• אודות
  • כנסים ואירועים
  • צור קשר
  • הצטרפות לניוזלטר
  • TapeOut Magazine
  • ChipEx
  • סיליקון קלאב
  • Jobs
מבית
EN
Tech News, Magazine & Review WordPress Theme 2017
  • עיקר החדשות
    מפעל של TSMC בטאיוואן. אילוסטרציה: depositphotos.com

    טראמפ שוקל להטיל מכס על שבבים מטאיוואן. TSMC שוקלים ביטול המפעל בפיניקס

    ליפ-בו טאן. צילום: אינטל

    שלושה בכירים באינטל פורשים במסגרת רה-ארגון נרחב בייצור

    מטה חברת קיידנס, סן חוזה קליפורניה מקור: אתר החברה

    קיידנס תודה באשמה ותשלם 140 מיליון דולר בגין מכירת טכנולוגיית שבבים לסין

    מכון טינדל למחקר ופיתוח בקורק, אירלנד – שותף מרכזי באסטרטגיית השבבים החדשה של המדינה. צילום יחצ

    אירלנד משיקה את אסטרטגיית "אי הסיליקון" לחיזוק תעשיית השבבים

    טכנולוגיה תוצרת אירופה. אילוסטרציה: depositphotos.com

    הסכם הסחר עם ארה"ב מציל את תעשיית השבבים והרכב באירופה ממכסים כבדים

    פלורנס ורזלן, מנהלת איזור EMEA בדאסו סיסטמס

    דאסו סיסטמס ממנה את פלורנס ורזלן לסגנית נשיא בכירה, אירופה, המזרח התיכון ואפריקה

    Trending Tags

    • בישראל
      המבנה החדש של מרכז הננו באוניברסיטת תל אביב. צילום: הראל גלבוע

      מהפכת ה- Advanced Packaging מגיעה לאקדמיה

      שחר פיינבליט, VAST DATA. צילום יחצ

      VAST Data בדרך לשווי של 30 מיליארד דולר: גוגל ואנבידיה במגעים להשקעה ענקית

      אמיר פנוש מנכ'ל סיוה. צילום באדיבות החברה

      דירוג בינ"ל: סיוה שומרת על ההובלה העולמית בתחום ה-IP לקישוריות אלחוטית

      משרדי גילת בפתח תקווה. צילום יחצ

      גילת זכתה בחוזה של למעלה מ-8 מיליון דולר עם משרד הביטחון

      האשם טאהא ואבי ישראל. צילום: פרי מנדלבוים

      Teramount גייסה 50 מיליון דולר להאצת ייצור חיבוריות אופטית לתשתיות AI

      קובי מרנקו מנכ"ל ארבה צילום: יח"צ

      סנסראד השוודית החלה לספק את סדרת הרדאר הראשונה שלה המבוססת על השבבים של ארבה

      Trending Tags

      • מדורים
        • אוטומוטיב
        • בינה מלאכותית (AI/ML)
        • בטחון, תעופה וחלל
        • ‫טכנולוגיות ירוקות‬
        • ‫יצור (‪(FABs‬‬
        • ‫צב"ד‬
        • ‫שבבים‬
        • ‫רכיבים‬ (IOT)
        • ‫תוכנות משובצות‬
        • ‫תכנון אלק' (‪(EDA‬‬
        • תקשורת מהירה
        • ‫‪FPGA‬‬
        • ‫ ‪וזכרונות IPs‬‬
      • מאמרים ומחקרים
      • צ'יפסים
      • Chiportal Index
        • Search By Category
        • Search By ABC
      No Result
      View All Result
      Chiportal
      • עיקר החדשות
        מפעל של TSMC בטאיוואן. אילוסטרציה: depositphotos.com

        טראמפ שוקל להטיל מכס על שבבים מטאיוואן. TSMC שוקלים ביטול המפעל בפיניקס

        ליפ-בו טאן. צילום: אינטל

        שלושה בכירים באינטל פורשים במסגרת רה-ארגון נרחב בייצור

        מטה חברת קיידנס, סן חוזה קליפורניה מקור: אתר החברה

        קיידנס תודה באשמה ותשלם 140 מיליון דולר בגין מכירת טכנולוגיית שבבים לסין

        מכון טינדל למחקר ופיתוח בקורק, אירלנד – שותף מרכזי באסטרטגיית השבבים החדשה של המדינה. צילום יחצ

