מכירות שיא של 278 מיליון דולר המשקפות צמיחה של 23% בהשוואה לרבעון הראשון של שנת 2015 ושל 9% לעומת מכירות הרבעון הקודם; רווח נקי של 66 מיליון דולר, הכולל רווח בסך של 41 מיליון דולר, נטו מרכישת המפעל בסן אנטוניו
טאואר-ג'אז מדווחת על מכירות שיא לרבעון הראשון של 2016 בסך 278 מיליון דולר, המשקפות צמיחה של 23% בהשוואה לרבעון המקביל אשתקד וצמיחה של 9% לעומת הרבעון הקודם.
ה- EBITDA ברבעון הראשון של 2016 הסתכמה ב-78 מיליון דולר, המהווה צמיחה של 51% בהשוואה ל-51 מיליון דולר ברבעון המקביל אשתקד ועלייה גם לעומת 76 מיליון דולר שנרשמו ברבעון הקודם.
הרווח הנקי GAAP לרבעון הראשון של 2016 הסתכם ב-66 מיליון דולר, המשקף רווח בסיסי למניה בסך 0.78$, בהשוואה לרווח נקי בסך 22 מיליון דולר, המשקף רווח למניה בסך$0.28 ברבעון הקודם ובהשוואה להפסד בסך 73 מיליון דולר, או הפסד בסיסי למניה של $1.15 ברבעון הראשון של 2015 (הפסד שנבע ברבעון הראשון של 2015 בעיקר מהוצאות מימון שאינן במזומן בעקבות המרת אגרות חוב סדרה ו' להון עצמי).
הרווח הנקי בסך 66 מיליון דולר ברבעון הראשון של 2016 כולל רווח נטו מרכישת המפעל בסן אנטוניו בסך 41 מיליון דולר. הרווח מרכישת המפעל מחושב על בסיס השווי ההוגן אשר יוחס לכל אחד מהנכסים וההתחייבויות של המפעל בסן אנטוניו בהתאם להערכה שבוצעה כנדרש על פי כללי חשבונאות מקובלים GAAP, ובפרט תקן ASC-805 “Business Combinations”. השווי ההוגן הכולל של נכסי המפעל בניכוי ההתחייבויות בהתאם להערכה זו נקבע על סך של כ-81 מיליון דולר, והינו גבוה ב-41 מיליון דולר מעלות רכישת המפעל (40 מיליון דולר), ומכאן הרווח מהרכישה. ההערכה הסופית של השווי ההוגן עשויה להשתנות מהערכה ראשונית זו אשר בוצעה ברבעון הראשון של 2016, ולפיכך, בהתאם לכללי החשבונאות המקובלים, התאמות לרווח הנקי מהרכישה עשויות להירשם בהמשך שנת 2016. הרווח הנקי לרבעון הראשון של שנת 2016, בנטרול הרווח מרכישה, הינו 25 מיליון דולר והוא מהווה עלייה של 12% בהשוואה לרווח הנקי שנרשם ברבעון הקודם.
הרווח הגולמיGAAP לרבעון הראשון של 2016 הסתכם ב-61 מיליון דולר, בהשוואה ל-33 מיליון דולר ברבעון הראשון של 2015 ובהשוואה ל-65 מיליון דולר ברבעון הקודם.
הרווח התפעולי GAAP הסתכם ב-31 מיליון דולר לרבעון הראשון של 2016, בהשוואה ל-2 מיליון דולר ברבעון המקביל אשתקד ובהשוואה ל- 34 מיליון דולר ברבעון הקודם.
בנוסף לפרסום זה של תוצאות הרבעון הראשון של 2016, החברה מספקת גם מידע ומדדים פיננסיים מתואמים, אשר מוסברים בפירוט ומחושבים בטבלאות הכלולות בפרסום זה. הרווח הנקי המתואם לרבעון הראשון של 2016, כמוסבר וכמפורט בטבלאות שלהן, הסתכם לסך 32 מיליון דולר, וזאת בהשוואה לרווח נקי מתואם בסך 26 מיליון דולר ברבעון הקודם והפסד מתואם בסך 8 מיליון דולר ברבעון הראשון של 2015.
