לקוחות בינלאומיים מעבירים הזמנות מ-Tower Semiconductor ל-VIS ול-PSMC, מה שמחזק את הביקוש לטכנולוגיות ייצור ותיקות ומעלה את המחירים
החרפת המצב הביטחוני בישראל גורמת לשיבושים בשרשרת האספקה של תעשיית השבבים המקומית, ובמיוחד בפעילותה של Tower Semiconductor. לפי דיווח של TrendForce המתבסס על נתונים שפורסמו ב־Economic Daily News, חברות שבבים בינלאומיות החלו להעביר הזמנות ייצור מטאואר למפעלי ייצור בטאיוואן בעקבות מגבלות משלוח שנוצרו בתקופת מצב החירום.
על פי הדיווח, חלק מהלקוחות של טאואר החלו להפנות הזמנות בדחיפות לחברות טאיוואניות המתמחות בטכנולוגיות ייצור ותיקות (“mature nodes”). בין הנהנות העיקריות מהמעבר נמצאות Vanguard International Semiconductor (VIS) ו־Powerchip Semiconductor Manufacturing Corp., שדיווחו על עלייה ניכרת במספר ההזמנות.
לחץ על קיבולת הייצור בטכנולוגיות ותיקות
הסטת ההזמנות מישראל לטאיוואן גורמת להידוק הקיבולת במפעלי ייצור המתמחים בתהליכי ייצור ותיקים יחסית – בעיקר בטווחים של 0.18 עד 0.13 מיקרון. מדובר בתהליכים המשמשים לייצור רכיבים אנלוגיים, שבבי הספק ושבבים למערכות תעשייתיות ורכב.
לפי הדיווח, המעבר המואץ של הזמנות – לצד המתיחות האזורית בין ארצות הברית לאיראן – גורם ללקוחות לשלם פרמיות כדי להבטיח אספקה, מה שמוביל לעלייה במחירי הייצור בטכנולוגיות אלו. משקיעים מוסדיים מעריכים כי VIS ו-PSMC צפויות ליהנות מעלייה במחירי המכירה הממוצעים (ASP) ומהתרחבות בשולי הרווח הגולמי.
טאואר – שחקן מוביל בטכנולוגיות מיוחדות
טאואר נחשבת לאחת מיצרניות השבבים העצמאיות הגדולות בעולם בתחום תהליכי הייצור המיוחדים, והיא מפעילה קווי ייצור המתמקדים בתהליכים אנלוגיים ובתהליכי מתח גבוה. בין לקוחותיה נמצאות חברות שבבים גדולות כמו onsemi, Vishay Intertechnology, Broadcom, Skyworks Solutions, Intel ו־Samsung Electronics.
רוב הייצור של טאואר מתבצע בישראל, ולכן כל שיבוש ביכולת המשלוח או הייצור משפיע במהירות על שרשרת האספקה של לקוחותיה ברחבי העולם.
מקורות בתעשייה מציינים כי טאואר נהנתה לאורך השנים מכוח תמחור גבוה יחסית בתחום הטכנולוגיות הוותיקות והייחודיות. זאת משום שמוצריה משמשים בעיקר לתעשיות הרכב והציוד התעשייתי – תחומים המאופיינים במחזורי הסמכה ארוכים, בדרישות אמינות מחמירות וביכולת מוגבלת להחליף ספקים במהירות.
חפיפה טכנולוגית מקלה על העברת הזמנות
לפי מקורות בתעשייה, חלק מהלקוחות ניסו בתחילה להעביר את הייצור ל־TSMC. אולם מאחר ש־TSMC מצמצמת בהדרגה את פעילותה בתהליכים הוותיקים ומפנה לקוחות לחברת הבת VIS, מרבית ההזמנות זרמו דווקא אליה.
החפיפה הטכנולוגית בין VIS לטאואר, לצד קשרים מסחריים ארוכי שנים עם אותם לקוחות, הפכה אותה לחלופה טבעית. גם ל-PSMC קיימת חפיפה משמעותית בתהליכי הייצור עם טאואר, ולכן חלק מההזמנות הופנו אליה.
לקוחות כמו onsemi, שמייצרים חלק ממוצרי ההספק שלהם במפעלי ייצור חיצוניים, כבר עובדים זמן רב עם VIS ו-PSMC בתחומים כגון מעגלי ניהול הספק, טרנזיסטורי MOSFET ותהליכי BCD. גם Vishay Intertechnology מפעילה קווי ייצור משמעותיים אצל VIS, במיוחד עבור רכיבי MOSFET מסוג trench ומוצרי הגנת מתח (TVS).
בנוסף, בשנים האחרונות העבירה וישיי חלק מפעילות הייצור שלה מסין לטאיוואן ולסינגפור בשל שיקולים גיאופוליטיים – מה שהקל על התאמת שרשרת האספקה למציאות החדשה.
השפעה רחבה על שוק ה־Mature Nodes
ההתפתחויות האחרונות מדגישות עד כמה שוק הטכנולוגיות הוותיקות נותר קריטי לתעשיית האלקטרוניקה העולמית. למרות ההתמקדות הציבורית בתהליכי ייצור מתקדמים של 3 ו-2 ננומטר, רוב הרכיבים המשמשים ברכב, בתעשייה ובמערכות הספק עדיין מיוצרים בתהליכים ותיקים בהרבה.
לכן, כל הפרעה בייצור אצל שחקן מרכזי כמו טאואר יכולה להשפיע במהירות על המחירים ועל חלוקת ההזמנות בשוק העולמי.
