נתח השקעות קרנות הון הסיכון הישראליות רק 24% ברבעון השני, בשפל מאז 2012 * ירידה של 13% בגיוסי חברות סיד לעומת 2013 1Q, עם 27 מיליון דולר *
| קצת טקסט על התמונה קצת טקסט על התמונה קצת טקסט על התמונה |
במחצית הראשונה של 2013, 312 חברות היי-טק ישראליות גייסו 967 מיליון דולר ממשקיעים מקומיים וזרים, עליה מינורית בהשוואה ל- 962 מיליון דולר שגויסו על ידי 270 חברות במחצית הראשונה של 2012, אך ירידה של כשמונה אחוזים בהשוואה ל- 1.05 מיליארד דולר שהושקעו ב- 286 חברות במחצית הראשונה של 2011.
מאה שמונים וארבע עסקאות מגובות הון סיכון גייסו 763 מיליון דולר או 79 אחוזים מסך ההון שגויס במחצית הראשונה של 2013. סכום זה מהווה עליה של כ- 20 אחוזים בהשוואה ל- 638 מיליון שגויסו במחצית הראשונה של 2012.
סבב הגיוס הממוצע במחצית עמד על 3.1 מיליון דולר, כאשר סכום הגיוס הממוצע של הסבב מגובה הון סיכון היוה 4.2 מיליון דולר.
ברבעון השני של 2013, 143 חברות היי-טק ישראליות גייסו 493 מיליון, עליה של ארבעה אחוזים בהשוואה ל- 474 מיליון דולר שגויסו על ידי 169 חברות ברבעון הראשון של 2013, ועליה של שלושה אחוזים מ- 477 מיליון דולר שגויסו על ידי 129 חברות ברבעון השני של 2012. (תרשים 1)
שש עשרה חברות משכו יותר מ- 10 מיליון דולר כל אחת, ותפסו שיעור של 52 אחוזים מסך ההון שגויס ברבעון.
שמונים וחמישה סבבים מגובי הון סיכון הסתכמו ב- 399 מיליון דולר או 81 אחוזים מסך ההון שגויס ברבעון השני של 2013. זה בהשוואה ל- 77 אחוזים שקיבלו סבבים אלה ברבעון הקודם, ובהשוואה ל- 67 אחוזים בלבד ברבעון השני של 2012.
סבב הגיוס הממוצע ברבעון השני של 2013 עמד על 3.5 מיליון דולר, כאשר סכום הגיוס הממוצע של הסבב מגובה הון סיכון היוה 4.7 מיליון דולר.
"הרבעון השני של השנה היה רבעון חזק לחברות ההיי-טק הישראליות, שהצליחו לגייס כחצי מיליארד דולר. מעניין לציין כי יותר משישים אחוז מסבבי הגיוס היו בהשתתפות קרנות ישראליות, וזאת למרות שחלה דווקא ירידה בנתח היחסי של ההון המגיע מהקרנות המקומיות", מציין קובי שימנה, מנכ"ל חברת המחקר IVC. "הניתוח מעבר למונחי ההשקעה הישירה, מראה כי לקרנות הישראליות תפקיד מהותי בהנעת הגיוסים בתעשיה, גם כאשר רוב הכסף מגיע ממשקיעים זרים", הוא מבהיר.
פעילות קרנות הון הסיכון הישראליות
במחצית הראשונה של 2013, ההשקעות של קרנות הון הסיכון הישראליות הסתכמו ב- 265 מיליון דולר או 27 אחוזים מסך ההון שהושקע. ללא שינוי מהנתח במחצית הראשונה של 2012, אך נמוך משמעותית מ- 35 אחוזים שתפסו ההשקעות של הקרנות מההון הכולל במחצית הראשונה של 2011.
ההשקעות הראשונות של קרנות הון הסיכון הישראליות הסתכמו ב- 94 מיליון דולר או 35 אחוזים, הנתח הגבוה ביותר בהשוואה ל- 29 אחוזים ו- 24 אחוזים שהוקצו להשקעות ראשונות במחצית הראשונה של 2012 ו- 2011, בהתאמה. השקעות המשך של הקרנות הישראליות הגיעו ל- 65 אחוזים הנותרים.
ברבעון השני של 2013, 118 מיליון דולר בלבד (24 אחוזים) הושקעו על ידי קרנות הון הסיכון הישראליות, הסכום הנמוך ביותר מזה שלוש שנים. זאת בהשוואה ל- 147 מיליון דולר (31 אחוזים) שהשקיעו הקרנות ברבעון הראשון של 2013, ו- 131 מיליון דולר (28 אחוזים) שהושקעו ברבעון השני של 2012.
32 מיליון דולר (27 אחוזים) הוקצו להשקעות ראשונות ברבעון השני של 2013– ירידה של 48 אחוזים בהשוואה ל- 62 מיליון דולר (42 אחוזים) ברבעון הקודם, כאשר ברבעון השני של 2012 רק 13 מיליון דולר (10 אחוזים) הוקצו להשקעות ראשונות. השקעות המשך שבוצעו ברבעון הסתכמו ב- 73 אחוזים.
גיוסי החברות לפי סקטור ושלב
ברבעון השני של 2013, סקטור מדעי החיים משך את הנתח הגדול ביותר מההשקעות בפעם הרביעית בשלוש שנים. שלושים ושלוש חברות מדעי החיים גייסו סכום כולל של 121 מיליון דולר (25 אחוזים), עליה של 33 אחוזים מ- 91 מיליון דולר (19 אחוזים) שגויסו ברבעון הראשון של 2013, וכמעט זהה לסכום של 120 מיליון דולר (25 אחוזים) שגויסו ברבעון השני של 2012. סקטור האינטרנט הגיע למקום השני עם 87 מיליון דולר או 18 אחוזים מסך ההון המגויס.
עופר סלע, שותף בקבוצת הטכנולוגיה של KPMG סומך חייקין: "רבעון שני חזק של השקעות הון סיכון עם רמת השקעות גבוהה יחסית בתחום המכשור הרפואי. למעלה משנתיים חלפו מאז הושקה היוזמה הממשלתית לעודד השקעות בתחום הביוטק ועדיין לא ניתן לראות את הגידול המיוחל בתחום זה, למרות העובדה שיוזמה זו גרמה להתעוררות כללית בתחום מדעי החיים בארץ ואף הביאה משקיעים חדשים לזירה המקומית.
בחלקן היחסי של השקעות ביוטק מכלל השקעות הון הסיכון המבוצעות בשוק המקומי, ישראל מפגרת אחרי ארצות הברית. כמה מסיפורי ההצלחה המרשימים ביותר של העברת ידע ממוסדות אקדמיים לתעשייה, היו בתחום הביוטק, ובעוד שהסיכון של השקעות בתחום מדעי החיים הינו ברור, רמות התשואה בו נחשבות לגבוהות ביותר.
על ממשלת ישראל להמשיך ולהתערב בתחום זה על מנת ליצור את הסביבה המתאימה שתאפשר לחברות ביוטק לצמוח ולשגשג, בדומה להצלחה ביצירת תחום הון הסיכון בראשית שנות התשעים", סיכם סלע.
32 חברות סיד גייסו 27 מיליון דולר (5 אחוזים) ברבעון השני של 2013, ירידה של 13 אחוזים בהשוואה ל- 31 מיליון דולר שגויסו על ידי 53 חברות ברבעון הקודם, אך עליה של 29 אחוזים בהשוואה ל- 21 מיליון דולר (5 אחוזים) שגויסו על ידי 31 חברות סיד ברבעון השני של 2012.
| {loadposition content-related} |
