאם לדין הישראלי, לאפשר לכל בעל מניות (כלומר גם מי שבחר שלא להיענות להצעת הרכש), חלון זמן של ארבעה (4) ימים נוספים בכדי להצטרף להצעה. במצב זה, היקף ההיענות להצעת הרכש צפוי לגדול משמעותית, ומכיוון שננו מחויבת לרכוש את המניות באופן שווה אך מוגבלת בסכום הכולל לרכישה, היא תוכל להיענות רק באופן יחסי לכל מחזיק מניות.

על פי הערכת סטרטסיס, מכיוון שלננו הסטוריה של השמדת ערך משמעותית, והיא נסחרת לפי שווי חברה הולך ויורד ונמוך משווי המזומן שבקופתה, ומכיוון שלא ניתן לסמוך על מנכ"ל ננו, יואב שטרן, שהציג מצגי שווא והוא אינו בעל כישורים מתאימים בעצמו לנהל את סטרטסיס, שווי המניה צפוי לרדת משמעותית ברגע שהחברה תהיה בשליטת ננו עד כדי 9 דולר למניה ואף פחות.

באופן פוטנציאלי, במידה והצעת הרכש תיענה, כל או רב בעלי מניות סטרטסיס, שטרם הצטרפו להצעה עד למועד סגירתה המוצהר, עשוים להצטרף להצעה בחלון ההארכה של 4 הימים, אך אז יירכשו בפועל רק כ ~40% מהמניות במחיר הנקוב של הצעת הרכש (מכיוון שננו מוגבלת בסכום הכולל של הצעת הרכש). ההחזקה הנותרת בשיעור של כ- 60% מהמניות הקיימות בסטרטסיס תהיה במחיר השוק, שצפוי כאמור לרדת דרמטית. משמעות הדבר – הצעת הרכש עלולה להתבטא בשווי משוקלל של כ- 15-19 דולר למניה ואף פחות.

בנוסף, ננו ניצבת בפני ניגוד עניינים משמעותי, שעלול להוביל לכך, שהיא תחסום עסקאות למיקסום ערך, כדוגמת חסימת יכולתה של סטרטסיס לנהל דיונים עם 3D Systems או כל עסקה אחרת. סטרטסיס מזכירה לבעלי המניות שלה, כי לננו דיימנשן היסטוריה של ממשל תאגידי לקוי, השמדת ערך של מאות מיליוני דולרים לבעלי המניות בננו בשנים האחרונות, ניסיון של מנכ"ל ננו, יואב שטרן, להשתלט על 10% מההון העצמי של ננו על ידי תמחור מחדש של כתבי אופציה מתחת לערך המזומן למניה, סירוב של מנכ"ל ננו, יואב שטרן, להכיר בקריאה לאסיפה מיוחדת של בעל המניות הגדול של ננו, קרן מרצ'ינסון, המשך הנסיונות לערער על תוקפה של האסיפה שכונסה על ידי מרצ'ינסון בבתי המשפט בישראל, ואשר הסתיימה בהדחתו ובהדחת דירקטורים נוספים בנאנו ברב של 92% מבעלי המניות המצביעים, רקורד של סילוף האמת וחוסר הבנה של עסקיה ופעילותה של סטרטסיס.

לפיכך סטרטסיס חוזרת וקוראת לבעלי המניות שלה להגיש הודעת התנגדות להצעת הרכש החלקית הכפויה של ננו.

במקביל דוחה סטרטסיס את נסיון החלפת הדירקטורים בידי ננו דימנשן

במקביל ובנפרד להצעת הרכש החלקית, מקדמת ננו ניסיון להשתלט על סטרטסיס מבלי לשלם  כלל לבעלי המניות, באמצעות החלפת דירקטוריון סטרטסיס במועמדים שאינם ראויים, שיהיו בניגוד עניינים, וזאת ממגוון סיבות:

רובם המכריע של חברי הדירקטוריון המוצעים אינם עומדים בתנאי כשירות וניסיון רלוונטים בהם: לא מילאו תפקיד ניהולי בחברה גדולה בעלת הכנסות של למעלה מ- 500 מיליון דולר, לא יצרו  צמיחה רווחית עבור ננו, לא מנוסים ביישום אסטרטגיית מיזוגים ורכישות מוצלחת ואינטגרציה, לא עומדים בסטנדרטים המקובלים בתעשייה והם חסרי ניסיון בחברות הדפסת תלת מימד מובילות.

