אנבידיה הכתה התחזיות ודיווחה על רווחי שיא ברבעון השלישי, אך למשקיעים זה לא הספיק

עם זאת, אנבידיה עלולה להתמודד עם איומים מצד ממשל ארה"ב, לרבות מכסים אפשריים על שבבים מטייוואן – מהלך שעלול להקשות על החברה לשמור על שולי הרווח או לאלץ אותה לגלגל עלויות ללקוחות

ענקית השבבים אנבידיה דיווחה על תוצאות כספיות מרשימות לרבעון השלישי של שנת הכספים 2025. החברה רשמה הכנסות שיא של 35.1 מיליארד דולר – עלייה של 17% מהרבעון הקודם ו-94% לעומת השנה שעברה. הרווח למניה עמד על 81 סנט (non-GAAP), בעוד שציפיות האנליסטים עמדו על 75 סנט בלבד. למרות הנתונים, המניה ירדה עד 3% במסחר המאוחר, ככל הנראה בשל שאלות על המשך הצמיחה ברבעונים הבאים.

מגזר מרכזי הנתונים: הקטר שמוביל את החברה
הכנסות מגזר מרכזי הנתונים עמדו על 30.8 מיליארד דולר, עלייה של 112% משנה שעברה. החברה הציגה את השקת מערכות H200 המתקדמות שלה בשירותי ענן מובילים כמו AWS, Microsoft Azure ו-CoreWeave, וציינה שיתוף פעולה עם Google Cloud ו-Oracle Cloud שעתיד להתרחב ברבעונים הבאים. נוסף על כך, החברה הכריזה על מחשב-העל הגדול ביותר בדנמרק המבוסס על 1,528 יחידות H100, ועל מחשב-העל החזק ביותר ביפן בשיתוף SoftBank.

חדשנות במגזרי הגיימינג והרכב
במגזר הגיימינג, הכנסות החברה עמדו על 3.3 מיליארד דולר – עלייה של 14% מהרבעון הקודם ו-15% משנה שעברה. אנבידיה חגגה 25 שנה לכרטיס המסך הראשון שלה, GeForce 256, וציינה התקדמות טכנולוגית מרשימה ביכולות AI למשחקים. החברה החלה במשלוח מחשבי RTX AI מ-ASUS ו-MSI, המצוידים ביכולות ביצוע של 321 טריליון פעולות בשנייה וצפויים לכלול את Microsoft Copilot+ ברבעון הבא.

מגזר הרכב הציג צמיחה יוצאת דופן של 72% משנה שעברה, עם הכנסות של 449 מיליון דולר. אנבידיה שיתפה פעולה עם וולוו בהשקת SUV חשמלי חדש ושחררה כלי AI וסימולציה מתקדמים לפיתוח רובוטים ולמידת מכונה.

תחזית: צמיחה לצד איומים גלובליים
החברה צופה הכנסות של 37.5 מיליארד דולר ברבעון הרביעי, עם שולי רווח גולמי של 73.5% (non-GAAP). עם זאת, אנבידיה עלולה להתמודד עם איומים מצד ממשל ארה"ב, לרבות מכסים אפשריים על שבבים מטייוואן – מהלך שעלול להקשות על החברה לשמור על שולי הרווח או לאלץ אותה לגלגל עלויות ללקוחות.

ג'נסן הואנג: "מהפכת הבינה המלאכותית בעיצומה"
מנכ"ל ומייסד אנבידיה, ג'נסן הואנג, הדגיש את עוצמת המהפכה הטכנולוגית בעידן הנוכחי: "עידן הבינה המלאכותית מניע שינוי גלובלי אדיר במחשוב, ואנו עומדים במרכזו. הביקוש לארכיטקטורת Hopper ולדור הבא, Blackwell, שנמצא כבר בייצור מלא, הוא מדהים. AI משנה כל תעשייה, כל חברה וכל מדינה – מארגוני ענק המאמצים סוכנים מבוססי AI שמייעלים תהליכים, ועד מדינות שמבינות את החשיבות של הקמת תשתיות AI לאומיות."

הואנג הוסיף: "אנו עדים לפריצות דרך ברובוטיקה תעשייתית וב-AI פיזי שמביאים להתקדמות בתעשיות רבות. בעבודה צמודה עם שותפינו, אנחנו מממשים את החזון של מחשוב מואץ בכל שכבות החברה."

ביצועי השוק: שיאים ושאלות
מניית אנבידיה זינקה ב-191% מתחילת השנה, והחברה נסחרת כיום לפי שווי של 3.5 טריליון דולר. נתונים היסטוריים מראים שמניית החברה עלתה ב-3.8% ביום שאחרי פרסום דוחות, אך הירידות הנוכחיות מעידות על ספקות בקרב המשקיעים לגבי המשך הצמיחה המהירה.