ברבעון הראשון של שנת 2015, 14 עסקאות פרייבט אקוויטי הסתכמו ב- 310 מיליון דולר, ירידה משמעותית של 55 אחוזים מ- 696 מיליון דולר שהושקעו על ידי קרנות פרייבט אקוויטי ישראליות וזרות ברבעון הרביעי של 2014. ההון שהושקע ברבעון משקף ירידה של 34 אחוזים לעומת 471 מיליון דולר שהושקעו ברבעון הראשון של 2014.
העסקה הגדולה ביותר ברבעון הראשון של 2015, אשר הסתכמה ב- 52 אחוזים מסך הפעילות הרבעונית, הייתה השקעה ישירה בסך של 162 מיליון דולר בפרוייקט המשותף של קרן הפרייבט אקוויטי נורת'ליף קפיטל עם אורמת טכנולוגיות, העוסקת באנרגיה גיאותרמית.
ברבעון הראשון של 2015, ההשקעות של קרנות הפרייבט אקוויטי הישראליות הסתכמו ב- 77 מיליון דולר או 25 אחוזים מסך ההשקעות. זאת בהשוואה ל- 217 מיליון דולר ול- 262 מיליון דולר שהושקעו ברבעון הרביעי והראשון של 2014, בהתאמה. כל עסקאות הפרייבט אקוויטי במעורבות קרנות ישראליות ברבעון הנוכחי, הוערכו מתחת ל- 40 מיליון דולר.
ההשקעות בחברות טכנולוגיה הישראליות הסתכמו ב- 265 מיליון דולר או 85 אחוזים מסך ההשקעות פרייבט אקוויטי ברבעון הראשון של 2015, בהשוואה ל- 71 אחוזים ול- 41 אחוזים ברבעון הקודם והרבעון המקביל אשתקד, בהתאמה. ההון שהושקע בחברות ההיי-טק ברבעון מהווה ירידה של 47 אחוזים לעומת הרבעון הרביעי של 2014, אומנם עליה של 37 אחוזים בהשוואה להשקעות של הרבעון הראשון 2014.
עו"ד ריק מאן, שותף מנהל וראש מחלקת מיזוגים ורכישות בגרוס, קלינהנדלר, חודק, הלוי, גרינברג ושות' מציין כי "העליה המשמעותית בנתח עסקאות הפרייבט אקוויטי בהן מעורבות חברות טכנולוגיה, הינה מגמה חשובה. כאשר נסגרות עסקאות בחברות לא-טכנולוגיות, הן לרוב מתבצעות בהובלה של קרנות פרייבט אקוויטי מקומיות. קרנות הפרייבט אקוויטי הזרות ממשיכות להביע עניין בעסקאות טכנולוגיה בישראל, ולמרות הירידה הנקודתית בסך העסקאות ברבעון הראשון של 2015, אנו מצפים לעליה ברבעונים הבאים".
ברבעון הראשון של 2015, ההשקעות הישירות הובילו את פעילות הפרייבט אקוויטי הישראלית עם 290 מיליון דולר או 94 אחוזים מההון הכולל שהושקע, כאשר ברבעון הרביעי והראשון של שנת 2014 עיקר הפעילות התרכזה בעסקעות ביי-אאוט, עם 75 אחוזים ו- 52 אחוזים מסך ערך ההשקעות הכולל, בהתאמה. מבחינת מספר העסקאות, ההשקעות הישירות הסתכמו ביותר מ- 70 אחוזים מסך מספר העסקאות שבוצעו בכל אחד משלושת הרבעונים.
קרנות פרייבט אקוויטי ישראליות
"מחד, הרבעון הראשון הראה האטה מובהקת בהיקף עסקאות הפרייבט אקוויטי, שמקורה בעיקר בירידה של פעילות הקרנות המקומיות", ציינה מריאנה שפירא, מנהלת המחקר ב- IVC. "מאידך," הוסיפה שפירא, "היקף גיוסי ההון של קרנות הפרייבט אקוויטי הישראליות עולה על התחזיות. מתחילת שנת 2015 שלוש קרנות פרייבט אקוויטי ישראליות גייסו כ- 1.5 מיליארד דולר, ועוד 11 קרנות פרייבט אקוויטי נמצאות כרגע בתהליכי גיוס. פעילות הגיוסים המוגברת מסבירה חלקית את הצניחה בהיקף עסקאות פרייבט אקוויטי בתחילת השנה, מאחר והקרנות ריכזו מאמצעים בגיוסים. אנו מעריכים, כי המצב ישתפר משמעותית בהמשך השנה גם מבחינת שווי העסקאות וגם מבחינת מספרן, ככל שהקרנות החדשות שמגייסות יתניעו את פעילותן. יתרה מכך, אנו מצפים לעליה במעורבות של קרנות פרייבט אקוויטי ישראליות גם בעסקאות טכנולוגיה וגם בעסקאות אחרות עד סוף 2015."
מאגר המידע המקוון IVC-Online מונה 34 חברות ניהול ישראליות פעילות בתחום הפרייבט אקוויטי, המנהלות הון בסך מצטבר של 7.4 מיליארד דולר. 11 קרנות פרייבט אקוויטי ישראליות נמצאות בתהליך גיוס הון בימים אלה, וצפויות לגייס כ- 800 מיליארד דולר.
| {loadposition content-related} |
