ההפסד הנקי (GAAP) לרבעון הסתכם ב-73 מיליון דולר כתוצאה מהוצאות מימון שלא במזומן
טאואר-ג'אז (בנסד"ק ובבורסת ת"א – TSEM) דיווחה אתמול (יום ד', 13 במאי, 2015) על תוצאות הרבעון הראשון של שנת 2015. מכירות הרבעון הראשון של 2015 הסתכמו ב-226 מיליון דולר, צמיחה של 71% בהשוואה ל-133 מיליון דולר ברבעון המקביל אשתקד, לרבות צמיחה אורגנית משמעותית (ללא מיקרון ופנסוניק) של 33% וצמיחה במכירות לעשרת הלקוחות המובילים של 31%.
הרווח הגולמי, על בסיס non-GAAP, ברבעון הראשון של 2015 הסתכם ב-81 מיליון דולר, המהווה שיעור רווח גולמי של 36% ושיפור של 81% לעומת 45 מיליון דולר שנרשמו ברבעון הראשון של 2014 . EBITDA, או רווח תפעולי על בסיס non-GAAP, ברבעון הראשון של 2015 בסך 51 מיליון דולר, עלייה של 86% לעומת הרבעון המקביל אשתקד.
הרווח הנקי, על בסיס non-GAAP, הסתכם ברבעון הראשון של 2015 ב-50 מיליון דולר, המהווה שיעור רווח נקי של 22%, שיפור משמעותי לעומת 20 מיליון דולר, או 15% שיעור רווח נקי, ברבעון המקביל אשתקד ולעומת 46 מיליון דולר, או 20% שיעור רווח נקי, ברבעון הקודם.
הרווח הגולמי (GAAP) ברבעון הראשון של 2015 הסתכם ב- 33 מיליון דולר, שיפור משמעותי לעומת רווח גולמי של 4 מיליון דולר ברבעון המקביל אשתקד והרווח התפעולי הסתכם ב- 2 מיליון דולר בהשוואה להפסד תפעולי בסך 87 מיליון דולר ברבעון המקביל אשתקד. ההפסד התפעולי ברבעון המקביל אשתקד כלל הפחתה חשבונאית חד פעמית בסך 71 מיליון דולר בעקבות הפסקת הפעילות של מפעל נישיוואקי ביפן.
ההפסד הנקי (GAAP) לרבעון הסתכם ב-73 מיליון דולר כתוצאה מהוצאות מימון שלא במזומן בסך 85 מיליון דולר. הוצאות המימון שלא במזומן נובעות בעיקר מהצלחת ביצוע ההמרה המואצת במהלך הרבעון של 162 מיליון דולר אגרות חוב סדרה ו', הוצאות אשר היו נרשמות על פני השנים 2015 ו-2016 אלמלא ההמרה ברבעון (הוצאות אלה של הפחתה ונכיון נרשמות לפי כללי US GAAP בהתאם ל : ASC 470 (formerly EITF98-5 and EITF 00-27)). הרווח הנקי לרבעון הראשון של שנת 2014 הסתכם ב-39 מיליון דולר, אשר כלל 151 מיליון דולר רווח מרכישת TPSCo כתוצאה מהערך הגבוה אשר יוחס לחלקה של טאואר ב-TPSCo וכלל הפחתה חשבונאית חד פעמית שאינה במזומן בסך 71 מיליון דולר בעקבות הפסקת פעילות של המפעל בנישיוואקי, ביפן. הרווח הנקיGAAP ברבעון הרביעי של 2014 הסתכם ב-0.6 מיליון דולר וכלל סכום חד פעמי בסך 20 מיליון דולר אשר הקטין את הוצאות אותו רבעון בהקשר להפחתה החשבונאית בעקבות הפסקת הפעילות של מפעל נישיוואקי ביפן.
המרת אגרות החוב סדרה ו' במהלך הרבעון הראשון של 2015 הקטינה את הערך הנקוב של אגרות חוב סדרה ו' מסכום של 231 מיליון דולר ליום 31 במרץ, 2014 לסכום של 35 מיליון דולר בלבד נכון להיום ובכך גם הקטינה באופן משמעותי את הוצאות המימון שלא במזומן שירשמו בשנים 2015 ו-2016 ומאפשרת צפי לרווח נקיGAAP החל מהרבעון הבא.
