הביקוש לציוד לייצור שבבי בינה מלאכותית הוביל לעלייה של 21% בהכנסות ולרווח נקי של 2.9 מיליארד אירו. החברה מתכננת להגדיל ב־30% את כושר הייצור של מערכות EUV ו־DUV ב־2027, וכמעט כל הקיבולת המוגדלת של מערכות EUV כבר הוזמנה
יצרנית ציוד הליתוגרפיה ההולנדית ASML דיווחה היום על הכנסות של 9.33 מיליארד אירו ברבעון השני של 2026, לעומת 7.69 מיליארד אירו ברבעון המקביל אשתקד – עלייה של כ־21%. הרווח הנקי גדל מ־2.29 מיליארד אירו ל־2.92 מיליארד אירו, והרווח למניה עלה מ־5.90 אירו ל־7.59 אירו.
התוצאות היו גבוהות מתחזיות האנליסטים, שצפו בממוצע הכנסות של כ־8.8 מיליארד אירו ורווח נקי של כ־2.62 מיליארד אירו. בעקבות הדוח העלתה ASML, בפעם השנייה השנה, את תחזית ההכנסות שלה ל־2026. החברה צופה כעת הכנסות שנתיות של 43–45 מיליארד אירו, לעומת תחזית קודמת של 36–40 מיליארד אירו.
שיעור הרווח הגולמי ברבעון הגיע ל־54%, לעומת 53.7% ברבעון המקביל ו־53% ברבעון הראשון של השנה. החברה מסרה כי המכירות היו גבוהות מהתחזית בעיקר בשל הכנסות גדולות מהצפוי משירותים ומשדרוגים למערכות שכבר מותקנות במפעלי הלקוחות. פעילות זו הניבה ברבעון הכנסות של 2.76 מיליארד אירו, לעומת 2.49 מיליארד אירו ברבעון הראשון.
ASML מכרה במהלך הרבעון 86 מערכות ליתוגרפיה חדשות, לעומת 67 מערכות ברבעון הראשון. בנוסף מכרה חמש מערכות משומשות. המספרים כוללים את מגוון מערכות ה־EUV וה־DUV של החברה, המשמשות לייצור שבבים מתקדמים לצד רכיבים המיוצרים בתהליכים ותיקים יותר.
הגדלת כושר הייצור
מנכ״ל ASML, כריסטוף פוקה, אמר כי ההשקעות המתמשכות בבינה מלאכותית וההתקדמות הטכנולוגית בתחום מגבירות את הביקוש לשבבי לוגיקה וזיכרון מתקדמים. לדבריו, לקוחות החברה מאיצים את תוכניות הרחבת כושר הייצור ומתחייבים להזמנות ממגוון קווי המוצרים של ASML.
החברה מתכננת להגדיל ב־30% את כושר הייצור של מערכות EUV בעלות מפתח נומרי רגיל בשנת 2027. כושר הייצור הנוכחי עומד על כ־65 מערכות בשנה, ולכן ההרחבה עשויה להעלות אותו לכ־85 מערכות. ASML גם בוחנת הגדלה נוספת של 30% בשנת 2028.
מהלך דומה מתוכנן בתחום מערכות הליתוגרפיה באולטרה־סגול עמוק מסוג DUV immersion. כושר הייצור שלהן עומד כיום על כ־130 מערכות בשנה, והוא צפוי לגדול בכ־30% בשנת 2027. גם בתחום זה נבחנת הרחבה נוספת ב־2028.
פוקה ציין כי כמעט כל כושר הייצור המוגדל של מערכות EUV עד סוף 2027 כבר הוזמן. קיבולת הייצור של ASML נתפסה בשוק כאחד מצווארי הבקבוק האפשריים בהרחבת מפעלי השבבים עבור מרכזי נתונים ומערכות בינה מלאכותית. הגדלת הקיבולת עשויה אפוא להקל על יצרניות ובהן TSMC, סמסונג, SK Hynix ומיקרון, המרחיבות את השקעותיהן בשבבים מתקדמים ובזיכרונות.
ASML היא היצרנית היחידה בעולם של מערכות EUV, הנדרשות לייצור השכבות המתקדמות ביותר במעבדים ובזיכרונות. מחיריהן של המערכות מגיעים למאות מיליוני אירו, והן כוללות עשרות אלפי רכיבים המיוצרים בידי רשת ספקים בינלאומית.
תחזית חזקה לרבעון השלישי
ASML צופה ברבעון השלישי הכנסות של 11–12 מיליארד אירו ושיעור רווח גולמי של 55%–57%. הוצאות המחקר והפיתוח צפויות לעמוד על כ־1.2 מיליארד אירו, והוצאות המכירה והניהול על כ־400 מיליון אירו. התחזית השנתית החדשה כוללת שיעור רווח גולמי של 54%–56%.
לצד הצמיחה בביקוש, החברה ממשיכה להתמודד עם הגבלות היצוא לסין. ASML אינה רשאית למכור ללקוחות סיניים מערכות EUV ואת מערכות ה־DUV המתקדמות ביותר, אך ממשיכה למכור במדינה מערכות פחות מתקדמות. סמנכ״ל הכספים רוג'ר דאסן העריך כי סין תהיה אחראית לכ־20% מהכנסות החברה השנה. שיעור זה נמוך משנים קודמות, אך הסכום המוחלט צפוי לעלות בעקבות הגידול הכולל במכירות.
התוצאות והרחבת כושר הייצור מצביעות על כך שההשקעות בתשתיות בינה מלאכותית עדיין אינן מצטמצמות. הן מתורגמות לא רק להזמנות למאיצים ולזיכרונות HBM, אלא גם להשקעות רב־שנתיות בציוד הנדרש להקמת קווי הייצור שלהם.
תגיות: ASML, ציוד לייצור שבבים, EUV, DUV, ליתוגרפיה, בינה מלאכותית, תוצאות כספיות, מפעלי שבבים, TSMC, סמסונג, SK Hynix, מיקרון, תעשיית השבבים
