אופנהיימר צופה: צמיחה מהותית בדטה סנטרס בעידן הבינה המלאכותית

שוק השבבים לדאטה סנטר מהווה תת-קבוצה של 120 מיליארד דולר מההוצאה הכוללת, ומתחלק למחשוב, אחסון ורשתות. הדו"ח מעריך את שוק הרשתות ב-11.3 מיליארד דולר בשנת 2023, עם צפי צמיחה שנתי של 20% עד 2028 ל-29 מיליארד דולר

דו"ח עדכני של Oppenheimer, שפורסם ב-21 במאי 2024 שכותרתו: "חיבורי דאטה סנטר בעידן ה-AI: תמונת מצב", מספק תובנות מקיפות על השינויים וההזדמנויות בתחום חיבורי דאטה סנטר (DC) בעידן הבינה המלאכותית (AI). התשתיות המסורתיות של דאטה סנטרים, שנבנו בעשרים השנים האחרונות, לא נבנו במחשבה על AI, וכעת נדרש עדכון משמעותי כדי להתאים את הטכנולוגיה החדשה.

היקף השוק וההשקעות

הדו"ח מציין כי ההשקעות בדאטה סנטרים מגיעות לכ-260 מיליארד דולר בשנה, כאשר שני שלישים מהן מרוכזות בקרב מספר מצומצם של ספקי ענן בקנה מידה גדול (CSPs). שוק השבבים לדאטה סנטר מהווה תת-קבוצה של 120 מיליארד דולר מההוצאה הכוללת, ומתחלק למחשוב, אחסון ורשתות. הדו"ח מעריך את שוק הרשתות ב-11.3 מיליארד דולר בשנת 2023, עם צפי צמיחה שנתי של 20% עד 2028 ל-29 מיליארד דולר.

שינויים ארכיטקטוניים

בעידן ה-AI, הדאטה סנטר מתפצל לשתי ארכיטקטורות: אחת מבוססת CPU עבור עומסים מסורתיים ואחת מבוססת GPU עבור עומסים מואצים ב-AI. שוק השרתים המסורתי מוערך ב-82 מיליארד דולר ב-2023 וצפוי לצמוח ב-3% לשנה עד 2028 ל-96 מיליארד דולר. לעומת זאת, שוק השרתים ל-AI מוערך ב-46 מיליארד דולר ב-2023 וצפוי לצמוח ב-19% לשנה עד 2028 ל-109 מיליארד דולר.

חשיבות הרשתות והחיבורים

רשתות וחיבורים הם מרכיבים חיוניים בדאטה סנטרים, במיוחד כשהתשתיות הופכות למורכבות יותר עם גידול אשכולות ה-AI. הדו"ח מציין כי מספר המגברים לכל אשכול AI צפוי לגדול מ-30,000 ב-2024 ל-100,000 בתוך 12-24 חודשים. כמו כן, מספר המגשרים לכל מגבר צפוי לעלות משלושה לחמישה. ההערכות צופות 1 מיליון אשכולות מגברים עד 2028, עם מעל 10 מגשרים לכל מגבר.

שני השווקים האטרקטיביים ביותר בתחום החיבורים הם מתגים עליוניים (ToR) ומשדרים אופטיים. הדו"ח מעריך את שוק מתגי ה-Ethernet ASIC ב-2 מיליארד דולר בשנת 2023, עם צפי צמיחה שנתי של 15% עד 2028 ל-4 מיליארד דולר. שוק המשדרים האופטיים מוערך ב-4.7 מיליארד דולר ב-2023 וצפוי לצמוח ב-22% לשנה עד 2028 ל-12.5 מיליארד דולר. Broadcom ו-Marvell נחשבות לחברות המובילות בתחום זה.

טכנולוגיות חיבור מתקדמות

רוחב הפס הוא מפתח לשחרור הפוטנציאל של ה-AI. שיעורי הנתונים מכפילים את עצמם כל 24 חודשים, כאשר דאטה סנטרים ביצועים גבוהים תומכים כיום ב-800 Gbps וצפויים להגיע ל-1.6 Tbps מאוחר יותר השנה. משדרים נשלפים עם מיתון PAM4 או מיתון קוהרנטי מאפשרים מהירויות אלו. Marvell מובילה בטכנולוגיית PAM4, והתחרות כוללת את Broadcom, Macom, Credo, Semtech ו-MaxLinear.

במהירות של 800 Gbps, חיבורים מנחושת יעילים למרחקים קצרים בתוך השרתים, בעוד שמשדרים אופטיים נדרשים לחיבורים מחוץ לשרתים. שוק כבלים מנחושת פעילים (ACCs ו-AECs) מוערך ב-500 מיליון דולר ב-2023 וצפוי לצמוח ב-40% לשנה עד 2028 ל-2.7 מיליארד דולר.

הדו"ח של Oppenheimer מדגיש את החשיבות של התאמת תשתיות הדאטה סנטר לטכנולוגיות AI מתקדמות, ומציג תמונת מצב על ההזדמנויות והאתגרים בשוק חיבורי הדאטה סנטר בעידן ה-AI.