        אירלנד משיקה את אסטרטגיית "אי הסיליקון" לחיזוק תעשיית השבבים

        טכנולוגיה תוצרת אירופה. אילוסטרציה: depositphotos.com

        הסכם הסחר עם ארה"ב מציל את תעשיית השבבים והרכב באירופה ממכסים כבדים

        פלורנס ורזלן, מנהלת איזור EMEA בדאסו סיסטמס

        דאסו סיסטמס ממנה את פלורנס ורזלן לסגנית נשיא בכירה, אירופה, המזרח התיכון ואפריקה

        Trending Tags

        • בישראל
          המבנה החדש של מרכז הננו באוניברסיטת תל אביב. צילום: הראל גלבוע

          מהפכת ה- Advanced Packaging מגיעה לאקדמיה

          שחר פיינבליט, VAST DATA. צילום יחצ

          VAST Data בדרך לשווי של 30 מיליארד דולר: גוגל ואנבידיה במגעים להשקעה ענקית

          אמיר פנוש מנכ'ל סיוה. צילום באדיבות החברה

          דירוג בינ"ל: סיוה שומרת על ההובלה העולמית בתחום ה-IP לקישוריות אלחוטית

          משרדי גילת בפתח תקווה. צילום יחצ

          גילת זכתה בחוזה של למעלה מ-8 מיליון דולר עם משרד הביטחון

          האשם טאהא ואבי ישראל. צילום: פרי מנדלבוים

          Teramount גייסה 50 מיליון דולר להאצת ייצור חיבוריות אופטית לתשתיות AI

          קובי מרנקו מנכ"ל ארבה צילום: יח"צ

          סנסראד השוודית החלה לספק את סדרת הרדאר הראשונה שלה המבוססת על השבבים של ארבה

          Trending Tags

          • מדורים
            • אוטומוטיב
            • בינה מלאכותית (AI/ML)
            • בטחון, תעופה וחלל
            • ‫טכנולוגיות ירוקות‬
            • ‫יצור (‪(FABs‬‬
            • ‫צב"ד‬
            • ‫שבבים‬
            • ‫רכיבים‬ (IOT)
            • ‫תוכנות משובצות‬
            • ‫תכנון אלק' (‪(EDA‬‬
            • תקשורת מהירה
            • ‫‪FPGA‬‬
            • ‫ ‪וזכרונות IPs‬‬
          • מאמרים ומחקרים
          • צ'יפסים
          • Chiportal Index
            • Search By Category
            • Search By ABC
          No Result
          View All Result
          Chiportal
          No Result
          View All Result

          בית מדורים ‫שבבים‬ נובה: הכנסות שיא שנתיות של 148.5 מיליון דולר ושלוש המלצות חמות מאנליסטים

          נובה: הכנסות שיא שנתיות של 148.5 מיליון דולר ושלוש המלצות חמות מאנליסטים

          מאת אבי בליזובסקי
          21 פברואר 2016
          in ‫שבבים‬
          Eitan_Oppenhaim
          Share on FacebookShare on TwitterLinkedinWhastsapp

          נובה דיווחה לפני שבוע על תוצאותיה הכספיות לרבעון השלישי של 2015, בהן עקפה את התחזיות.

          איתן אופנהיים, נשיא ומנכ"ל נובה

          חברת נובה מכשירי מדידה דיווחה בשבוע שעבר על תוצאותיה לרבעון הרביעי ושנת 2015, שכללו עלייה של23% בהכנסותיה לשיא של 148.5 מיליון דולר.

          מתחילת החודש עלתה המניה בכ-6%.

           

          בהמשך לתוצאות הטובות, קיבלה נובה מספר המלצות מבתי השקעות מובילים בחו"ל, ביניהם נידהאם, קנקורד וסטיפל. להלן עיקריהן.

