בסוף השבוע החולף פורסם כי סינופסיס (Synopsys) השלימה את רכישת אנסיס (Ansys) תמורת 35 מיליארד דולר. מדובר באחת הרכישות המשמעותיות ביותר בתחום כלי תכנון הנדסיים. העסקה מאחדת את הדומיננטיות של סינופסיס באוטומציה של תכנון אלקטרוני (EDA) עם המומחיות של אנסיס בסימולציה רב-פיזיקלית, ויוצרת פלטפורמה מאוחדת לתכנון שבבים ומערכות.
עם השלמת הרכישה הכריז סאסין גאזי מנכ"ל סינופסיס, כי מדובר ברגע של מפנה עבור תעשיות ההנדסה והטכנולוגיה. "היום הוא יום טרנספורמטיבי עבור סינופסיס ויום מרגש עבור העובדים, הלקוחות והשותפים שלנו, כמו גם עבור מהנדסי החדשנות בכל מקום!" אמר. ברור שכאשר חברה כלשהי מבצעת רכישה ב- 35 מילארד דולר מדובר בעסקה משמעותית עבורה אך האם מדובר גם בצעד דרמטי גם עבור שוק תכנון המערכות האלקטרוניות או שמנכ"ל סינופסיס מנסה להצדיק את רכישת ענק שאת חציה (19 מילארד דולר) מימנה סינופסיס באמצעות הלוואות. בעוד שיש הגיון רב באיחוד הכוחות הזה, ההשלכות על תעשיית המוליכים למחצה הן מורכבות ורב-גוניות.
בכתבה זו ננסה להציג את המשמעיות החיוביות והחיוביות פחות של עסקת הענק בשוק ה- EDA הגלובלי.
בצד החיובי לתעשיה ניתן למנות כמה יתרונות:
1. יכולות תכנון מקצה לקצה – המיזוג בין שתי ענקיות התוכנה מאפשר זרימת עבודה חלקה מתכנון ברמת הטרנזיסטור ועד סימולציית מערכת מלאה. שילוב זה הוא בעל ערך רב במיוחד עבור זיווד מתקדם, ארכיטקטורות שבבים ומערכות מונעות בינה מלאכותית.
2. זמן הגעה מהיר יותר לשוק -שילוב כלי תכנון וסימולציה מקטין את מחזורי האיטרציה, ועוזר לחברות שבבים להאיץ את פיתוח המוצר – זהו מרכיב קריטי בשווקים הנעים במהירות כמו בינה מלאכותית, שוק האוטומוטיב ותקשורת מהירה מסוג G5.
3. שוק כולל מורחב (TAM) – סינופסיס מטפלת כעת בשוק כולל של 31 מיליארד דולר, המשתרע על פני מגזרי שבבים, תעופה וחלל, רכב ותעשייה. זה מציב את החברה בעמדה המאפשרת לה לפנות למגוון רחב יותר של לקוחות ולהציע להם פתרונות תכנון הוליסטיים.
4. חוסן פיננסי וסינרגיות -העסקה צפויה לייצר סינרגיות של 400 מיליון דולר בעלויות והכנסות עד השנה השלישית והרביעית. זה עשוי לשפר את הרווחיות של סינופסיס ולהפנות הון רב יותר למחקר ופיתוח ולהשקעות אסטרטגיות.
5. חדשנות במערכות חכמות – הישות המאוחדת יכולה לתמוך בצורה טובה יותר בתכנון משופר ובמערכות סימולציה עבור כלי רכב אוטונומיים, מפעלים חכמים ומחשוב קצה.
לצד היתרונות הרכישה טומנת בחובה גם כמה חסרונות:
- תחרות מופחתת ב-EDA וסימולציה – המיזוג בין סינופסיס לאנסיס מאחד שני שחקנים עיקריים בתחומיהם, מה שמעלה חששות לגבי פלישה לתחומי PLM מסורתיים כמו סימולציה, אימות ומידול תאומים דיגיטליים ועלול לדחוק לשוליים שחקניות PLM כמו סימנס, דאסו סיסטמס ו- PTC בשווקים ורטיקלים בעלי צמיחה גבוהה כמו רכב, תעופה וחלל ו-IoT תעשייתי.
- כוח תמחור ומחיצת שולי רווח – כאשר סינופסיס שולטת בנתח גדול יותר של חלקים קריטים בתכנון מוצר היא צוברת יתרון במשא ומתן על תמחור. ספקי PLM אחרים עשויים להיאלץ להוריד מחירים או להציע הנחות משולבות כדי להישאר תחרותיים, מה שעלול לשחוק את שולי הרווח שלהם ולהפחית את יכולתם להשקיע בפיתוחים עתידיים.
- דליפת כישרונות וצווארי בקבוק בחדשנות – גודלה וכוחה הפיננסי של סינופסיס מאפשרים לה למשוך כישרונות הנדסיים מובילים, מה שעלול לרוקן מחברות PLM קטנות יותר יכולות מחקר ופיתוח קריטיות. עם הזמן, הדבר עלול להאט את החדשנות במרחב ניהול מחזור החיים הרחב יותר. מצד שני אי ודאות במהלך האינטגרציה עלולה להוביל לעזיבה של מהנדסים מרכזיים – במיוחד מ-Ansys – דבר שעלול להשפיע על מפות דרכים של מוצרים ועל קשרי לקוחות.
לסיכום ניתן לומר שעסקת המיזוג סינופסיס-אנסיס מהווה הימור נועז על עתיד החדשנות בתחום המוליכים למחצה. היא מבטיחה לייעל זרימות עבודה בתכנון ולפתוח יכולות חדשות עבור מערכות חכמות. יחד עם זאת, היא גם מרכזת את כוחות השוק ומציגה סיכונים תפעוליים וגיאופוליטיים. מה שבטוח זוהי עסקה שתשפיע על הנוף התחרותי בתחום תכנון השבבים בשנים הבאות.
