החרפת המצב הביטחוני בישראל גורמת לשיבושים בשרשרת האספקה של תעשיית השבבים המקומית, ובמיוחד בפעילותה של Tower Semiconductor. לפי דיווח של TrendForce המתבסס על נתונים שפורסמו ב־Economic Daily News, חברות שבבים בינלאומיות החלו להעביר הזמנות ייצור מטאואר למפעלי ייצור בטאיוואן בעקבות מגבלות משלוח שנוצרו בתקופת מצב החירום.

על פי הדיווח, חלק מהלקוחות של טאואר החלו להפנות הזמנות בדחיפות לחברות טאיוואניות המתמחות בטכנולוגיות ייצור ותיקות (“mature nodes”). בין הנהנות העיקריות מהמעבר נמצאות Vanguard International Semiconductor (VIS) ו־Powerchip Semiconductor Manufacturing Corp., שדיווחו על עלייה ניכרת במספר ההזמנות.

לחץ על קיבולת הייצור בטכנולוגיות ותיקות

הסטת ההזמנות מישראל לטאיוואן גורמת להידוק הקיבולת במפעלי ייצור המתמחים בתהליכי ייצור ותיקים יחסית – בעיקר בטווחים של 0.18 עד 0.13 מיקרון. מדובר בתהליכים המשמשים לייצור רכיבים אנלוגיים, שבבי הספק ושבבים למערכות תעשייתיות ורכב.

לפי הדיווח, המעבר המואץ של הזמנות – לצד המתיחות האזורית בין ארצות הברית לאיראן – גורם ללקוחות לשלם פרמיות כדי להבטיח אספקה, מה שמוביל לעלייה במחירי הייצור בטכנולוגיות אלו. משקיעים מוסדיים מעריכים כי VIS ו-PSMC צפויות ליהנות מעלייה במחירי המכירה הממוצעים (ASP) ומהתרחבות בשולי הרווח הגולמי.

טאואר – שחקן מוביל בטכנולוגיות מיוחדות

טאואר נחשבת לאחת מיצרניות השבבים העצמאיות הגדולות בעולם בתחום תהליכי הייצור המיוחדים, והיא מפעילה קווי ייצור המתמקדים בתהליכים אנלוגיים ובתהליכי מתח גבוה. בין לקוחותיה נמצאות חברות שבבים גדולות כמו onsemi, Vishay Intertechnology, Broadcom, Skyworks Solutions, Intel ו־Samsung Electronics.

רוב הייצור של טאואר מתבצע בישראל, ולכן כל שיבוש ביכולת המשלוח או הייצור משפיע במהירות על שרשרת האספקה של לקוחותיה ברחבי העולם.

מקורות בתעשייה מציינים כי טאואר נהנתה לאורך השנים מכוח תמחור גבוה יחסית בתחום הטכנולוגיות הוותיקות והייחודיות. זאת משום שמוצריה משמשים בעיקר לתעשיות הרכב והציוד התעשייתי – תחומים המאופיינים במחזורי הסמכה ארוכים, בדרישות אמינות מחמירות וביכולת מוגבלת להחליף ספקים במהירות.

חפיפה טכנולוגית מקלה על העברת הזמנות

לפי מקורות בתעשייה, חלק מהלקוחות ניסו בתחילה להעביר את הייצור ל־TSMC. אולם מאחר ש־TSMC מצמצמת בהדרגה את פעילותה בתהליכים הוותיקים ומפנה לקוחות לחברת הבת VIS, מרבית ההזמנות זרמו דווקא אליה.

החפיפה הטכנולוגית בין VIS לטאואר, לצד קשרים מסחריים ארוכי שנים עם אותם לקוחות, הפכה אותה לחלופה טבעית. גם ל-PSMC קיימת חפיפה משמעותית בתהליכי הייצור עם טאואר, ולכן חלק מההזמנות הופנו אליה.