           

          נובה קיבלה המלצת קנייה מנידהאם, עם מחיר יעד של 14 דולר למניה

          אנו מעלים את תחזית הרווח שלנו עבור 2016 מ-70 סנט למניה, ל-88 סנט למניה, עם הכנסות של 173 מיליון דולר עבור התקופה. אנחנו קונים את מניית נובה לנוכח מחיר המניה הנמוך לאחרונה, וחוזרים על המלצתנו לקניית המניה עם מחיר יעד של 14 דולר.

          להמלצה המלאה:

          • החברה דיווחה על תוצאות חזקות ברבעון הרביעי של 2015, והעלתה את תחזית הרווח לרבעון הראשון של 2016, למרות תחזית לרמת הכנסות נמוכה יותר. לאור התגברות הצורך בפתרונות מטרולוגיה בשלבי הייצור המתקדמים בתעשיית המוליכים-למחצה, מיצוב חזק בקרב יצרני FOUNDRY וצמיחתה החזקה של פעילות התוכנה של נובה, אנו סבורים כי נובה תמשיך להציג צמיחה גם בשנת 2016, למרות סקירה זהירה יותר מצידנו על סקטור המוליכים למחצה. כמו כן, צעדי הקונסולידציה של נובה לגבי הרכישה שביצעה בשנה שעברה, צפויים להתבטא בהרחבת שולי הרווח התפעולי ועלייה ברווח הנקי בעתיד הקרוב.
          • תוצאות החברה עבור הרבעון הרביעי הסתכמו ב-40 מיליון דולר, מעל קונצנזוס השוק ותחזית החברה. החברה עקפה גם את תחזית הרווח בשוק והציגה רווח של 19 סנט למניה, בעיקר לאור עלייה במכירות התוכנה של נובה.
          • תחזית החברה לרבעון הראשון של 2016 משקפת האטה בתעשיית ה-LOGIC, אבל צפי הרווח למניה נותר איתן ועומד על טווח של 17-10 סנט למניה, מעל תחזית השוק לרווח של 11 סנט למניה, בעיקר לאור בקרה טובה יותר של הוצאות ה-OPEX.
          • הצמיחה בשוק ה-FOUNDRY ממשיכה להוות מנוע צמיחה עיקרי גם ב-2016/17. ההנהלה סבורה כי תחום זה יציג עלייה בפעילותו במהלך השנה, לאור המעבר לייצור בטכנולוגיית 10 ננו-מטר, אשר יכולה להתבטא במחצית שנייה חזקה יותר ב-2016. לנוכח הכרזת החברה על זכייה בעסקה עם טכנולוגיות 5/7/10 ננו-מטר, אנו רואים פוטנציאל לעלייה משמעותית בהכנסות מיצרני FOUNDRY במהלך המחצית השניה של 2016 ובשנת 2017 במידה ואכן יעברו לעבודה בטכנולוגיות המתקדמות. כמו כן, אנו רואים אפסייד מהשקעות של יצרני מכשירי קצה, לאור חשיפתה של נובה לשוק זה.
          • החברה הרחיבה את בסיס הלקוחות שלה, שנראה מבטיח לצמיחה ארוכת טווח. באמצעות רכישת ריוורה והגדלת נתח הפעילות בתחום הזכרונות, היו לנובה חמישה לקוחות שתרמו יותר מ-10% מהכנסותיה ב-2015, והיא צמצמה את תלותה ב-TSMC, הלקוח הגדול ביותר של החברה מאז הקמתה. כמו כן, תחום הזכרונות היווה 30% ממכירות החברה ב-2015, לעומת 15% ב-2014. אנו סבורים כי בסיס הלקוחות המגוון ימשיך להוסיף לצמיחה יציבה יותר של החברה בטווח הארוך.
          • הקונסולידציה עם ריוורה מניעה חסכון בהוצאות ה-OPEX. ההנהלה לא תכננה את החסכון בנוצאות אלו עקב הרכישה, אולם צעדים שננקטו לאחריה אכן יביאו ל-OPEX של 15.5 מיליון דולר לעומת 16.3 מיליון דולר ברבעון הרביעי של 2015. אנו מעריכים שנתון זה מוסיף כ-8 סנט לרווח השנתי למניה.
          • פעילות התוכנה של נובה מהווה אף היא מנוע צמיחה, כאשר ההכנסות ממנה צמחו ב-104% לעומת ב-2015, ועקפו את תחזיותינו. תחזית ההנהלה היתה כי מכירות התוכנה יהוו כ-10% מכלל המכירות, אולם אנחנו מעריכים כי מכירות התוכנה כבר הגיעו לרמות אלה ברבעון הרביעי של 2015.

