דמיינו לעצמכם תרחיש שנראה כרגע בלתי אפשרי…
נשיא ארה”ב ג’ו ביידן, מחליט בעצת יועציו להמשיך את מגבלות הסחר והיצור ומטיל על תעשיית השבבים הסינית מכסים חדשים. המגבלות החדשות מקשות מאד על התעשיה הסינית לייצר טלפונים חכמים, מחשבים חדישים וכלי רכב מתקדמים כדי לספק את צרכי השוק המקומי שלא לדבר על יצור מוצרי אלקטרוניקה מתקדמים לצרכי יצוא. כתוצאה מהמצוקה הכלכלית ההולכת וגוברת מחליט נשיא סין, שי ג’ינפינג להורות לצבאו לפלוש למדינה השכנה טיוואן המשמשת כיום כיצרנית הגדולה והמובילה בעולם של שבבי סיליקון. סין מעולם לא הכירה בעצמאותה של טיוואן ועדיין רואה בה פרובינציה בבעלות סין. הפלישה לטיוואן מביאה להשתלטות ממשלת סין על נכסי המדינה והממשל הסיני אכן מכריז כי כל מפעלי יצור השבבים בטיוואן, כולל אלו של שתי יצרניות השבבים הגדולות בעולם TSMC) ו- (UMC עברו לבעלותו. ממשלת ארה”ב מבינה את משמעות ההכרזה על אספקת ציוד אלקטרוני קריטי לשוק האמריקאי ומחליטה לשלוח כח צבאי אמריקאי כדי להשיב את השליטה באי לממשלת טיוואן הדמוקרטית. מדינות השוק האירופי ובריטניה שגם הן מוטרדות מאד מההשתלטות העוינת של סין על מקורות יצור השבבים מצטרפות לכוחות האמריקאים. עימות צבאי הוא בלתי נמנע…
בפתחה של שנת 2021 נמצא העולם בתקופת פריחה לתעשיית השבבים. למרות מגיפת הקורונה שהתפשטה מסין לכלל העולם, רוב חברות הטכנולוגיה המובילות המשיכו לצמוח גם בשנה החולפת. הסיבה נעוצה בעובדה כי דווקא המגיפה והסגר שהוטל על אזרחים רבים בכל חלקי הגלובוס סייעו להגדלת הצריכה של מוצרים דיגיטלים החל מטלפונים חכמים, מחשבים, מקלטי טלויזיות, ועד לקונסולות משחקים וטאבלטים. הגידול המהיר בביקוש גרם לעודפי ביקוש חמורים וכיום נמצאים מפעלי השבבים בתפוסה מלאה עם חשש לאי יכולתם להדביק את הביקוש. לפני שבוע דיווחנו כי חברת פורד החליטה על סגירת שני מפעלי יצור מכוניות למשך חודש וחברת פולקסווגן הביעה חשש שלא תוכל לייצר מאה אלף מכוניות כתוצאה מהחלטת יצרניות השבבים לתעדף מוצרי אלקטרוניקה על פני מכוניות. השבוע גם דיווחנו על מחסור בקיבולת הייצור של wire bonding ומצעי ABF העשוי לפגוע באספקת מעבדים למחשבים האישיים בשנה הקרובה.
הבעיה המרכזית קשורה לכך כי יש כיום רק שתי חברות המסוגלות לייצר את השבבים החדישים בטכנולוגיות המתקדמות ביותר של 7 ננומטר ומטה. שתי החברות הן סמסונג הקוריאנית ו- TSMC הטיוואנית. ל- TSMC שני יתרונות חשובים. ראשית היא אינה מפתחת מוצרים עצמאים ולכן לא מתחרה בלקוחותיה. יתרון שני טמון בעובדה כי כל קיבולת היצור שלה מיועדת ללקוחותיה ואין לה בעיה של תיעדוף מוצרי הבית על מוצרי לקוחות חיצונים. זו ככל הנראה הסיבה שרוב מעצמות ההייטק כולל אפל, אמזון, גוגל, אנבידיה, ברודקום, קוולקום, AMD ואחרות מייצרות אצלה את השבבים שלהן. )לאחרונה נודע גם על החלטתה של ענקית השבבים אינטל לייצר כמה משבבי הדור הבא שלה ב- TSMC).
כל החברות שהוזכרו כאן הן חברות אמריקאיות ולזכותו של ממשל טראמפ ניתן לומר כי כבר לפני זמן רב הבינו הוא ואנשיו כי לא מספיק להטיל מיסים על סין כדי לעצור את נסיונות השתלטותה על שוק השבבים העולמי ועודדו את יצרניות השבבים המובילות להקים מפעלי יצור בתוך ארצות הברית. כתוצאה מכך הכריזה TSMC על כוונתה להקים מפעל לייצור שבבים בהשקעה של 12 מיליארד דולר באריזונה וחברת סמסונג מתכננת להקים מתקן יצור באוסטין, טקסס בהשקעה של 10 מיליארד דולר. בימים אלה עובד הקונגרס האמריקאי על חוק חדש בשם ““Chips for America אשר יעודד הקמת מפעלים נוספים בארה”ב תוך הקצאת מענקים ממשלתים בהיקף אדיר של 25 מילארד דולר!
אירופה אף היא מוטרדת מחולשתה בתחום השבבים ובימים אלו פועלים אנשי האיחוד האירופי לחזק את “הריבונות הטכנולוגית” של האיחוד באמצעות ברית השקעות ציבוריות-פרטיות בהיקף של כ-36 מיליארד דולר שמטרתה להעלות את חלקה של אירופה בשוק השבבים העולמי מפחות מ-10% כיום ל-20% לפחות.