לננו מדיניות ממשל תאגידי הרסנית – בין היתר: חברי הדירקטוריון שלה ממונים לתקופות כהונה של 3 שנים, באופן שמגביל את יכולתם של בעלי המניות להטיל על הדירקטוריון אחריות לביצועים ולהעביר דירקטורים מתפקידם במקרה של ביצועים לא נאותים, כל אחת מאסיפות בעלי המניות האחרונות של ננו נדחתה בשל היעדר מניין חוקי, ננו אינה חושפת את פרטי תוצאות ההצבעה של הבחירות לדירקטורים שלה, חלק מהדירקטורים, כולל יואב שטרן, לא עמדו בפני הצבעת בעלי מניות, וכהונתם הוארכה מעבר לכהונה הראשונה בת 3 השנים. מעבר לכך, ננו אינה מכבדת את זכותם של בעלי מניותיה לזמן אסיפות מיוחדות (למרות שהדבר נדרש על פי החוק הישראלי) ואינה מקבלת תוצאות האסיפה המיוחדת שכונסה במרץ 2023, ואשר אישרה ברב גורף את השינויים בהרכב הדירקטוריון שלה. זאת לצד ביצועיה החלשים, כך למשל מאז מינויו של יואב שטרן, ננו הוציאה יותר מ-500 מיליון דולר במזומן והגדילה את הכנסותיה ב-44 מיליון דולר בלבד.

יודגש – במקביל לקבלת שליטה בדירקטוריון סטרטסיס, ננו תוכל לבטל את הצעת הרכש החלקית שלה ולאלץ את סטרטסיס לבצע מהלכים עסקיים שיפגעו בערך סטרטסיס, למשל תשלום פרמיה על רכישת ננו.

לעומת זאת, דירקטוריון סטרטסיס מורכב מאנשים ונשים בעלי כישורים מצויינים ונסיון רלבנטי משמעותי, והוא עצמאי באופן מלא ומחוייב באופן מלא למטרה של מקסום הערך לטובת כלל בעלי המניות. הדירקטורים המכהנים בסטרטסיס כיום מביאים ניסיון רב שנים בניהול חברות גדולות, ביצוע מיזוגים ורכישות מוצלחות, ניסיון רב בתעשייה ועוד. בנוסף, על פי תנאי עסקת המיזוג עם דסקטופ מטאל, שנועדה לייצר ערך משמעותי לבעלי המניות של סטרטסיס ואשר עליה שקד דירטוריון סטרטסיס, ויתרו יו"ר דירקטוריון סטרטסיס ו- 3 דירטורים נוספים על תפקידם, והכל לטובת החברה ובעלי מניותיה.

בנוסף סטרטסיס מציינת כי פעולות הדירקטוריון שלה הביאו את 3D Systems להעלות את מחיר ההצעה הראשונית שלה מ-19 דולר למניה ב-2 ביוני, ל-20 דולר ב-27 ביוני ל-24 דולר ב-13 ביולי, לגביה קבע דירקטוריון סטרטסיס כאמור, כי סטרטסיס תיכנס לדיונים עם 3D.

חברת 3D Systems מקבלת בברכה את קביעת דירקטוריון סטרטסיס בדבר 'הצעה עדיפה' ואת התמיכה החזקה מבעלי המניות של שתי החברות

– 3D Systems  (NYSE: DDD) מקבלת בברכה את החלטת דירקטוריון סטרטסיס (NASDAQ: SSYS), לפיה הצעת המיזוג של 3D Systems צפויה, באופן סביר, להתקבל כהצעה עדיפה, בהתאם להגדרות הקבועות בהסכם המיזוג של סטרטסיס עם Desktop Metal.

ב- 13 ביולי העבירה 3D Systems הסכם מיזוג חתום בנאמנות לסטרטסיס, לפיו מחזיקי המניות של סטרטסיס יקבלו 7.5 דולר במזומן, ו-1.5444 מניות בחברה המאוחדת עבור כל מניה רגילה של סטרטסיס. המיזוג יביא לכך שבעלי המניות של סטרטסיס יחזיקו בכ-44% מהחברה המאוחדת ויקבלו תשלום במזומן של כ-540 מיליון דולר, במועד השלמת העסקה.