          נובה קיבלה המלצת קנייה מקנקורד: מעלים את מחיר היעד ל-14 דולר למניה

          "אנו סבורים כי מאמצי הגיוון של החברה קיבלו רוח גבית ממספר גורמים: 1) מספר לקוחות ה-10% ומעלה ב-2015 היה 5, עלייה לעומת 2 בשנת 2014. 2) תמהיל ההכנסות מ-FOUNDRY לעומת זכרונות ב-2015 היה 70% / 30% לעומת 85% / 15% בשנת 2014. 3) מכירות התוכנה עלו ב-104% לעומת השנה שעברה."

          להמלצה המלאה:

          • אנו חוזרים על המלצת הקנייה שלנו על מניית נובה, ומעלים את המחיר היעד מ-13 ל-14 דולר למניה, לאור רבעון מוצלח נוסף. אנו סבורים כי נובה ממשיכה להוות השקעה סולידית מבחינת החשיפה לשוק המוליכים-למחצה, לנוכח מגמה סקטוריאלית של צורך בפתרונות מטרולוגיה בשלבי ייצור מתקדמים. אנו סבורים כי צמיחת הסקטור עשויה להציג ביצועים טובים יותר מהביצועים המחזוריים שאנו רגילים לראות בשוק זה.
          • אנו שוריים על המניה לנוכח מספר מנופי תמיחה, כולל גיוון בסיס ההכנסות עם התחזקות פעילויות ה-XPS והתוכנה והצמיחה באחוז הכנסותיהן מכלל המכירות. אנו סבורים כי מכירות התוכנה צפויות להשפיע מאוד על השורה התחתונה. מאידך, ההיחלשות בשוק מכשירי הקצה עלולה להמשיך במהלך 2016, ורמת ניראות קדימה מוגבלת, עובדה המוסיפה לפרופיל הסיכון.
          • התוצאות ברבעון הרביעי עקפו את התחזיות, ותחזית ההכנסות היא בהתאם לצפי השוק, אולם עדיין נמוכה מהרף העליון שלו. ההכנסות ברבעון היו 40 מיליון דולר, בהתאם לתחזיותינו להכנסות של 4.3 מיליון דולר, וקונצנזוס של 39.6 מיליון דולר. הרווח הנקי Non-GAAP הסתכם ב-19 סנט למניה, לעומת תחזיתנו לרווח של 16 סנט למניה וקונצנזוס של 17 סנט למניה. התחזית עבור הרבעון הראשון של 2016 כוללת הכנסות בטווח של 33-37 מיליון דולר, עם רווח של 10-17 סנט למניה, לעומת תחזיתנו הקודמת להכנסות של 40.8 מיליון דולר וקונצנזוס של 36 מיליון דולר.
          • ברבעון זה, תמהיל ההכנסות משוק ה-FOUNDRY מול שוק הזכרונות היה כ-80% / 20% לעומת היחס ברבעון הקודם, שעמד על 65% / 35%. לחברה יש היום 4 לקוחות של מעל ל10% בהכנסות, כולל UMC עם 12%, TSMC עם 33%, אפלייד מטיריאלס עם 13% וסמסונג עם 13%.

          נובה קיבלה המלצת קנייה מסטיפל, עם מחיר יעד של 14 דולר למניה

          "אנו מאמינים כי נובה תזכה לביקושים גם מייצרני שבבים מהשורה השניה בסין וטאיוון וגם מביקוש מצד TSMC בטכנולוגיית 10 ננומטר בקו הנבנה במחצית הראשונה של 2016. זאת בנוסף לביקוש קיים לזיכרונות 3D NAND. אנו מאמינים כי מעבר של TSMC לייצור במחצית השנייה של 2016 בטכנולוגיית 10 ננומטר תוביל לביקוש נוסף עבור נובה במחצית זו."