החברה רשמה שיפור במאזן וביחסים הפיננסים ליום 31 במרץ, 2015, לאחר ההמרה המואצת של 162 מיליון דולר אגרות חוב סדרה ו' תוך שיפור משמעותי של 49% בהון העצמי לסכום שיא של 292 מיליון דולר. במהלך הרבעון, החברה הקטינה את החובות לטווח הקצר מסכום של 300 מיליון ליום 31 בדצמבר, 2014 לסכום של 203 מיליון דולר ליום 31 במרץ, 2015 והשלימה פירעון מוקדם של אגרות חוב ג'אז בסך 45 מיליון דולר. כתוצאה מפעולות אלה, החוב נטו של החברה ליום 31 במרץ, 2015 הינו 162 מיליון דולר בלבד, לעומת 406 מיליון דולר ליום 31 במרץ, 2014 ויחס החוב נטו ל-EBITDA השתפר ל-0.8X.
יתרת המזומנים והפיקדונות של החברה נכון ל-31 במרץ, 2015 הסתכמה ב- 134 מיליון דולר ופעולות תזרים המזומנים העיקריות במהלך הרבעון כללו תזרים חיובי מפעילות שוטפת בסך 44 מיליון דולר (או 40 מיליון דולר, נטו לאחר תשלום ריבית על חובות), תקבולים ממימוש כתבי אופציה בסך 6 מיליון דולר, השקעות ברכוש קבוע בסך 28 מיליון דולר, תשלום חובות (קרן) בסך 47 מיליון דולר, כולל פירעון מוקדם של אגרות חוב ג'אז וסכום של 25 מיליון דולר בהקשר לתשלומי פנסיה לעובדי המפעל שנסגר בנישיוואקי בשנת 2014.
תחזית
טאואר-ג'אז מספקת תחזית מכירות לרבעון השני של שנת 2015 של 235 מיליון דולר, בטווח של 5% כלפי מעלה או מטה.
דברי המנכ"ל
ראסל אלוואנגר, מנכ"ל טאואר-ג'אז, אמר: "הביצועים של טאואר-ג'אז ברבעון הראשון של שנת 2015 מהווים את הצמיחה הגבוהה ביותר בתעשייה לעומת הרבעון המקביל אשתקד בהתבסס על הדיווחים של יצרניות הסמיקונדוקטור והשבבים הציבוריות. המשכנו במגמה החיובית והגענו למספר שיא בכמות המסכות הנכנסות לפעילות במפעלי החברה, עם צמיחה של 37% לעומת הרבעון המקביל אשתקד או 45% כולל TPSCo. עלייה זו במספר המסיכות תומכת בתחזיות שלנו להמשך ביקושים חזקים מצד הלקוחות בעתיד. שיעורי הרווחיות הגבוהים ברבעון הראשון של שנת 2015 מקדמים אותנו לעבר היעד שדיווחנו עליו להשגת שיעור רווח גולמי non-GAAP של 40% ברבעון הרביעי של 2015, אשר גבוה משמעותית משיעור רווחיות של 27% שדווח לאחר הקמת TPSCo. בעלי אגרות החוב בחרו להמיר את ניירות הערך שלהם ולהפוך לבעלי מניות של החברה, צעד המשקף את האמון שלהם בדרכה של החברה ובאסטרטגיה שלה".
אלוונאנגר סיכם ואמר: "המשכנו לחזק את מעמדנו כחברה המובילה בעולם בתחום האנלוג, המייצרת עבור לקוחות מהשורה הראשונה בכל היחידות העסקיות שלנו ובאותה עת השגנו בסיס איתן של משקיעים בשוק האמריקאי, כפי שניתן לראות על ידי עליה של 75X בהיקף הדולרי של המסחר בנאסד"'ק, ושווי שוק הגבוה מ- 1 מיליארד דולר. אנו נרגשים להמשיך במגמה זו גם לאורך 2015 ולאחר מכן. ולסיום, אציין שוב את דבריו של יו"ר מועצת המנהלים, אמיר אלשטיין, בדיווח התוצאות לרבעון הקודם, לפיו טאואר-ג'אז פועלת בהצלחה לביסוסה כחברה רווחית, בעלת שיעורי צמיחה גבוהים ומובילה עולמית בתחום הטכנולוגיות הייחודיות".
| {loadposition content-related} |
