8 קרנות חדשות ביצעו סגירה סופית במהלך שנת 2016 • 4 קרנות גייסו מעל 100 מיליון דולר כל אחת, 62 אחוזים מההון עד כה • 61% מקרנות בציר 2016 ביצעו סגירה ראשונה; צפי לגיוס של כ- 200 מיליון דולר נוספים במהלך 2017
גיוסי קרנות הון הסיכון הישראליות בשנת הבציר 2016 הניבו 1.4 מיליארד דולר שגוייסו על ידי 23 קרנות הון סיכון, בהן 12 קרנות חדשות לגמרי, כאלה שגויסו על ידי חברות ניהול כקרנות ראשונות להשקעה בישראל. עד כה, 14 מהקרנות ביצעו סגירה ראשונה (first closing) בסדר גודל ממוצע של כ- 60 אחוזים מהיעד, והן צפויות לגייס הון נוסף שיתווסף לגיוסי שנת בציר 2016. על פי התחזית, בציר 2016 יסתכם ב- 1.6 מיליארד דולר, שיא גיוסים בעשור האחרון שיעבור את גיוסי שנת הבציר 2015 שעמדו על 1.5 מיליארד דולר ב- 19 קרנות.
מחזור גיוס שביעי לקרנות הון הסיכון הישראליות החל בשנת 2015 וכבר עומד על 79 אחוזים מהסכום הכולל שגוייס במהלך מחזור הגיוס השישי, שהחל בשנת 2011 והסתיים בשנת הבציר 2014. היקף הגיוסים לקרנות הון הסיכון הישראליות שמר על רמה גבוהה של גיוסים בשלוש השנים האחרונות, עם כמיליארד וחצי דולר גיוסים בשנה.
לפי קובי שימנה, מנכ"ל חברת המחקר IVC: "הקרנות הישראליות הצליחו לגייס סכום משמעותי בשנת 2016, מעל ומעבר למצופה. הדינמיקה דומה לדיווחים שאנו שומעים משוק הון הסיכון האמריקאי, גם שם הקרנות גייסו סכומים שעלו על התחזיות ואף היו מי שטענו כי בציר 2016 היה מוצלח מאי פעם מבחינת היקפי הגיוסים להון סיכון. אצלנו, הון נוסף יגוייס גם השנה, אך אנו מאמינים ששוק הון הסיכון המקומי יעביר בהדרגה את המיקוד מגיוס לביצוע השקעות חדשות, מה שישפיע באופן חיובי על תעשיית ההיי-טק המקומית".
בשנת 2016, ארבע קרנות הון סיכון גייסו יותר מ- 100 מיליון דולר כל אחת. קרן אורבימד סגרה את הקרן השניה שלה עם 307 מיליון דולר. קרן גדולה נוספת היתה הקרן התשיעית של וינטאג' שגייסה 200 מיליון דולר, לאחר ששנה קודם סגרה גיוס קרן שמינית עם 125 מיליון דולר. עוד ברשימה, שתי קרנות בגודל בינוני, בהן קרן שניה לאלף שגייסה 180 מיליון דולר וקרן רד דוט קפיטל, קרן חדשה המיועדת להשקעות בשלבים מאוחרים, שסגרה גיוס של 150 מיליון דולר בתחילת השנה.
קרנות צמיחה מהוות מגמה בולטת בסבב הגיוסים השביעי עם שיעור של 46 אחוזים מסך הגיוסים בכל אחת מהשנים 2015 ו-2016, זאת למרות שבשנת בציר 2016 גויסו רק ארבע קרנות, לעומת תשע קרנות צמיחה בבציר 2015. לפיכך, גודל קרן הצמיחה הממוצעת בשנת בציר 2016 היה הגבוה ביותר עד כה עם 157 מיליון דולר, והוא עשוי אף לגדול לכדי 164 מיליון דולר בממוצע, כשהקרנות שעדיין נמצאות בתהליכי גיוס ישלימו את הגיוסים.
נכון לתחילת 2017 יותר מ- 3.5 מיליארד דולר עמדו לרשותן של קרנות הון הסיכון הישראליות, כהון פנוי להשקעה. מתוך סכום זה, מעל 1.1 מיליארד דולר מוקצים להשקעות ראשונות, ויתר הסכום מיועד להשקעות המשך. נכון למועד פרסום הדוח, 49 קרנות הון סיכון נמצאות עדיין בתהליך גיוס, מתוכן 25 קרנות כבר ביצעו סגירה ראשונה. יתר הקרנות (24) טרם ביצעו השקעות, כשבמחצית מהמקרים מדובר בקרנות חדשות. עם צפי של כמיליארד דולר בגיוסים נוספים לקרנות הון סיכון במהלך 2017, אנו מאמינים שעד חצי מיליארד דולר עתידים להיות מוקצים להשקעות ראשונות במהלך השנה הקרובה.
גיוסי קרנות הון סיכון ישראליות על פי שנת בציר 2017-2007 (צפי) במיליארדי דולרים
| {loadposition content-related} |