יתרת המזומנים והפיקדונות לזמן קצר ליום 31 במרץ, 2016 הינה 245 מיליון דולר, בהשוואה ל-206 מיליון דולר ליום 31 בדצמבר, 2015. במהלך הרבעון הראשון של 2016, תזרים המזומנים החיובי מפעילות שוטפת (Cash From Operating Activities)הסתכם ב-77 מיליון דולר (או 81 מיליון דולר בנטרול תשלומי ריבית) וההשקעות ברכוש קבוע הסתכמו ב-57 מיליון דולר. לפיכך רשמה החברה 20 מיליון דולר תזרים מזומנים חיובי חופשי (Free Cash Flow). תזרים חיובי זה כלל, בין היתר, קבלת 15 מיליון דולר מקדמות מלקוחות לטובת רכישת מכונות שיתרמו להרחבה נוספת של כושר הייצור.
ההון העצמי ליום 31 במרץ, 2016 הינו 504 מיליון דולר, עלייה של 31% בהשוואה ל- 386 מיליון דולר ליום 31 בדצמבר, 2015. החוב נטו הסתכם ב-65 מיליון דולר ליום 31 במרץ, 2016, בהשוואה ל-162 מיליון דולר ליום 31 במרץ, 2015 ובהשוואה ל-105 מיליון דולר ליום 31 בדצמבר, 2015.
תחזית
טאואר-ג'אז מספקת תחזית מכירות לרבעון השני של שנת 2016 בסך 300 מיליון דולר, בטווח של 5% כלפי מעלה או מטה, המשקפת צמיחה של כ-27% לעומת הרבעון השני של שנת 2015 וצמיחה של 8% בהשוואה לרבעון הראשון של שנת 2016.
דברי המנכ"ל
ראסל אלוואנגר, מנכ"ל טאואר-ג'אז, אמר: "אנו מרוצים מאד מהתוצאות הכספיות שלנו לרבעון הראשון של שנת 2016, שבהן השגנו רמות שיא של מכירות ו-EBITDA, תוצאות המשקפות המשך צמיחה לעומת תוצאות הרבעון הקודם, שהיה גם הוא רבעון שיא. במהלך הרבעון השלמנו את רכישת המפעל בסן אנטוניו, אשר מהווה מהלך אסטרטגי חשוב המאפשר את הידוק שיתוף הפעולה עם חברת מקסים, מובילה עולמית בתחום, ומספק בסיס כושר ייצור נוסף וחשוב בארצות הברית, שם מצויים מרבית לקוחותינו. כבר הספקנו להכשיר את קו הייצור במפעל החדש לייצור במספר תהליכיRF שלנו עבור לקוחות מרכזיים וחלקם כבר עברו את שלבי ה-qual וה-tape-out , ואנו צפויים להתחיל לראות מכירות מלקוחות נוספים המפעל זה כבר ברבעון הרביעי של 2016 וכן צמיחה חזקה בשנת 2017. בהתבסס על הביקושים מהלקוחות, ההרחבה בכושר הייצור האורגני של החברה והצמיחה במכירות המפעלים ביפן, אנו צופים שנציג תוצאות כספיות טובות מאד ב-2016, הן בשורה העליונה והן בשורה התחתונה."
שינוי מבנה החוב
במהלך שנת 2015 החברה הקטינה את היקף החובות נטו שלה ב-67% מסך של 318 מיליון דולר לסך של 105 מיליון דולר. החברה בוחנת כעת אפשרויות להחליף את ההלוואות שנטלה מהבנקים הישראלים, המסתכמות ב-78 מיליון דולר ומכילות, באג"ח סטרייט (אגרות חוב שאינן המירות) ארוכות טווח שאינן מובטחות בשעבודים. מהלך כזה יאפשר לחברה לחזק את מאזנה ולהגביר את הגמישות העסקית והפיננסית שלה על ידי הסרת המגבלות, השעבודים ושאר התנאים הכלולים בהסכם ההלוואות עם הבנקים מאז שנת 2001. בהתאם לכך, החברה מצויה בתהליך הגשת תשקיף מדף לרשויות בישראל אשר יחליף את תשקיף המדף שהיה לה מאז שנת 2013 ופקע לאחרונה, ומתכוונת להנפיק אג"ח סטרייט ארוכות טווח. בהקשר זה קיבלה החברה לאחרונה דרוג “A” מחברת Standard & Poor’s Maalot (חברת דרוג בבעלות מלאה של חברת (S&P Global Ratings. התשקיף, שטר נאמנות האג"ח וכל המסמכים הרלוונטיים יוגשו באופן ציבורי ב"מאיה" מייד עם אישורם על ידי הבורסה בתל אביב והרשות לניירות ערך בישראל.
| {loadposition content-related} |
