מומחי תעשיית השבבים מתכנסים (וירטואלית) כדי לבחון את מצב התעשייה כיום והאתגרים שבמכ”ם, והתוצאה מחזקת את ההערכות שענף הטכנולוגיה ייצא מחוזק ממשבר הקורונה
“מעולם לא ראיתי תקופה טובה יותר לתעשייה”, אמר מרק אדלסטון. “השבבים שוב מגניבים”. אדלסטון, שהוא יו”ר בנקאות ההשקעות הגלובליות בשבבים במורגן סטנלי, ויש לו 30 שנות ניסיון בתעשיית השבבים, דיבר בפנל בפורום השבבים השנתי שערכה חממת ההזנקים Silicon Catalyst. הוא לא היה לבדו בהערכה הזאת. אדלסטון מצוטט בדיווח על כנס המשקיעים הוירטואלי עליו דיווח אתר ה-IEEE.
“השוק לוהט”, אמרה חברתו לפנל אן קים, מנהלת כללית וראש קבוצת טכנולוגיות קצה (Edge( ב-Silicon Valley Bank. “יש סביבת מימון חזקה ועלות ההון נמוכה. לקרנות הון הסיכון יש עתודה של יותר מ-150 מיליארד דולר זמינים להשקעה. חברות בתחום השבבים מגייסות סבבי צמיחה מסיביים… ויזמי שבבים צריכים לתקוף את השוק ממש עכשיו”.
הסיבה לתחזית כל כך אופטימית? במפתיע, זה במידה רבה בגלל מה שחברי הפאנל כינו שינוי כיוון הרוחות בגלל סערת נגיף הקורונה.
“המעבר לענן ועבודה מהבית הן מגמות משמעותיות כעת, שזורזו על ידי קוביד-19”. אמר אדלסטון. שתיהן מזינות ביקוש לשבבים, ציין — במיוחד, האצת המעבר של חברות מתשתית מחשוב משלהן לשירותי ענן תימשך אחרי המגיפה. “עברנו רק כעשרה אחוזים מהדרך לשם מבחינת מה שיכול לעבור לענן”.
העובדה שהמגיפה התבררה יותר כזרז כדחיפה מאשר נטל על העתיד של תעשיית השבבים לא הייתה בדיוק צפויה. ג’ודי שלטון, מייסדת שותפה ומנכ”ל Global Semiconductor Alliance אמרה: “אני לא חושבת שמי מאיתנו חזה כמה טוב הדברים הסתדרו. אנשים [בתחילה] דיברו על קיצוץ גדול בעלויות, אבל עד מאי ויוני הגישה השתנתה”.
“המגפה רעה לכלכלה”, אמרה, “אבל נסד”ק ודאו ג’ונס הגיעו לשיאים, יש עסקאות שיא, מגויסים סכומי שיא של כסף… אי אפשר לדעת שאנחנו במגיפה אם מסתכלים על המספרים האלה”.
ההפסקה (הקצרה) בגלל המגיפה
קים גם דיווחה שהחששות הראשוניים של מנהלי חברות השבבים היו קצרים. “דיברנו עם החברות נתמכות הון הסיכון שאיתן אנחנו עובדים בתחילת הסגר”, אמרה. “בהחלט הייתה הפסקה. הנהלות הצטרכו לבחון מחדש את המסלולים שלהן, ואנשים מיהרו לשוק ההון לסגור סבבי גיוס הון. אבל אז הם הבינו שחוב זמין וזול, והם יכולים להשתמש בחוב בתור שמיכת מילוט”.
“חשבנו שנראה עקומה בצורת U” אמר אדלסטון. הוא התכוון לירידה מהירה ואז תקופת האטה אצל חברות השבבים לפני התאוששות — כזאת “שיהיה קל יותר לצאת ממנה מאשר מהתרסקות הדוט-קום”.
“אבל היה מדהים לראות את הזינוק”, אמר.
