החברה מדווחת על ביקוש גבוה לתהליך 2 ננומטר ומעבדי A16 ליישומי בינה מלאכותית *בשיחת הועידה לרגל התוצאות הרבעוניות נשאל CC WEI האם אין חשש שהחברה תהפוך למונופול רשמי
חברת TSMC (טייוואן סמי קונדקטור), היצרנית הגדולה בעולם של שבבים מתקדמים, דיווחה על תוצאות כספיות חזקות לרבעון השלישי של 2024, עם רווח נקי שעלה ב-54% לעומת הרבעון המקביל אשתקד. החברה גם העלתה את תחזיותיה לצמיחה בהכנסות לשנת 2024, לאור הביקוש הגובר לשבבי בינה מלאכותית, בהם משתמשות חברות כמו אנבידיה ואפל. העלייה בתחזיות מרגיעה חששות שהועלו לגבי הביקוש העולמי לשבבים, ומצביעה על כך שצמיחת השוק בתחום הבינה המלאכותית רחוקה מלהסתיים. עם זאת היא מעלה חששות אחרים מכך של-TSMC אין כמעט מתחרים בטכנולוגיות החדשות ביותר, וחשש שהיא תנצל את מעמדה המונופוליסטי.
TSMC דיווחה על רווח נקי של 10.1 מיליארד דולר, גידול של 54% לעומת הרבעון המקביל אשתקד. הכנסות החברה הגיעו לטווח של 26.1 עד 26.9 מיליארד דולר לרבעון, כאשר התחזית המוקדמת לשוק עמדה על כ-24.9 מיליארד דולר בלבד.
אחת התורמות המרכזיות לצמיחה ברבעון הייתה הטכנולוגיה של 3 ננומטר, שהיוותה 20% מהכנסות הוייפרים של החברה במהלך הרבעון. בנוסף, החברה צופה צמיחה עתידית עקב הביקוש הגובר לטכנולוגיית 2 ננומטר, שצפויה להיכנס לייצור המוני בשנת 2025.
חברת TSMC הציגה רווח שיא ברבעון השלישי של שנת 2024, והדגישה את הביקוש האמיתי ליישומי בינה מלאכותית, כך לפי יו"ר החברה, C.C. Wei. החברה צופה צמיחה בריאה במהלך חמש השנים הבאות, עם דגש מיוחד על התהליך של 2 ננומטר, שלפי דיווחים, נמצא בביקוש גבוה אף יותר מהתהליך של 3 ננומטר.
לפי דיווחי ם בתקשורת הכלכלית, הלקוחות מגלים עניין גובר בטכנולוגיית ה-2 ננומטר של TSMC, בעוד מעבדי A16 מושכים את תשומת הלב של שוק השרתים ליישומי בינה מלאכותית. טכנולוגיית ה-3 ננומטר כבר הראתה תנופה חזקה השנה, כאשר המשלוחים שלה היוו 20% מהכנסות הוייפרים ברבעון השלישי, עלייה מ-9% ברבעון הראשון ו-15% ברבעון השני.
מקורות בתעשייה ציינו כי TSMC החלה בייצור המוני של טכנולוגיית ה-3 ננומטר כבר בשנת 2022, בעוד שטכנולוגיית ה-2 ננומטר צפויה להתחיל בייצור המוני ב-2025, מה שמדגיש את המחזוריות המורחבת של דורות תהליכים לשלוש שנים.
בהתאם, תרומתה של טכנולוגיית ה-3 ננומטר צפויה לגדול גם בשנה הבאה ולהיות מנוע הכנסות חשוב עד שנת 2026, בעוד שטכנולוגיית ה-2 ננומטר צפויה לשחזר ואף לעלות על הצלחתה של ה-3 ננומטר. ענקיות הטכנולוגיה אפל, אנבידיה ו-AMD נמצאות בין הלקוחות הראשונים שצפויים לאמץ את טכנולוגיית ה-2 ננומטר.
לפי דבריו של Wei, דרישות מחשוב ביצועים גבוהים (HPC) ליישומים מתקדמים דורשות מעבדים חזקים יותר ומאיצות את פיתוח עיצובי הצ'יפלט, אך מגמה זו אינה משפיעה על הביקוש ל-2 ננומטר, שצפוי להמשיך ולצמוח.
כמו כן, TSMC מתכננת להגדיל את כושר הייצור של טכנולוגיית ה-2 ננומטר בהתאם לביקוש הגבוה, כאשר הייצור ההמוני מתוכנן להתחיל בשנת 2025. מפעלים ב-Hsinchu ו-Kaohsiung צפויים להגיע לקיבולת ייצור חודשית של 30,000 עד 35,000 וייפרים כל אחד, עם קיבולת משולבת שתעבור את ה-100,000 וייפרים עד שנת 2027.
לצד זאת, מעבדי ה-A16 ברמת האנגסטרום מייצרים באזז רב אף לפני תחילת הייצור ההמוני שלהם ב-2026. טכנולוגיה זו מיועדת בעיקר ליישומי שרתים מבוססי בינה מלאכותית, ו-TSMC כבר נערכת לספק את כושר הייצור הדרוש כדי לענות על הביקוש.
TSMC ניצבת בפני חששות של משקיעים בנוגע לסיכוני מונופול אפשריים. במהלך שיחת הרווחים האחרונה של TSMC, העלה צ'ארלי צ'אן ממורגן סטנלי שאלה בנוגע לסיכון הפוטנציאלי של פיקוח אנטי-מונופולי, בהתחשב בשליטתה של החברה בשוק השבבים המתקדמים. המענה של TSMC התמקד במודל עסקי חדש הנקרא "Foundry 2.0", שבמסגרתו החברה לא רק מייצרת שבבים אלא גם מספקת שירותי עיצוב, אריזה ושיווק ללקוחותיה. לפי דבריו של מנכ"ל החברה, C.C. Wei, חלקה של TSMC בשוק זה עומד על כ-30%, אך החששות נובעים מהתפיסה כי החברה שולטת כמעט בכל שוק השבבים המתקדמים.