          להמלצה המלאה:

          • נובה דיווחה על תוצאות הרבעון הרביעי ולשנת 2015 כולה, שהינן מעבר לקונצנזוס אנליסטים ומעבר לציפיותינו. בראייה של התעשייה איננו מופתעים ומאמינים כי ישנה התאמה בין תחזיותינו ובין תחזיות החברות בתעשיית הציוד לייצור שבבים (WFE – wafer fab equipment). בראייתנו נובה ממוצבת היטב לביצועים עודפים על ביצועי התעשייה. אנו שומרים המלצת קנייה וממליצים למשקיעים לרכוש את מניות החברה במחירים הנוכחיים.
          • כמו כן אנו מאמינים כי לאחר רכישת ריוורה עומדות בפני החברה הזדמנויות נוספות עבור אספקת מערכות בטכנולוגיית X-Ray. בנוסף, פתרונות משולבים (OCD ו – X-Ray) יאפשרו לחברה למנף את הטכנולוגיות הקיימות להרחבת היכולות עבור הלקוחות.
          • המודל התפעולי של החברה הוביל שוב לשיעור רווח גולמי של 55%, אשר הושפע לחיוב ממכירות בתחום התוכנה וגבוה מהתחזיות לשיעור רווח גולמי של 53%. אנו מאמינים כי החברה עשויה להציג רווחיות גולמית גבוהה מ – 55% כך שתגיע ליעד שנתי של 1 דולר רווח למניה. החברה ממשיכה לייצר מזומנים (12.7 מיליון דולר תזרים מזומנים) המאפשרים גמישות לרכישה נוספת שתאיץ את הצמיחה ותמקסם החזר השקעה לבעלי המניות.
          • תחזיות מעודכנות: אנו צופים הכנסות של 35.8 מיליון דולר ברבעון הראשון של 2016 ורווח למניה של 0.14 דולר. עבור שנת 2016 אנו צופים הכנסות של 155 מיליון דולר (ללא ריוורה) ורווח למניה, פרו-פורמה, של 0.78 דולר, גידול מתחזית קודמת לרווח למניה, פרו-פורמה של 0.69 דולר.
          • ברבעון הרביעי של 2015 גדלה קופת המזומנים של החברה ב- 13 מיליון דולר.
          • מחיר יעד של 14 דולר למניה מבוסס על מכפיל 12 לתחזית רווח שנתית של 1 דולר למניה, אשר כוללת הכנסות מריוורה בנטרול קופת המזומנים של החברה.

           

           

          {loadposition content-related}
          אבי בליזובסקי

          אבי בליזובסקי

          נוספים מאמרים

          מטה חברת קיידנס, סן חוזה קליפורניה מקור: אתר החברה
          ‫שבבים‬

          קיידנס תודה באשמה ותשלם 140 מיליון דולר בגין מכירת טכנולוגיית שבבים לסין

          האשם טאהא ואבי ישראל. צילום: פרי מנדלבוים
          ‫שבבים‬

          Teramount גייסה 50 מיליון דולר להאצת ייצור חיבוריות אופטית לתשתיות AI

          טכנולוגיה תוצרת אירופה. אילוסטרציה: depositphotos.com
          ‫שבבים‬

          הסכם הסחר עם ארה"ב מציל את תעשיית השבבים והרכב באירופה ממכסים כבדים

          לוגו איגוד חברות השבבים -SIA
          ‫שבבים‬

          הדוח השנתי של SIA: התאוששות הענף וחשש מהמכסים

          הפוסט הבא
          sia_logo_2013

          אובמה עומד לחתום על צו למאבק בשבבים מזוייפים

          כתיבת תגובה לבטל

          האימייל לא יוצג באתר. שדות החובה מסומנים *

          • הידיעות הנקראות ביותר
          • מאמרים פופולאריים

          הידיעות הנקראות ביותר

          • מיזוג סינופסיס-אנסיס: האם מדובר בשינוי כללי המשחק או…
          • אינטל תפצל את חטיבת NEX לחברה עצמאית – 400 עובדים…
          • מהפכת ה- Advanced Packaging מגיעה לאקדמיה
          • סנסראד השוודית החלה לספק את סדרת הרדאר הראשונה שלה…
          • Teramount גייסה 50 מיליון דולר להאצת ייצור חיבוריות…

