צמיחה גלובלית של 9.5% בשוק השבבים צפויה להניע בעיקר ביקוש בתחום מרכזי הנתונים ובינה מלאכותית

כך קובע האנליסט יאן פרדריק סלייקמן מקבוצת הבנקאות ההולנדית ING, המתמחה בתחומי התקשורת המדיה והטכנולוגיה. לדבריו סגמנטים אחרים יישערו סטגנטיים.

בשנת 2025 צפויה צמיחה גלובלית בשוק השבבים בשיעור של 9.5%, כשהדינמיקה נובעת בעיקר מביקוש עז לשירותי מרכזי נתונים, הכוללים בין היתר יישומי בינה מלאכותית (AI). למרות זאת, תחומים מסוימים – כגון תחום הסמארטפונים והתעשייה האוטומוטיבית – צפויים להראות צמיחה מתונה או אפילו סטגנטית, בשל לחצים תחרותיים והצטברות מחירים. כך קובע האנליסט יאן פרדריק סלייקמן מקבוצת הבנקאות ההולנדית ING, המתמחה בתחומי התקשורת המדיה והטכנולוגיה.

צמיחה בשוק השבבים: לפי תחזיות, צמיחה של 9.5% תספק תמיכה למגמות המתרכזות בעיקר בתחום מרכזי הנתונים וה-AI, ובכך תעלה על הצפי ארוך הטווח של ASML (9%) אך תישאר מתחת להערכות של WSTS (11.2%).

הזנחת תחום הסמארטפונים: עדכונים מינוריים בדגמי הסמארטפונים, כגון בשדרוגי iPhone 16, מעידים כי תחום הסמארטפונים כבר אינו המנוע העיקרי לצמיחה בשוק השבבים. חברות כמו אפל וסמסונג עשויות לראות גידול מתון בהכנסות, אך לא מספיק כדי להשפיע באופן מהותי על השוק כולו.

• אתגרי התעשייה האוטומוטיבית: על אף הנטייה הגוברת להכללת שבבים ברכבים, צפי הגידול הכללי בתחום הרכב עומד על כ-1.6%, כאשר שוק הרכבים החשמליים צפוי להראות צמיחה גבוהה יותר – עד 19% בסין. עם זאת, מצב המלאי האוטומוטיבי וירידת המחירים בסין מציבים אתגרים בתחום זה.
• המשך עליית הביקוש לשבבים עבור AI ומרכזי נתונים: מגמה של השקעות ניכרות במרכזי נתונים, יחד עם צמיחה מואצת בביקוש לשבבים עבור יישומי AI, מצביעה על המשך עלייה בהשקעות בתחום זה. חברות כמו AMD, Nvidia ו-TSMC מדגישות את חשיבות תחום השבבים המתקדמים, כאשר תהליכים כגון פיתוח מעגלים ייעודיים (ASICs) עלולים לשנות את השוק ולהביא לירידת חלקו של שוק השבבים המסורתי.

למרות שישנם סימנים למתיחת שוק בשלב מוקדם וחששות מצד מספר מובילי תעשייה, הצפי ל-9.5% גידול מצביע על עתיד מבטיח בשוק השבבים העולמי. עם זאת, ההתמקדות בחלק מהסגמנטים, כגון סמארטפונים ורכב, עלולה להחליש את הצמיחה הכוללת, בעוד שמגמות בתחום מרכזי הנתונים וה-AI ימשיכו להיות מנוע לצמיחה.

למאמר באתר ING