בתגובה לתנאים העדיפים משמעותית בהסכם המיזוג של 3D Systems ולתמיכה הגורפת של בעלי המניות, 3D Systems מצפה כי סטרטסיס תגיע להסכמה מהירה עם Desktop Metal בנוגע לביטול הסכם המיזוג ביניהן ותחתום על הסכם המיזוג בין 3D Systems וסטרטסיס, אשר כבר נחתם בידי 3D Systems ונמצא כעת בנאמנות. 3D Systems מתחייבת לשלם את מלוא דמי הביטול ל-Desktop Metal, בעקבות ביטול הסכם Desktop Metal וכניסתה של סטרטסיס להסכם מיזוג עם 3D Systems.

"אנו שבעי רצון מקביעת דירקטוריון סטרטסיס. אנו צופים ביטול מהיר של הסכם Desktop Metal וחתימה על הסכם למיזוג 3D Systems וסטרטסיס, כדי שנוכל לספק לבעלי המניות של שתי החברות את התועלת הייחודית שטמונה בחברה הממוזגת, מסר נשיא ומנכ"ל החברה ד"ר ג'פרי גרייבס. ביחד, 3D Systems וסטרטסיס ממוצבות בצורה טובה בכדי להשיג את יתרונות הגודל הדרושים בכדי להוביל את תעשיית תלת הממד ולהשיג צמיחה רווחית לטווח ארוך. אנו חוזרים על הביטחון שלנו באיתנות הפרופיל הפיננסי המאוחד של 3D Systems וסטרטסיס, כולל היכולת לממש סינרגיות בסך 100 מיליון דולר אשר זוהו על-ידי הנהלות שתי החברות כחלק מבדיקות הנאותות שבוצעו בספטמבר 2022."

ד"ר גרייבס סיכם: "בעלי המניות השמיעו את קולם, כי החיבור בין 3D Systems וסטרטסיס  משקף את האופציה המועדפת ביותר בתעשיית ייצור התלת ממד, וכעת זהו הזמן של דירקטוריון סטרטסיס להתקדם במהירות להפיכת העסקה למציאות. אם דירקטוריון סטרטסיס יפעל בהקדם, אנחנו מאמינים כי סטרטסיס תוכל לחתום על הסכם המיזוג כבר השבוע."

הפוסט המחיר עלה, סטרטסיס תנהל מו"מ עם 3D SYSTEMS הופיע לראשונה ב-Chiportal.

סטרטסיס (נאסד"ק: SSYS), מפתחת פתרונות הדפסת תלת-ממד פולימריים, הודיעה היום, כי לאחר בדיקה והתייעצות עם יועציה הפיננסיים והמשפטיים הבלתי תלויים, קבע דירקטוריון החברה פה אחד, כי הצעת
הרכישה המתוקנת והבלתי מחייבת, שהגישה ב-27 ביוני 2023 3D Systems (NYSE: DDD) , ואשר מייצגת העלאה של כ-3% בשווי הכולל, ותוספת של כאחוז אחד (1%) לסך הבעלות של בעלי מניות סטרטסיס, היא
אופורטוניסטית, ממשיכה להעריך בחסר משמעותי את סטרטסיס, אינה "הצעה עדיפה", ואינה מהווה בסיס לפתיחה במו"מ עם 3D Systems , בהתאם לתנאי הסכם המיזוג שחתמה החברה עם דסקטופ מטאל(NYSE: DM) .
ב-25 במאי 2023, התקשרה סטרטסיס בהסכם מיזוג עם דסקטופ מטאל, לפיו הסכימה דסקטופ מטאל להתמזג עם סטרטסיס בעסקת מניות.

דירקטוריון סטרטסיס לא שינה, בהחלטה שהתקבלה פה אחד, את אישור, המלצת והצהרת הכדאיות של העסקה שהוכרזה עם דסקטופ מטאל.

J.P. Morgan משמש כיועץ פיננסי בלעדי של סטרטסיס ומשרד עורכי דין מיתר ו-Wachtell, Lipton, Rosen & Kat אחראי על ההיבטים המשפטיים.

הפוסט דירקטוריון סטרטסיס קובע: הצעת הרכישה המתוקנת שהגישה 3D Systems אינה הצעה עדיפה מול המיזוג עם דסקטופ מטאל הופיע לראשונה ב-Chiportal.

