הביקוש למערכות מטרולוגיה ובדיקת פרוסות שבבים גדל עם המעבר למבנים מורכבים יותר בייצור שבבי AI, זיכרונות DRAM ואריזה מתקדמת. אפלייד מטיריאלס סיימה את הרבעון השלישי עם הכנסות שיא של 9.12 מיליארד דולר
אפלייד מטיריאלס מעריכה כי חטיבת Process Diagnostics and Control (PDC), שמרכז פעילות משמעותי שלה פועל בישראל, תצמח ביותר מ־50% בשנת 2026. החטיבה מפתחת ומייצרת בישראל מערכות מטרולוגיה ובדיקת פרוסות, המשמשות יצרני שבבים לאיתור פגמים ולבקרת תהליכי הייצור.
התחזית נמסרה עם פרסום תוצאות הרבעון השלישי של שנת הכספים 2026. אפלייד דיווחה על הכנסות שיא של 9.12 מיליארד דולר ברבעון שהסתיים ב־26 ביולי — עלייה של 25% בהשוואה לרבעון המקביל.
הרווח הנקי לפי כללי החשבונאות המקובלים הסתכם ב־2.54 מיליארד דולר, והרווח למניה הגיע ל־3.17 דולר — עלייה של 43% בשני המדדים. בנטרול סעיפים חד־פעמיים הסתכם הרווח למניה ב־3.50 דולר. שיעור הרווח הגולמי עלה מ־48.8% ל־50.3%.
החברה ייצרה ברבעון תזרים מזומנים של 3.04 מיליארד דולר מפעילות שוטפת והחזירה לבעלי המניות 860 מיליון דולר: 440 מיליון דולר באמצעות רכישה עצמית של מניות ו־420 מיליון דולר כדיבידנדים.
המבנים החדשים מקשים על הבדיקות
הצמיחה בפעילות PDC נובעת מהקושי הגובר למדוד ולבדוק את המבנים הנוצרים בתהליכי ייצור מתקדמים. שבבי לוגיקה וזיכרונות DRAM כוללים כיום שכבות רבות, מבנים תלת־ממדיים ופתחים עמוקים וצרים, אשר אינם ניתנים תמיד לבדיקה מספקת באמצעות מערכות אופטיות רגילות.
כתוצאה מכך נדרשים יצרני השבבים להוסיף שלבי בדיקה המבוססים על אלומות אלקטרונים — eBeam — המספקות רזולוציה גבוהה יותר. מערכות אלה מאפשרות למדוד מבנים זעירים ולאתר פגמים בשלבים שבהם תיקון התהליך עדיין עשוי למנוע אובדן של פרוסה שלמה.
לדברי מנכ"ל אפלייד מטיריאלס, גארי דיקרסון, מערכות המטרולוגיה והבדיקה של החברה מסייעות ללקוחות לשפר את שיעור התפוקה התקינה ואת ניצול כושר הייצור. הוא ציין כי מספר שלבי בדיקת ה־eBeam גדל הן בייצור שבבי לוגיקה מתקדמים והן בייצור זיכרונות DRAM.
במקביל מרחיבה החברה גם את סל מוצרי הבדיקה האופטיים שלה. לדברי דיקרסון, שילוב המוצרים החדשים עם מעמדה של אפלייד בשוק מערכות ה־eBeam אמור לתמוך בצמיחה של חטיבת PDC גם לאחר 2026.
הבינה המלאכותית מגדילה את ההשקעות במפעלים
אפלייד מייחסת את תוצאות השיא להתרחבות ההשקעות בתשתיות בינה מלאכותית. הביקוש למאיצים, לזיכרונות מהירים ולמערכות אריזה מתקדמות גורר השקעות בציוד לייצור שבבים — הן במפעלי לוגיקה והן במפעלי זיכרונות.
החברה העלתה את ציפיותיה להכנסות חטיבת מערכות המוליכים למחצה בשנת 2026 ומעריכה כי הצמיחה תימשך גם ב־2027. תחומי הפעילות הבולטים מבחינתה הם זיכרונות DRAM, ייצור לוגיקה בטכנולוגיות מתקדמות ואריזה מתקדמת.
אפלייד מטיריאלס דיווחה גם כי מספר שיתופי הפעולה במסגרת מרכז המחקר EPIC הגיע ל־11. המרכז נועד לאפשר ליצרני שבבים, ספקי ציוד וחברות חומרים לפתח במשותף תהליכי ייצור חדשים לפני העברתם למפעלים מסחריים.
התחזית לחטיבת PDC מדגישה את חלקו של המרכז הישראלי בשרשרת הערך של אפלייד מטיריאלס. בעוד שהביקוש למחשוב AI מתבטא בכמויות גדולות יותר של שבבים, המורכבות הגוברת של אותם שבבים מגדילה גם את מספר הבדיקות ואת היקף ציוד בקרת התהליך הנדרש בכל מפעל.