          מאמרים פופולאריים

          • היתרון הישראלי בסכסוך האיראני – לוחמה מדויקת…
          • ענבר דג – דג נדיר בתעשיית השבבים
          • מסטארטאפ ניישן לסמיקונדקטור ניישן: כיצד הפכה ישראל…
          • אתגרי תכנון שבבים ב – 1.8 ננומטר
          • מקרה קלרנה : האם הרומן עם הבינה מלאכותית הסתיים בבגידה?

          השותפים שלנו

          לוגו TSMC
          לוגו TSMC

          לחצו למשרות פנויות בהייטק

          כנסים ואירועים

          כנסים ואירועים

          כנס ChipEx2025 יערך ב-13-14 במאי, 2025. הכנס מיועד לכל העוסקים בתעשיית הסמיקונדקטור  כולל מהנדסים, מומחים מקצועיים ובכירים.

          לחץ לפרטים

          הרשמה לניוזלטר של ChiPortal

          הצטרפו לרשימת הדיוור שלנו


            • פרסם אצלנו
            • עיקר החדשות
            • הצטרפות לניוזלטר
            • בישראל
            • צור קשר
            • צ'יפסים
            • Chiportal Index
            • TapeOut Magazine
            • אודות
            • מאמרים ומחקרים
            • תנאי שימוש
            • כנסים
            • אוטומוטיב
            • בינה מלאכותית
            • בטחון, תעופה וחלל
            • ‫טכנולוגיות ירוקות‬
            • ‫יצור (‪(FABs‬‬
            • ‫צב"ד‬
            • ‫רכיבים‬ (IOT)
            • ‫שבבים‬
            • ‫תוכנות משובצות‬
            • ‫תכנון אלק' (‪(EDA‬‬
            • ‫‪FPGA‬‬
            • ‫ ‪וזכרונות IPs‬‬

            השותפים שלנו

            כל הזכויות שמורות Chiportal (c) 2010 תנאי שימוש ומדיניות פרטיות

            דרונט דיגיטל - בניית אתרים, בניית אתרי וורדפרס, בניית אתרי סחר, חנות אינטרנטית, פיתוח אתרים

            No Result
            View All Result
            • עיקר החדשות
            • בישראל
            • מדורים
              • אוטומוטיב
              • בינה מלאכותית (AI/ML)
              • בטחון, תעופה וחלל
              • ‫טכנולוגיות ירוקות‬
              • ‫יצור (‪(FABs‬‬
              • ‫צב"ד‬
              • ‫שבבים‬
              • ‫רכיבים‬ (IoT)
              • ‫תוכנות משובצות‬
              • ‫תכנון אלק' (‪(EDA‬‬
              • ‫‪FPGA‬‬
              • ‫ ‪וזכרונות IPs‬‬
              • תקשורת מהירה
            • מאמרים ומחקרים
            • צ'יפסים
            • כנסים
            • Chiportal Index
              • אינדקס חברות – קטגוריות
              • אינדקס חברות A-Z
            • אודות
            • הצטרפות לניוזלטר
            • TapeOut Magazine
            • צור קשר
            • ChipEx
            • סיליקון קלאב

            כל הזכויות שמורות Chiportal (c) 2010 תנאי שימוש ומדיניות פרטיות

            דרונט דיגיטל - בניית אתרים, בניית אתרי וורדפרס, בניית אתרי סחר, חנות אינטרנטית, פיתוח אתרים

            דילוג לתוכן
            פתח סרגל נגישות כלי נגישות

            כלי נגישות

            • הגדל טקסטהגדל טקסט
            • הקטן טקסטהקטן טקסט
            • גווני אפורגווני אפור
            • ניגודיות גבוההניגודיות גבוהה
            • ניגודיות הפוכהניגודיות הפוכה
            • רקע בהיררקע בהיר
            • הדגשת קישוריםהדגשת קישורים
            • פונט קריאפונט קריא
            • איפוס איפוס