סטרטסיס (נאסד"ק: SSYS  ספקית פתרונות הדפסה תלת-ממדית פולימריים, אישרה היום כי ננו דיימנשן בע"מ (נאסד"ק: NNDM) העלתה את מחיר ההצעה של הצעת הרכש החלקית שלא התבקשה לרכוש מניות רגילות של סטרטסיס שאינן כבר בבעלות ננו מ-18.00 דולר ל-20.05 דולר למניה במזומן ננו גם הפחיתה את אחוז המניות הרגילות של סטרטסיס המבוקשות בהצעה המתוקנת מ-38.8% ל-40.8% ל-31.9%-36.9%, והאריכה את תקופת ההצעה עד השעה 17:00, שעון ניו יורק, ב-24 ביולי 2023, אלא אם כן הוארכה או הסתיימה מוקדם יותר.

כפי שהוכרז בעבר ב-30 במאי 2023, מועצת המנהלים של Stratasys דחתה פה אחד את הצעת הרכש החלקית הקודמת של ננו לרכוש בין 38.8% ל-40.8% מהבעלות על המניות הרגילות של Stratasys שאינן כבר בבעלות Nano תמורת 18.00 דולר למניה במזומן. דירקטוריון סטרטסיס בחן והעריך בקפידה את הצעת הרכש החלקית, והגיע למסקנה כי היא העריכה את החברה בחסר באופן משמעותי ואינה משרתת את האינטרסים של בעלי המניות של סטרטסיס.

סטרטסיס מציינת כי לפי ננו, רק 8% ממניות סטרטסיס הונפקו בהצעה נכון לשעה 23:59, שעון ניו יורק, ב-26 ביוני 2023.

בהתאם לחובות הנאמנות שלה, ובהתייעצות עם יועציה הפיננסיים והמשפטיים הבלתי תלויים, דירקטוריון Stratasys יבחן ויעריך בקפידה את ההצעה המתוקנת כדי לקבוע את דרך הפעולה שלדעתו היא לטובת האינטרסים של החברה ובעלי המניות של Stratasys. מומלץ לבעלי המניות של Stratasys לא לנקוט כל פעולה בשלב זה עד לבדיקה והערכה של מועצת Stratasys של ההצעה המתוקנת.

Stratasys מתכוונת להודיע לבעלי המניות על עמדת דירקטוריון Stratasys בנוגע להצעה המתוקנת בתוך עשרה ימי עסקים.

ב-25 במאי 2023 התקשרה Stratasys בהסכם מיזוג עם Desktop Metal, לפיו Desktop Metal, Inc. (NYSE: DM) ("Desktop Metal") הסכימה להתמזג עם Stratasys בעסקת מניות. דירקטוריון Stratasys לא שינה פה אחד את אישורו, המלצתו והצהרת הכדאיות של העסקה שהוכרזה בעבר עם Desktop Metal.

גם 3D SYSTEMS מציעה הצעה מתוקנת

רוק היל, דרום קרוליינה, 27 ביוני 2023 – 3D Systems (NYSE: DDD) מדווחת על הגשת הצעה משופרת לדירקטוריון סטרטסיס (NASDAQ: SSYS) למיזוג שתי החברות בעסקת מזומן ומניות אשר במסגרתה תומר כל מניה רגילה של סטרטסיס ל-7.5 דולר במזומן, ו-1.3223 מניות חדשות ורגילות שיונפקו של 3D Systems. בהתאם לתנאי ההצעה המתוקנת, המיזוג בין החברות יביא לכך שבעלי המניות של סטרטסיס יחזיקו בכ-41% מהחברה המאוחדת ויקבלו כ-540 מיליון דולר במזומן במועד השלמת העסקה.

ההצעה של 3D Systems מהיום מציגה שיפורים משמעותיים ביחס להצעה הקודמת שהגישה החברה לדירקטוריון סטרטסיס ב-30 במאי 2023, ומהווה המשך לשיחות הקודמות שנערכו בין צוותי ההנהלה של 3D Systems וסטרטסיס, לרבות פגישה לבדיקת נאותות שנערכה בספטמבר 2022. החברה מאמינה כי ההצעה שהגישה היום הינה טובה יותר מהמיזוג עם Desktop Metal עליו דיווחה סטרטסיס. עיקרי ההצעה של 3D Systems כוללים:

• ערך משופר
  • נכון למועד סגירת המסחר ביום ה-26 ביוני, ההצעה מייצגת שווי של כ-20 דולר למניית סטרטסיס, המבוסס על מחיר ממוצע משוקלל-מחזור של 10 ימי מסחר שביצעה 3D Systems, המהווה פרמייה של 33% על מחיר הסגירה של מניית סטרטסיס ביום ה-24 במאי 2023, יום המסחר האחרון טרם ההכרזה על עסקת סטרטסיס-Desktop Metal.
  • כולל סינרגיות תפעוליות משוערות, המייצגות שווי של 26 דולר לפחות למניית סטרטסיס, או לחילופין פרמייה של 71%, כולל סינרגיות תפעוליות.[1]
  • בנוסף, 3D Systems תהיה מוכנה להציע לבעלי המניות של סטרטסיס את האפשרות לבחור את תמהיל התמורה המועדף עליהם, בכפוף למגבלות המקובלות בנוגע להיקף המזומן והמניות המצרפי אותו תכלול 3D Systems בעסקה.

• וודאות משופרת
  • כניסה להסכם מיזוג סופי בתנאים המספקים לבעלי המניות של סטרטסיס וודאות לקיום העסקה שלכל הפחות זהה לוודאות קיום עסקת המיזוג מבוססת המניות עם Desktop Metal.
  • לא נדרשים תנאי סגירה מצד הוועדה להשקעות זרות בארצות הברית (CFIUS) או התקנות לסחר בינלאומי בנשק (ITAR), בניגוד לעסקת המיזוג שהוצגה בין סטרטיס ל-Desktop Metal, וביטחון מתמשך שכלל האישורים הרגולטוריים הנדרשים יושגו.

נשיא ומנכ"ל החברה ד"ר ג'פרי גרייבס מסר: "אנו נחושים להשיג מיזוג חברי בין 3D Systems לבין סטרטסיס. ברור לנו שהצגנו לדירקטוריון של סטרטסיס הצעה טובה יותר מעסקת המיזוג עם Desktop Metal. אנו מאמינים כי אין הזדמנות טובה יותר למנף את החוזק המשולב של הפורטפוליו המשלים שלנו, ליצירת מובילה חדשנית בשוק התלת ממד, עם פעילות גלובלית ללא תחרות, ואנו מעודדים מהתגובה החיובית הכוללת שקיבלנו מהשוק."

הפוסט Stratasys תבחן הצעת רכש חלקית מתוקנת שלא התבקשה על ידי ננו דיימנשן הופיע לראשונה ב-Chiportal.

חברת סמביוניקס הישראלית – חטיבת הסימולטורים של 3D Systems העולמית, המתמחה בפיתוח וייצור סימולטורים רפואיים, כולל סימולטורים בתחום האולטרסאונד, התגייסה במיוחד למען המאבק בקורונה, לפיתוח מודול ייחודי המאפשר אימון לאבחון נגיף הקורונה באמצעות אולטרסאונד ריאה. המודול פותח בשיתוף פעולה עם צוותים רפואיים בעולם ובישראל, ביניהם ד"ר ליאור פוקס חבר סגל הפקולטה למדעי הבריאות באוניברסיטת בן-גוריון ורופא בכיר במחלקה לטיפול נמרץ פנימי במרכז הרפואי אוניברסיטאי סורוקה וד"ר שירלי פרידמן רופאה בכירה טיפול נמרץ ילדים ומנהלת שרות POCUS במרכז הרפואי איכילוב תל אביב.

בימים אלו החל מבצע אימונים ברחבי הארץ ובאמצעות סימולטור נייד, סטודנטים לרפואה מאוניברסיטת בן-גוריון שהוכשרו להדרכה בתחום, בהובלת הסטודנט תומר גת עוברים בהתנדבות בין בתי החולים ומדריכים את הצוות הרפואי כיצד לאבחן חולי קורונה בהליך פשוט של סימולטור ריאה המדמה פתולוגיות ריאתיות אופיניות לדלקת ראות וירלית והתהוות סימנים מסוכנים. כך יוכלו הרופאים לשפר את מיומנותם כדי שבזמן אמת יבצעו אבחון מהיר ויעיל ובעיקר מהימן.

התפשטות נגיף הקורונה בישראל מחייבת את הצוותים הרפואיים בבתי החולים לשנות את כל פרוטוקולי הטיפול בחולים ולהיעזר באמצעים טכנולוגיים, המבטיחים את בריאותם של המטופלים לצד שמירה על הגנה מקסימלית של הצוות הרפואי.