האחיזה של טייוואן בעסקי המוליכים למחצה – למרות היותה בסכנה מתמדת של פלישה מבייג’ינג – מייצגת נקודת חנק בשרשרת האספקה העולמית ומעניקה דחיפות לתוכניות להגברת ההסתמכות העצמית לא רק בוושינגטון ובייג’ינג אלא גם ביפן, שחקנית חשובה בתעשית השבבים בפני עצמה. יפן הידועה כספקית מרכזית של ציוד, כימיקלים ופרוסות סיליקון פועלת אף היא בימים אלה כדי לשכנע את TSMC להקים מפעל ליצור שבבים בתחומה.
סין מצידה, לא שוקטת על שמריה ומנסה לקדם את תעשיית השבבים המקומית. בתכנית החומש שהוצגה באוקטובר האחרון החליט הממשל הסיני להעניק סיוע בהיקף של 1.4 טריליון דולר לתעשיית השבבים וטכנולוגיות מפתח אחרות עד שנת 2025. סין אף עשתה מאמצים לגייס לשורותיה מומחים טיוואנים ליצור שבבים וכיום שני אנשי מפתח ב- SMIC – (המפעל המתקדם בסין ליצור שבבים) הם ליאנג מונג סונג (Liang Mong Song), מנכ”ל משותף וג’יאנג שנג יי( Chiang Shang-yi) סגן יו”ר החברה. שניהם עובדים לשעבר של TSMC.
עד כה, השקעות הענק והצוות הבכיר שגויס ע”י סין לא הצליחו להדביק את יכולות היצור של טייוואן שהצליחה לבנות בשנים האחרונות מערכת כלכלית של חברות בתחום השבבים. מערכת זו כוללת מלבד יצרניות השבבים עצמן גם את ענקית פרוסות הסיליקון GlobalWafers שבסיסה בעיר Hsinchu, אתASE Technology Holding- חברת האריזות וההרכבה לשבבים המובילה בעולם, ואת MediaTek שהיא כיום הספקית הגדולה ביותר של ערכות שבבים לסמארטפונים.
אך למרות מובילות טכנולוגית זו, פעלה התעשיה הטיוואנית עד לאחרונה מתחת לרדאר, במיוחד לכל מי שלא היה שייך לתחום השבבים. דווקא המחסור החמור שנוצר לאחרונה ברכיבים לתעשיית הרכב הציף את התלות הגדולה של העולם בטיוואן בכלל ובחברת TSMC בפרט. TSMC עצמה אינה מעונינת במריבות פוליטיות כלשהן וכל מעייניה מושקעים באספקת היקפי היצור הדרושים ללקוחותיה. בתחילת השנה האזרחית הכריזה על כוונותיה להגדיל את תקציב ההשקעות המקורי שלה לשנת 2021 מ-17.2 מילארד דולר ללא פחות מ- 28 מיליארד דולר (אחד מתקציבי הפיתוח הגדולים לחברה עסקית כלשהי).
בנוסף, בהודעה שפורסמה ממש בסוף השבוע החולף, ציינה שרת הכלכלה של טיוואן, וונג מיי הואה (Wang Mei-hua) כי בכוונת יצרניות השבבים הטיוואניות לתת עדיפות ליצור מוצרים עבור יצרניות הרכב כדי למנוע את העיכובים הנוצרים באספקת כלי רכב. ההודעה של שרת הכלכלה לא קרתה במקרה. היא היתה תוצאה ישירה של לחצים שהפעילו שרים ובכירי ממשל מגרמניה, ארה”ב , יפן ומדינות נוספות באירופה על הממשל הטיוואני. עובדה זו מחזירה אותנו לחשיבות תעשיית השבבים למצב הגיאו פוליטי העולמי.
תעשייה זו נחשבה עד לפני כמה שנים כמשנית בחשיבותה לעומת תעשיות התוכנה וה- IT אך לאחרונה חווה התעשיה כאמור ברנסנס משמעותי המתבטא בפריחה ביצור ובהשקעות ענק המוזרמות לתעשיה מממשלות, משקיעים פרטים וחברות עסקיות. גם בשנה החולפת בוצעו כמה רכישות ומיזוגי ענק בינהם רכישת arm ע”י אנבידיה בתמורה לכ-40 מיליארד דולר ורכישת חברת זילינקס ע”י AMD בתמורה לכ-35 מיליארד דולר.
במקביל לפריחת החברות הגדולות אני צופה כי תימשך פריחתן של חברות סטרטאפ צעירות אשר יתרמו לענף את הפיתוחים החדישים שלהן בתחומים מתפתחים כבינה מלאכותית, מציאות מדומה, תקשורת דור 5 מהירה, מיחשוב EDGE ו- IoT.
לישראל מקום של כבוד בתעשיית השבבים העולמית ובשנים הבאות אנחנו צפויים להמשך צמיחתה של תעשיית השבבים בישראל. צמיחה שתתבטא בהקמת חברות הזנק חדשניות לצד הגדלת צוותי המפתחים בחברות הרב לאומיות הרבות הפועלות כבר כיום בישראל. מעבר לפיתוח השבבים עצמם אני מאמין כי יש בישראל מהנדסים מוכשרים בעלי יכולת פיתוח דור חדש של כלים לפיתוח שבבים וכן פיתוח טכנולוגיות יצור חדישות שיחליפו את הטכנולוגיות הקיימות, ישחררו את תלות העולם במספר קטן של שחקנים מרכזים וימנעו משברים עולמים חמורים.
אולי אינטל תייצר עבור כל החברות שנמצאות בישראל … 😉
יהיה בסדר ב”ה