הביקוש לציוד לייצור שבבי בינה מלאכותית וזיכרונות הקפיץ את ההכנסות השנתיות ל-34.45 מיליארד דולר. החברה צופה הכנסות של כ-11.1 מיליארד דולר ברבעון הבא, ותגדיל את אחזקתה ב-Besi ההולנדית לכ-20%
אפלייד מטיריאלס (Applied Materials), מיצרניות ציוד ייצור השבבים הגדולות בעולם, דיווחה ביום חמישי (12 בנובמבר) על הכנסות שיא של 10.41 מיליארד דולר ברבעון הרביעי של שנת הכספים 2026, שהסתיים ב-25 באוקטובר. זו עלייה של 53% לעומת 6.80 מיליארד דולר ברבעון המקביל אשתקד. התוצאות גבוהות מנקודת האמצע של התחזית שהחברה פרסמה באוגוסט, 10.25 מיליארד דולר. הצמיחה מגיעה בעיקר מהשקעות היצרניות בקווי ייצור לשבבי בינה מלאכותית ולזיכרונות.
הרבעון: הרווח למניה כמעט הוכפל
על בסיס GAAP, שיעור הרווח הגולמי עלה ל-50.4% (לעומת 48.0% אשתקד), שיעור הרווח התפעולי ל-35.1% והרווח למניה ל-3.40 דולר – עלייה של 43%. הרווח הנקי עמד על 2.72 מיליארד דולר. על בסיס Non-GAAP, הרווח למניה עלה ב-92% לשיא של 4.16 דולר, והרווח הנקי הגיע ל-3.32 מיליארד דולר.
החברה ייצרה ברבעון תזרים מזומנים מפעילות שוטפת של 3.30 מיליארד דולר ותזרים חופשי של 2.6 מיליארד דולר, שיא רבעוני. היא החזירה לבעלי המניות 2.42 מיליארד דולר: 2.00 מיליארד דולר ברכישה עצמית של מניות ו-421 מיליון דולר בדיבידנדים. לדברי סמנכ"ל הכספים ברייס היל, זו הרכישה העצמית הרבעונית הגדולה ביותר של החברה מזה יותר משמונה שנים.
הזיכרונות תופסים נתח גדל
הכנסות מגזר מערכות המוליכים למחצה, שמוכר את ציוד הייצור עצמו, הגיעו לכ-8.0 מיליארד דולר, לעומת 4.88 מיליארד דולר ברבעון המקביל – עלייה של כ-64%. השינוי הבולט הוא בתמהיל הלקוחות: נתח ה-DRAM עלה ל-33% מהכנסות המגזר, לעומת 28% אשתקד, ונתח זיכרונות ה-Flash עלה ל-9% מ-6%. נתח יצרניות הלוגיקה והפאונדרי ירד ל-58% מ-66%, אף שהוא גדל במונחים מוחלטים. שיעור הרווח התפעולי של המגזר עלה ל-38.8%, לעומת 29.3% אשתקד.
מגזר השירותים, Applied Global Services, הכניס 1.90 מיליארד דולר, עלייה של כ-26%. מגזר "אחר", שכולל בעיקר את פעילות ציוד התצוגה, הכניס 517 מיליון דולר ורשם הפסד תפעולי קטן.
השנה כולה: 34.45 מיליארד דולר
בשנת הכספים 2026 כולה הסתכמו ההכנסות בשיא של 34.45 מיליארד דולר, עלייה של 21% לעומת 28.37 מיליארד דולר ב-2025. הרווח למניה על בסיס GAAP עלה ב-46% ל-12.62 דולר, ועל בסיס Non-GAAP ב-37% ל-12.89 דולר. שיעור הרווח הגולמי השנתי עמד על כ-50%. החברה ייצרה תזרים שיא של 8.87 מיליארד דולר מפעילות שוטפת, והחזירה לבעלי המניות 4.75 מיליארד דולר.
"הבינה המלאכותית ממשיכה להזין ביקוש חזק וגובר למוליכים למחצה", אמר הנשיא והמנכ"ל גארי דיקרסון. לדבריו, החברה בדרך להגדיל את מגזר מערכות המוליכים למחצה ביותר מ-40% בשנת 2026 הקלנדרית.
התחזית: 11.1 מיליארד דולר ברבעון הבא
לרבעון הראשון של שנת הכספים 2027 צופה אפלייד הכנסות של 11.1 מיליארד דולר, בטווח של 500 מיליון דולר לכל כיוון, ורווח למניה על בסיס Non-GAAP של 4.35 דולר, בטווח של 20 סנט. בשיחת המשקיעים הקודמת ציינה החברה כי הרבעון הזה יכלול 14 שבועות במקום 13, ולכן הוצאות התפעול בו יעלו יותר מהרגיל.
ארבעה שותפים חדשים במרכז EPIC
במקביל הודיעה החברה על ארבע שותפויות חדשות במרכז EPIC, מרכז המו"פ המשותף שחנכה בעמק הסיליקון. סך השותפויות שהוכרזו במרכז הגיע ל-15:
אינטל תצטרף כשותפה מייסדת, לפיתוח משותף של טרנזיסטורים, חיבורים פנימיים (interconnects) ואריזה מתקדמת מהדור הבא. העבודה תתבצע במרכז EPIC ובקמפוס המו"פ של אינטל בהילסבורו שבאורגון.
KIOXIA היפנית תעבוד עם אפלייד על תאי זיכרון ומבנים מתקדמים, על הערמה של שבבים מרובים ועל הנדסת חומרים, במטרה להגדיל את צפיפות הזיכרון ואת ביצועיו.
Besi ההולנדית, שותפה ותיקה של אפלייד בתחום החיבור ההיברידי (hybrid bonding), תרחיב את שיתוף הפעולה לארכיטקטורות חדשות של חיבורים פנימיים.
בית הספר להנדסה סמואלי של UCLA יצטרף כשותף מחקר, ויתמקד בקיצור הדרך ממחקר בתחום החומרים והאינטגרציה של שבבים למוצר מסחרי.
אחזקה של כ-20% ב-Besi
אפלייד חתמה גם על הסכם לרכישה מואצת של מניות Besi, שיגדיל את אחזקתה בחברה ההולנדית לכ-20% מהמניות המונפקות. אפלייד השקיעה ב-Besi לראשונה באפריל 2025. המהלך מחזק את מעמדה בתחום החיבור ההיברידי, אחת הטכנולוגיות המרכזיות בהערמת שבבים ובזיכרונות HBM לשרתי AI.
בתחום המוצרים השיקה החברה את VeritySEM 20, מיקרוסקופ אלקטרונים סורק למדידת ממדים קריטיים (CD-SEM). המערכת מיועדת למדוד שכבות פוטורזיסט דקות במיוחד, הנדרשות בליתוגרפיית high-NA EUV, ומשתמשת בבינה מלאכותית כדי לקצר את פיתוח מתכוני הייצור.
הזווית הישראלית
לאפלייד מטיריאלס יש פעילות פיתוח משמעותית בישראל. חטיבת PDC של החברה, שמרכזה ברחובות, צפויה לצמוח ביותר מ-50% ב-2026, ובתחילת החודש מונה איתן בנימיני למנכ"ל החטיבה.
