דו"ח MoneyTree: עליה מרשימה בהשקעות הון סיכון במגזר השבבים בשנת 2011

במהלך 2011 השוקעו בהייטק הישראלי כ-1.2 מיליארד דולר לעומת 884 מיליון דולר בשנת 2010. מגזר השבבים הציג עליה נוספת בכספי הון הסיכון  שהופנו איליו לאחר קפיצה מרשימה ב-2010

שנת 2011 הסתיימה עם גידול כללי בהשקעות הון הסיכון ועם גידול מרשים במגזר השבבים. בשנת 2011 כולה, גייסו 20 חברות ממגזר השבבים  150מיליון דולר, המהווים 12% מסך ההשקעות בשנת זו, לעומת 21 חברות שגייסו 131 מיליון דולר (שהיוו 15% ) מסך ההשקעות בשנת 2010 ו- 14 חברות שגייסו  31 מיליון דולר בשנת 2009, שהיוו 4% מסך ההשקעות בשנה זו. ההשקעה השנתית הממוצעת במגזר זה עמדה על 7.5 מיליון דולר בשנת 2011 לעומת 6.2 מיליון דולר בשנת 2010 ו 2.2- מיליון דולר בשנת 2009 .

חברות היי-טק המגובות הון סיכון (כלומר חברות בהן אחד המשקיעים בסבב ההשקעה הוא קרן הון סיכון), גייסו בישראל, במהלך שנת 2011 , 1.2 מיליארד דולר, עלייה של 39% מהסכום שגויס בשנת 2010 שעמד על 884 מיליון דולר. עלייה של 67% מהסכום שגויס בשנת 2009 , שעמד על 735 מיליון דולר.

ממוצע ההשקעה לחברה ב 2011- עמד על 4.7 מיליון דולר, לעומת 3.3 מיליון דולר בשנת 2010 ו 3- מיליון דולר בשנת 2009 . ברבעון הרביעי של 2011 גייסו בישראל, במהלך הרבעון הרביעי של 2011 , 324 מיליון דולר, גידול של 63% לעומת הרבעון הקודם, בו גויסו 198 מיליון דולר, גידול לעומת הרבעון המקביל אשתקד, בו גויסו 256 מיליון דולר.

עוד עולה מן הנתונים כי 58 חברות היי-טק ישראליות גייסו הון ברבעון הרביעי של שנת 2011 , לעומת 44 חברות שגייסו הון ברבעון הקודם ו 74- חברות שגייסו הון ברבעון המקביל אשתקד. ממוצע ההשקעה בחברה עמד על 5.6 מיליון דולר ברבעון הנוכחי, לעומת 4.5 מיליון דולר ברבעון הקודם ו 3.5- מיליון דולר ברבעון המקביל אשתקד.

רובי סולימן, שותף וראש מגזר משותף היי-טק PwC Israel , ציין כי, שנת 2011 מתאפיינת בשינוי טעמים של קרנות ההון סיכון. ראשית, הקרנות שבעבר השקיעו בחברות אינטרנט בזהירות ובסקפטיות, משקיעות בשנת 2011 סכומי שיא בחברות במגזר זה. 279 מיליון דולר הושקעו במגזר האינטרנט בשנת 2011 , שהפך לראשונה להיות המגזר המוביל בכמות השקעות הון סיכון.

מגזר הקלינטק אף הוא זכה להשקעות גבוהות יותר מקרנות בשנת 2011 , באיחור מה מהתנהגות המשקיעים בארה"ב. במגזר זה הושקעו 106 מיליון דולר.

ולבסוף, באופן הבולט ביותר הקרנות מפנות את מירב השקעותיהן לחברות בשלבים מאוחרים – בשנת 2011 הושקעו 574 מיליון דולר בחברות בסבבים מאוחרים לעומת 281 מיליון דולר בשנת 2010 . כמו כן השקעות בחברות Later Stage יותר מהוכפל לסך של 304 מיליון דולר. הסיבות לשינוי זה נובעות ממספר גורמים, שבראשם חברות היי-טק ישראליות בוגרות צמאות להשקעות גדולות למטרות התפתחות בינלאומית.

"אנו עדים לתקופה בה כמות החברות הישראליות הבוגרות הוא מהגדולה אי פעם והפוטנציאל לבנות חברות גדולות הוא יוצא דופן. כמו כן, גילן המתקדם של הקרנות הישראליות אשר ברובן הגדול עברו את מחצית התקופה המוקצבת להן ומשקיעות יותר בפורטפוליו הבוגר שלהן."

בתחילתה של שנת 2012 אנו ניצבים בפני אי-וודאות כיצד תראה שנה זו בהיי-טק הישראלי. מחד, קשיי הקרנות לגייס, ייתנו את אותותיהם בשנת 2012 ומאידך, שוק חברות בוגרות ואטרקטיבי, אשר ביכולתו למשוך משקיעים חדשים יכול לאזן את המשוואה. כותב סולימן. {loadposition content-related}