מחקרים ועדויות מסין ומאיטליה מלמדים כי שימוש במכשירי אולטרא-סאונד ניידים, "הסטטוסקופ החדש", מאפשרים לשפר את הליך האבחון של חולי הקורונה, באמצעות בדיקה פשוטה ולא פולשנית, תוך שמירת המיגון של הצוות הרפואי. בדיקת אולטרסאונד יכולה להתבצע ליד מיטת החולה וחוסכת את השינוע המורכב למכון הדימות מה שכמובן מחזק את המלחמה בהפצת הנגיף ברחבי בית החולים. בדיקת דימות זו היא חלק מהפרוטוקול הכולל של אבחון חולים החשודים בקורונה במרכזים רפואיים בכל העולם.

טל אבזיז, מנהל תחום הדימות בחברת סמביוניקס 3D Systems: "הסימולטורים של סמביוניקס, כולל אלו לאימון אולטרסאונד, משמשים סטודנטים לרופאה וצוותים רפואיים ברחבי העולם מזה שנים. הוכח כי אימון על סימולטור בהכרח משפר את דיוק ההליך הרפואי בזמן אמת ומקצר את עקומת הלמידה. אין ספק כי בזמן זה, בו נוצר עומס רב על בתי החולים, שיפור מיומנות הצוות הרפואי הוא קריטי יותר מתמיד. אנו שמחים על הנכונות של אוניברסיטת בן-גוריון, בי"ח סורוקה ובי"ח איכילוב להתגייס למאמץ ולאפשר לכלל הצוותים הרפואיים ברחבי הארץ להתמקצע בכל הקשור לאבחון חולי קורונה באמצעות אולטרסאונד ריאה".

הפקולטה למדעי הבריאות באוניברסיטת בן-גוריון הובילה בשנים האחרונות מהפכה בהוראת תורת ה- (Ultrasound Point Of Care – POCUS) כשהוסיפה מיומנות זו לארגז הכלים של כל הסטודנטים לרפואה. בהובלת ד"ר ליאור פוקס, , המרכז את הוראת התחום באוני', נרכש הסימולטור המתקדם בעולם בתחום האולטראסאונד והוכשרה קבוצת סטודנטים כמתרגלי POCUS.

בעקבות הידע המתקדם שנצבר באוני' פנו רופאי ריאות ורופאים פנימאים המטפלים בחולי קורונה בבתי החולים ברחבי הארץ לקבלת הדרכה באמנות זו הממוקדת באולטראסאונד ריאה . בנוסף הופקו סרטוני הדרכה על סימולטור הפקולטה הכוללים פתולוגיות נפוצות בדלקת ראות וירלית כולל קורונה ואלו הופצו בתפוצה נרחבת.

ד"ר ליאור פוקס: "מחלת הקורונה מתבטאת בעיקר בכשל נשימתי חריף עם בצקת ודלקת בריאות שמתפשטת בצורה מהירה מאד. מהדיווחים שאנחנו מקבלים מסין ומאיטליה, שימוש בשיטה של אולטרא סאונד ליד מיטת החולה מספקת בדיקה פיזיקלית הרבה יותר מדויקת וחדה שמאפשרת לזהות מוקדם יותר את ההתהוות של המחלה ולהבין אילו חולים נמצאים בסכנה מבלי לשבור את מעטה ההגנה של הצוותים הרפואיים שכן בחולים אלו אסור להשתמש בסטטוסקופ ומורכב מאד להוציא אותם לצילום חזה ובדיקת CT. במצב שנוצר המיומנות של ביצוע בדיקת אולטראסאונד ליד מיטת החולה הפכה לחלק קריטי בפרוטוקול האבחון לחולי קורונה. הרתמות הסטודנטים להדרכות מאפשרת למורים שלהם- רופאים מסורוקה- להמשיך בעבודה הקלינית הרציפה בימים אלו כמו גם בהפחתת חשיפת רופאים לרופאים ממרכזים שונים בימים מורכבים אלו".

בנוסף, מציינת דר' שירלי פרידמן: "לאולטרסאונד יש תפקיד חשוב לא רק באבחון דלקת ראות מקורונה אלא גם במעקב מהלך המחלה בחולה המאושפז במחלקה ובניטור התגובה לטיפול ולהנשמה בחולה קשה בטיפול נמרץ".

הפוסט תבונה מלאכותית תתאמן בחיפוש סימני קורונה באולטרסאונד ריאות הופיע לראשונה ב-Chiportal.