לקוחות כמו onsemi, שמייצרים חלק ממוצרי ההספק שלהם במפעלי ייצור חיצוניים, כבר עובדים זמן רב עם VIS ו-PSMC בתחומים כגון מעגלי ניהול הספק, טרנזיסטורי MOSFET ותהליכי BCD. גם Vishay Intertechnology מפעילה קווי ייצור משמעותיים אצל VIS, במיוחד עבור רכיבי MOSFET מסוג trench ומוצרי הגנת מתח (TVS).

בנוסף, בשנים האחרונות העבירה וישיי חלק מפעילות הייצור שלה מסין לטאיוואן ולסינגפור בשל שיקולים גיאופוליטיים – מה שהקל על התאמת שרשרת האספקה למציאות החדשה.

השפעה רחבה על שוק ה־Mature Nodes

ההתפתחויות האחרונות מדגישות עד כמה שוק הטכנולוגיות הוותיקות נותר קריטי לתעשיית האלקטרוניקה העולמית. למרות ההתמקדות הציבורית בתהליכי ייצור מתקדמים של 3 ו-2 ננומטר, רוב הרכיבים המשמשים ברכב, בתעשייה ובמערכות הספק עדיין מיוצרים בתהליכים ותיקים בהרבה.

לכן, כל הפרעה בייצור אצל שחקן מרכזי כמו טאואר יכולה להשפיע במהירות על המחירים ועל חלוקת ההזמנות בשוק העולמי.

הפוסט מצב החירום בישראל משבש משלוחי טאואר; הזמנות שבבים עוברות לטאיוואן ומייקרות את מחירי הייצור הופיע לראשונה ב-Chiportal.

בעוד שהתעשייה מתמקדת לרוב בטכנולוגיות הסיליקון המתקדמות ביותר, סין ממשיכה להרחיב את ייצור השבבים בטכנולוגיות "בוגרות", כך מדווחת חברת המחקר TrendForce. על פי התחזית, ייצור השבבים בטכנולוגיות אלו צפוי לגדול ב-6% בשנת 2025.

TrendForce, חברת מחקר מטייוואן, מציינת כי ההתרחבות בהיקף הייצור נובעת בעיקר ממדיניות ההחלפה המקומית של שבבים שמנהיגה ממשלת סין. מדיניות זו נועדה להפחית את התלות בשבבים מיובאים, במיוחד על רקע המאמצים של ארצות הברית להגביל את גישת סין לטכנולוגיות מתקדמות, ולחזק את מעמדה של סין בשרשרת הערך העולמית של השבבים.

לפי הדו"ח, הגדלת ההיקפים תביא לכך שחלקה של סין בייצור בטכנולוגיות בוגרות בקרב עשרת מפעלי הייצור הגדולים בעולם יעלה על 25% עד סוף 2025. העליות המשמעותיות ביותר צפויות בשבבים המיוצרים בטכנולוגיות של 28 ננומטר ו-22 ננומטר, אך המפעלים בסין מתקדמים גם בטכנולוגיות ייצור מיוחדות נוספות.

TrendForce מדווחת כי הביקוש הגובר לשבבים בטכנולוגיות בוגרות בתחומים כמו רכב, תעשייה וצרכנות מניע את ההתרחבות העולמית ביכולות הייצור של שבבים אלו. דוגמה לכך היא מפעל JASM של חברת TSMC בקומאמוטו, יפן.

למרות הצמיחה, התוכניות של סין מעוררות דאגה בקרב מספר גורמים. בתחילת השנה, דו"ח העריך כי יכולת ייצור השבבים של המדינה תוכפל במהלך חמש עד שבע השנים הקרובות, מה שעלול להוביל לעודף היצע בשוק העולמי. באירופה ובארה"ב נבדקות התלויות בטכנולוגיות ייצור בוגרות, ונשקלת פעולה מתואמת להתמודדות עם אתגר זה.

למרות החששות, TrendForce מעריכה כי טכנולוגיות ייצור של 28 ננומטר ומעלה יראו עלייה של כ-5 עד 10 אחוזים בניצול היכולות במחצית השנייה של 2024, בהשוואה למחצית הראשונה. זאת בניגוד לטכנולוגיות המתקדמות של 3 עד 5 ננומטר המשמשות לייצור מעבדים וכרטיסי גרפיקה, שצפויות להגיע לניצול מלא עד סוף השנה.

הפוסט TrendForce: בעקבות מגבלות יצור סין צפויה להגדיל ייצור שבבים בטכנולוגיות בוגרות ב-6% כבר ב-2025 הופיע לראשונה ב-Chiportal.

חברת מחקרי השוק TrendForce צופה כי הכנסות עשר יצרניות השבבים הגדולות בעולם יירדו לרמתן הנמוכה ביותר ברבעון השלישי של 2023, אך יתאוששו בהדרגה לאחר מכן.

במאמר זה, TrendForce מתארת את המצב הנוכחי של תעשיית בתי הייצור (foundries) של שבבים ומצפה להתאוששות מסוימת ברבעון השלישי של 2023.

ברבעון השני של 2023, הכנסות עשרת בתי הייצור הגדולים בעולם ירדו ב-1.1%, בהשוואה לרבעון הקודם. זאת עקב מספר גורמים, לרבות:

• ירידה בביקוש למוצרי אלקטרוניקה צרכניים, כגון סמארטפונים, מחשבים ניידים ומחשבים אישיים.
• תיקון מלאי בענפי הרכב, השליטה התעשייתית והשרתים.
• אי-וודאות כלכלית, הגורמת לירידה בביקוש לשבבים באופן כללי.

עם זאת, ישנם מספר סימנים אופטימיים לקראת הרבעון השלישי של 2023.

• צפוי גידול בביקוש לשבבים עבור מכשירי iPhone החדשים של אפל.
• צפוי גידול בביקוש לשבבים עבור יישומים בתחומי הבינה המלאכותית (AI) והמחשוב בעל הביצועים הגבוהים (HPC).
• צפוי גידול בביקוש לשבבים מתוצרת סין, בעיקר עקב מגמת ההחלפה המקומית (domestic substitution).

TrendForce צופה כי הכנסות עשרת בתי הייצור הגדולים בעולם יירדו לרמתן הנמוכה ביותר ברבעון השלישי של 2023, אך יתאוששו בהדרגה לאחר מכן.

נקודות עיקריות נוספ ות מהמחקר

• TSMC, יצרנית השבבים הגדולה בעולם, צפויה לרשום התאוששות ברבעון השלישי של 2023, בעיקר עקב הביקוש הגבוה לשבבים עבור מכשירי iPhone החדשים.
• Samsung, יצרנית השבבים השנייה בגודלה בעולם, צפויה לרשום ירידה בביקוש לשבבים ברבעון השלישי של 2023, עקב המצב הכלכלי העולמי.
• GlobalFoundries, יצרנית השבבים השלישית בגודלה בעולם, צפויה לרשום יציבות בביקוש לשבבים ברבעון השלישי של 2023, בעיקר עקב החוזים ארוכי הטווח שלה עם לקוחות בתחומי התעופה והחלל, ההגנה והבריאות.
• Nexchip, יצרנית השבבים העשירית בגודלה בעולם, צפויה לרשום גידול בביקוש לשבבים ברבעון השלישי של 2023, בעיקר עקב הביקוש הגבוה לשבבים עבור מכשירי טלוויזיה ורכב.

תעשיית בתי הייצור של שבבים נמצאת כעת במצב של התאוששות איטית לאחר ירידה בביקוש ברבעון השני של 2023. צפוי גידול בביקוש לשבבים עבור מכשירי iPhone החדשים, יישומים בתחומי הבינה המלאכותית (AI) והמחשוב בעל הביצועים הגבוהים (HPC) ושבבים מתוצרת סין.

הפוסט TrendForce צופה: ברבעון השלישי יגיע השפל שלפני העלייה הופיע לראשונה ב-Chiportal.